השוכר איחר בתשלומים, ואלטיטיוד הפרה את הקובננטים מול הבנקים

שוק הנדל"ן בארה"ב ממשיך לחטוף זעזועים. חברת הנדלן האמריקאית אלטיטיוד, שהנפיקה איגרות חוב בת"א בהיקף כספי של כ-165 מיליון שקל, דיווחה כי הפרה את אמות המידה הפיננסיות (קובננטים) בנכס במישיגן ארה"ב. איגרות החוב של {אלטיטיוד אגח א} נסחרת בתשואה של 9.7%.

מדובר על הנכס Allegria Village המושכר למוסד רפואי, בו מחזיקה החברה 77.78%. ההפרה נעוצה בעובדה כי השוכרת לא שילמה את דמי השכירות מאז חדש יוני, לאור קשיים תזרימיים אליהם נקלעה החברה השוכרת.

מכיוון שבעל השליטה באלטיטיוד, אריק רוטנר, הוא אחד מהשותפים בחברה השוכרת, העמיד בעל באלטיטיוד ערבות אישית לטובת חברות הנכס עבור תשלום דמי השכירות.  ערבות זו לא סיפקה את הבנקים, שכן מדובר על הפרת תנאי מהסכם ההלוואה.

אלטיטיוד מחזיקה ב-77.78% מהנכס, והוא רשום (100%) בספרי החברה בסכום של 82 מיליון דולר. במסגרת הדו"חות לרבעון השני של 2023, ביצעה החברה הערכת שווי לנכס ורשמה ירידת ערך של כ- 10 מיליון דולר (עבור 100%). הורדת השווי נרשמה עקב פיגור השוכרים בתשלומי שכ"ד.

יתרת ההלוואה של החברה על הנכס בסיום הרבעון השני על 52.5 מיליון דולר, כאשר כל הלוואה (100%) עומדת על כ-67.5 מיליון דולר.