נייס מעלה תחזיות לשנה כולה - תצמח השנה ב-8% בהכנסות; האם זה מספיק לוול סטריט?

"תוצאות הרבעון השני התאפיינו בביצועים חזקים בכל הפרמטרים עם צמיחה של 10% בסך ההכנסות כתוצאה מגידול של 23% בהכנסות מענן. הרווחיות שלנו ממשיכה להיות המובילה בתעשייה, עם גידול ברווחיות הגולמית בענן וצמיחה דו-ספרתית ברווח התפעולי וברווח למניה", אמר ברק עילם, מנכ"ל נייס במקביל לדוחות הרבעון השני. נייס  הכניסה ברבעון 581 מיליון דולר - עלייה של 10% ביחס לרבעון מקביל ומעט מעל קונסנזוס  האנליסטים שציפו ל-579 מיליון דולר. בשורה התחתונה הסתכם הרווח המתואם למניה ב-2.13 דולר למניה לעומת 1.86 דולר ברבעון המקביל ומעל תחזית האנליסטים ל-2.06 דולר למניה.

"ההאצה במעבר לענן של ארגונים גדולים יחד עם ביקוש גובר לשילוב בינה מלאכותית מייצרים הזדמנויות חדשות בשווקים שלנו", הוסיף עילם, "אנו ערוכים היטב למנף אותן. ההשקעות שלנו, מבנה ההון והרווחיות משתקפות בצמיחה של 70% מול אשתקד בעסקאות של פתרונות דיגיטל ו-self-service ושיא רבעוני בהיקף עסקאות Enlighten, ליבת ה-AI של CXone".

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השני היה 65.3 מיליון דולר.  65.2 מיליון דולר שימשו לרכישה עצמית של מניות. נכון ל-30 ביוני 2023, יתרות המזומנים ושווי המזומנים, וכן השקעות לטווח קצר הסתכמו ב- 1,662.4 מיליון דולר. החוב בנטרול מכשיר גידור היה 543.1 מיליון דולר כך שהמזומנים והשקעות נטו הסתכמו ל- 1,119.3 מיליון דולר.

תחזית לרבעון השלישי 

התחזית לרבעון השלישי מעל קונסנזוס האנליסטים. סך ההכנסות (Non-GAAP) ברבעון השלישי של 2023, צפוי להסתכם ב- 590 מיליון דולר עד 600 מיליון דולר, שמייצג גידול של 7% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד.

הרווח (Non-GAAP) למניה בדילול מלא ברבעון השלישי של 2023 צפוי להיות בטווח של 2.10 דולר עד 2.20 דולר, שמייצג גידול של 12% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד.

התחזית לשנה כולה - החברה מעלה את תחזית סך ההכנסות (Non-GAAP) לשנת 2023 שצפוי להסתכם ב- 2,353 מיליון דולר עד 2,373 מיליון דולר, שמייצג גידול של 8% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד.

החברה מעלה את תחזית הרווח (Non-GAAP) למניה בדילול מלא לשנת 2023 שצפוי להיות בטווח של 8.40 דולר עד 8.60 דולר, שמייצג גידול של 12% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד.

התוצאות הצפויות של נייס בהחלט טובות, אלא שזו לא הצמיחה שנייס הרגילה את השוק בשנים קודמות. אולי זו ההאטה בשווקים הטכנולוגיים, אולי נייס סובלת מהאוויר הדליל כשמגיעים למקומות הגבוהים. כך או אחרת, נייס  תצטרך למצוא לעצמה מנועי צמיחה נוספים. הפתרונות החדשים אכן יגדלו במכירות, אבל נייס ידועה שחברה שמצליחה לבלוע-לרכוש חברות מתחרות. זה עשוי לחזור לאג'נדה שלה כדי לספק צמיחה מרשימה יותר.

בינתיים, בהינתן מחיר המניה והרווח החזוי לשנה הנוכחית, נייס נסחרת במכפיל רווח של כ-25. עם זאת, ובניכוי המזומנים בקופה בערך של כ-1.1 מיליארד דולר, המכפיל יורד לכיוון 23-24. זה לא מכפיל גבוה, אבל זה גם לא מכפיל רווח נמוך.