תמר פטרוליום: המכירות קטנו, אך העלייה במחיר הגז העלתה את ההכנסות

ההכנסות של חברת תמר פטרוליום תמר פטרוליום +0.08% תמר פטרוליום 2,362 +0.08% בסיס:2,360 פתיחה:2,360 גבוה:2,374 נמוך:2,333 תמורה:903,363 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , המחזיקה ב-16.75% מהזכויות ב"תמר" ו"דלית" ועוסקת במכירת גז טבעי מתמר, עלו ברבעון הראשון בכ-5% לכ-64.5 מיליון דולר (בניכוי תמלוגים), לעומת כ-61.5 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנת 2022. הגידול נובע בעיקר מעלייה של כ-12% במחיר הממוצע של הגז הטבעי שנמכר, ומנגד קיטון של 6% בכמות הגז הטבעי שנמכר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון הראשון עלה בכ-22% לכ-10.4 מיליון דולר, לעומת כ-8.5 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022. העלייה נובעת בעיקר מעלייה ברווח התפעולי לפני היטל, וכן מעלייה בהכנסות הריבית על פיקדונות של החברה עקב עליית שיעור הריבית, אשר קוזזה באופן חלקי כתוצאה מעלייה בהוצאות המיסים וההיטל של החברה. תזרימי המזומנים נטו, שנבעו מפעילות שוטפת לפני מיסים והיטלים הסתכמו ברבעון הראשון של 2023 בכ-50.2 מיליון דולר, לעומת כ-53.6 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022.

הרווח התפעולי, לפני היטל רווחי נפט וגז, עלה בכ-5% לכ-43.9 מיליון דולר, לעומת כ-41.8 דולר ברבעון המקביל אשתקד. היטל רווחי נפט וגז הסתכם ברבעון הראשון של שנת 2023 בסך של כ-15.4 מיליון דולר, לעומת כ-13.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בתקופת הדוח נבע מעלייה בשיעור ההיטל הנובעת מגידול בתקבולים המצטברים מפרויקט תמר.

הוצאות המימון ברבעון הראשון גדלו לכ-9.4 מיליון דולר, לעומת כ- 12.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון נטו נבע בעיקר מגידול בהכנסות מריבית על פיקדונות בשל עליית הריבית ומקיטון בהוצאות מימון בגין אג"ח (סדרות א' ו-ב'). הרווח לפני מיסים על הכנסה ברבעון הראשון של 2023 עלה בכ-21.5% לכ-19 מיליון דולר, לעומת כ-15.7 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022.<

ברבעון הראשון נמכרה ממאגר תמר כמות כוללת של כ-2.45 BCM, לעומת כ-2.61 BCM ברבעון המקביל ב-2022. הירידה בכמות הגז הטבעי שנמכר בתקופת הדוח, נובעת בעיקר מעבודות תחזוקה של מספר ימים שבוצעו במהלך חודש מרס 2023, וכן מירידה במכירות בשוק המקומי (בעיקר למספר לקוחות אשר החוזה עמם הסתיים), אשר קוזזה חלקית כתוצאה מהעלייה בהיקף המכירות לייצוא. אספקת הגז הטבעי ברבעון הראשון של 2023 הייתה לחברת החשמל (כ-36% מההכנסות), ל-Blue Ocean Energy (ייצוא הגז למצרים, כ-35% מההכנסות), לדליה (כ-9% מההכנסות), ולמגוון לקוחות נוספים.

תזרים המזומנים נטו, שנבע לחברה מפעילות שוטפת, הסתכם ברבעון הראשון של 2023 בכ-22.3 מיליון דולר, לעומת כ- 66.8 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022. הקיטון נבע בעיקר מתשלום 75% משומת היטל במחלוקת בגין שנת 2020 בסך של כ-14.4 מיליון דולר, ומהחזר מקדמות מס הכנסה שבוצע בתקופה המקבילה אשתקד בסך של כ-25.8 מיליון דולר. יתרת המזומנים, שווי המזומנים, פיקדונות לזמן קצר וני"ע סחירים הסתכמו בכ-118 מיליון דולר ברבעון הראשון.

בנוסף, ההון העצמי הסתכם בכ-362.9 מיליון דולר. החוב הפיננסי נטו של החברה, נכון לסוף הרבעון הראשון הסתכם ב-676 מיליון דולר והוא כולל בעיקר את יתרות החוב בגין אגרות החוב של החברה בניכוי יתרות מזומנים ופיקדונות.

כזכור, בחודש דצמבר האחרון (2022) קיבלו השותפים במאגר "תמר" החלטה השקעה סופית, בשלב הראשון של פרויקט דו שלבי לשימור, פיתוח והרחבת יכולת ההפקה של פרויקט "תמר". במסגרת החלטה זו אושר תקציב של כ-673 מיליון דולר (חלק החברה עומד על כ-113 מיליון דולר) לביצוע השקעה בצינור ההולכה השלישי מהבארות לפלטפורמות הטיפול וההפקה, בתשתיות הימיות, באסדה ובמתקן הקבלה באשדוד, אשר תיפרס עד שנת 2025. לאחר ביצוע ההשקעה יכולת ההפקה היומית המירבית מפרויקט תמר תעלה מכ-1.1 BCF לכ-1.2 BCF.

מהחברה נמסר כי "נכון למועד הדוח, פועלים שותפי תמר להגדלה נוספת של יכולת ההפקה היומית המירבית לעד כ-1.6 BCF ליום, שלשמה נדרשות השקעות נוספות במתקן הקבלה באשדוד בהיקף מוערך של כ-35 מיליון דולר. כן נדרש שידרוג ו/או הקמה של מערכת ההולכה לייצוא, במספר חלופות שנבחנות על ידי שותפי תמר אשר עלותם עשויה להסתכם בהיקף מוערך של כ-280 מיליון דולר (100% מהפרויקט). ההרחבה הנוספת ושידרוג מערכת ההולכה לייצוא כפופים לקבלת החלטת השקעה סופית (FID), וזאת בכפוף להשלמת התכנון ההנדסי ולהגעה להסדרים מסחריים נדרשים בקשר עם ייצוא הגז הטבעי". 

כזכור, במרץ 2023 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך 10 מיליון.