ה-S&P 500 ירד - האם ימשיך לרדת?

ה-S&P500 חזר ל-4300. הוא לא הצליח לטפס לשיא. האם יגיעו קונים ב-4300 ויחזירו את הירוק לגרפים, או שתרחיש התיקון הגדול מתחיל קצת קודם ממה שתארתי כאן ולעצמי? זו כמובן שאלה של טריליון דולר ויותר שכן תיקון משמעותי וגדול בשווקים, שיכלול גם המשך ירידה של אגרות החוב וגלי הדף כלכליים של מחנק ריבית והתכווצות החיסכון והאופטימיות האישית, ימחק הרבה כסף מהשולחן.   בגרף הראשון של ה-S&P500 אתם רואים שני דברים מהותיים: 1. למה התמיכה ב - 4300 חשובה. היא מחברת רמת תמיכה אופקית, שמבוססת על שיא משמעותי שנפרץ, ויעד תיקון פיבונאצ'י.

2. למה יש על התמיכה הזו הרבה לחץ. יש שבירה של קו מגמה עולה ותבנית טכנית של שיא נמוך משיא ושפל נמוך משפל.  

במצב הזה, לא מספיק לראות הגעה לתמיכה. עובדה ש-4450 לא עבדה הפעם. וגם לא 4400. במצב הזה יש לראות תמיכה פלוס עליה מרמת התנגדות שרלבנטית לאותה תמיכה. אין פריצה של התנגדות - לא סומכים על התמיכה.

מזכיר בהזדמנות זו שנקודות מסוג אלו ודומות להם בתוספת עוד כתבות ומידע עדכני להתרחשויות, אני משתף בקבוצת הוואטסאפ השקטה שלנו שנועדה לגשר על המרווח שבין הכתבות. מודה בהזדמנות זו למאות המצטרפים/ות ולשמירה המוקפדת על כללי הקבוצה.

• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• מה צפוי בשוק השבוע והאם כדאי להשקיע בסין בימי מלחמת הסחר?

הנה למשל מה שכתבתי בקבוצה ביום שישי, על הנאסד"ק 100 שמקביל למה שכתבתי פה על ה-S&P500 (אפשר להצטרף בלינק הזה: https://chat.whatsapp.com/IKZGFXREyolABjq8P2Y2mp).

  התרחישים האפשריים לשוק - מי המוביל? 1. אפשרות ראשונה היא הקלה לשוחרי העליות. תמיכה מעל רמות התמיכה הנ"ל ועליה אל השיא ההיסטורי (לא בקו ישר כמו ששרטטתי אבל זה הרעיון).

תנאי ראשון שנאמין לתרחיש הזה: עליה מעל 4358.

תנאי שני שנאמין לתרחיש הזה: עליה מעל 4410.  

• צ'ק פוינט מכה את הצפי: גידול של 7% בהכנסות - 638 מיליון דולר
• אירופה בעליות: החששות ממלחמת סחר מתמתנים; SAP מזנקת
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

2. לאפשרות השניה נקרא "מאתגרת אבל פוטנציאלית". מאתגרת כי זה אומר שה-S&P500 ירד עד אזור ה-4200-4130. פוטנציאלית משום שמשם יכולות להתחדש העליות עד השיא ויהיו מציאות לרכב עליהן. את רמת ההתנגדות הרלבנטית שתאשר תמיכה ושינוי מגמה נצטרך להגדיר בזמן אמת.  

3. המפולת הגדולה התחילה. גל יורד לכיוון 3270. איזה וילון אתם בוחרים (למי שזוכר את השעשועון "עשינו עסק")?

לתרחיש 1 יש סיכוי מסוים בזכות התמיכה. היא משותפת ל - S&P500, נאסד"ק 100 ואפילו לדאו. מצרף כאן גרף של הדאו שלא נגעתי במיפוי שלו מאז הפעם הקודמת למעט הזזת החץ ימינה. הדאו מעל הממוצע ל-200 יום ומעל תמיכה מהותית.  

התחושה הטכנית שלי היא שלתמיכה יהיה קשה להחזיק מעמד ונפגוש לפחות את תרחיש 2. המדדים ירדו לתמיכה הנוכחית בעוצמה ונראה שיש פה עסק בלתי גמור.   יחד אם זאת, התחושה שלי היא הכי פחות חשובה ולו משום הסיבה שהמדדים לא מתקשרים אלי להתייעץ. מה שחשוב הוא שיש לכם עכשיו מפות לשלוש אפשרויות ואתם יודעים את המשמעות שלהן עם שני הכללים שנתתי:   1. שבירה של תמיכה - מחכים לתמיכה הבאה.

2. הצלחה של תמיכה - מאתרים את ההתנגדות החשובה ומחכים לראות עליה מעליה בשביל לסמוך על התמיכה.   המיפוי הטכני נותן לכם את רמות התמיכה או ההתנגדות החשובות ואתם רואים את הנוכחות שלהן בשוק. מה יקרה בהן זה בידי השוק להחליט. אנחנו רק צריכים להבין את ההחלטה שלו.

דולר ותשואות מ.נ. שלח לי למייל (בבקשה תשלחו שאלות/בקשות למייל ולא לוואטסאפ וכך אני אקרא בזמן המתאים לי וגם הן לא ילכו לאיבוד. בהזדמנות זו מתנצל שוב. אני לא יכול לענות לכל השאלות והבקשות. בוחר לפי האקטואליה) כתבה על התחזקות הדולר במה שנקרא הצטלבות זהב.

התחזקות הדולר ביחד עם פוטנציאל המשך עליית התשואות שאראה מיד הם עוד סימן לבחירה בתרחישים 2 או, לצערנו, 3 (ודרך אגב, בשביל שהמילה לצערנו לא תהיה רלבנטית אני מזכיר שוב את האחריות של כל אחד.ת לבדוק את הנכסים הפיננסיים שלו.ה. לפני כמה שבועות כתבתי על השיווק האגרסיבי של חיסכון פנסיוני מבוסס S&P500 ועל העובדה שזה הפך לטרנד בלי שרבים מבינים מה המשמעות שלו ויש מי שעברו למסלול רק מהשילוב החזק בין שיווק אגרסיבי לחשש ממה שקורה בישראל).   נתחיל בדולר. משתף פה גרף של הדולר מול המטבעות המובילים. אתם יכולים לראות את העליה מתמיכת פיבונאצ׳י חשובה ואת חציית הממוצעים (הצטלבות הזהב) שסימנתי בעיגול. תסתכלו מה קרה בפעם הקודמת שהייתה חציה כזו ותגיעו למסקנה המתבקשת. הדולר יעלה.   ועכשיו תסתכלו על תרשים האיקס עיגול של התשואות ל-30 שנה. נותן פרספקטיבה. תראו שהיעד הבא 4.75 ושגרוע מכך, מהלך מעל 4.75 (4.75 זה תרחיש סביר לאור הודעת הפד) יכניס אותנו לסחרור תשואות.

  גם אם קרנות הפנסיה שלכם הן באג"ח והאג"ח הן ארוכות ל-30 שנה, עליה חדה בתשואות תגרום לירידה חדה באג"ח ולהפסדים. אם אתם צעירים אז לא נורא ולהיפך - תהיה לכם הזדמנות השקעה שתוכלו לישון עליה שנים ארוכות, לחייך ולהיות נוודים דיגיטאליים. אם אתם לקראת גיל פרישה ו/או שכבר צברתם נכסים מהותיים בחיסכון פנסיוני ובכלל, לא יזיק להתקשר ליועץ הפנסיוני לשיחה.   זהו להיום. It is what it is. גמר חתימה טובה.