קופות הגמל והפנסיה ביוני - תשואה ממוצעת של 1.7%

ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לחצי הראשון של 2023 וליוני 2023  מעודדים. אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה מעריך כי היה חודש חיובי ביוני  עם תשואה ממוצעת של 1.7%. יוני סוגר חצי שנה "סוערת" בתעשיית הגמל עם תשואה ממוצעת של 5.3% מתחילת השנה.

  הערכה למחצית הראשונה של השנה

התשואה החיובית של קופות הגמל והפנסיה הושגה תודות לשוקי המניות, שאחרי שנה קשה מאוד ב-2022, התאוששו והציגו בצועים מרשימים. גם פיחות השקל כלפי הדולר תרם היטב לתשואה בעוד שהתרומה של שוקי החוב הממשלתיות והקונצרניות היתה קטנה.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה מאוד - בארה"ב: מדד ה-500 S&P עלה ב-14.5%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור זעיר של 2.9% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 29.9%.

באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-10.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-12.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.8%. ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 27.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-3.7%.

לעומת זאת, בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה שלילית במרבית המדדים: מדד ת"א 35 ירד ב-2.7%, מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 2.1%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.6%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור זעיר של 0.3%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-2.8%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-1.0%.

מה קרה בחודש יוני? תראו את יפן

בחודש יוני נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית. בארה"ב מדד הדאו עלה ב-3.7%, מדד ה-S&P עלה ב-5.2% ומדד הנאסד"ק עלה ב-5.1%. באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.0% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.2%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור תלול של 7.6%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-3.5%.

גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת"א 35 עלה ב-0.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.6%, ואילו מדדי ת"א 90 ויתר 60 עלו בשיעורים גבוהים בהרבה של 5.4% ו-5.8% בהתאמה. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית במרבית המדדים. מדד התל בונד 20 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.3% ו-0.1% בהתאמה. לעומת זאת, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.5% כ"א.