היום ייפתח המשפט של בנקמן-פריד - תזכורת לבעיות והסיכונים בקריפטו

שוק הקריפטו די שקט לאחרונה. הוא תקוע בין סוחרים חסרי עניין מצד אחד ואיומים רגולטוריים מצד שני. משפטו של מייסד בורסת הקריפטו FTX, סם בנקמן-פריד, שיתחיל מחר, הוא תזכורת ברורה לאיך הגענו למצב הזה, ומדוע המשקיעים צריכים להיות זהירים.

בנובמבר 2022, פלטפורמת המסחר בקריפטו FTX קרסה בצורה מהירה. מיליארדי דולרים מכספי הלקוחות נעלמו, ותובעים טענו כי המייסד בנקמן-פריד ומנהלים בכירים אחרים גזלו את המטבעות הדיגיטליים של הלקוחות כדי להעשיר את עצמם ולתמוך בפרויקטים אחרים. בנקמן-פריד טען לחפותו, וסנגוריו ציינו כי הם יטענו שהכספים החסרים הם תוצאה של חוסר יכולת ולא פשע.

מאז קריסת FTX, מנהלי קריפטו מיהרו להבהיר כי הנסיבות סביב קריסת בורסת הקריפטו אינן ייחודיות לשוק המטבעות הדיגיטליים, וכי האשמות דומות להונאה הועלו נגד חברות פיננסים מסורתיות. "הנושאים בתיק זה די פשוטים: האם הייתה הונאה או לא הייתה שם?", אמר השופט לואיס קפלן בדחיית ההצעה האחרונה של פרקליטיו של בנקמן-פריד לשחררו במהלך המשפט. אבל גם אם אופי ההאשמות אינו ייחודי לשוק המטבעות הדיגיטליים, המשפט, שיתחיל כאמור היום (שלישי), אמור להזכיר למשקיעים כמה מעט עזרה הם צפויים לקבל במקרה שפלטפורמות המסחר איתם הם עושים עסקים תיפולנה.

במקרה של הונאות הקשורות לניירות ערך, תאגיד הגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) - עד מגבלה של 500,000 דולר - יחליף ניירות ערך או מזומנים שחסרים בחשבונות המשקיעים. לחלק מהמתווכים יש גם ביטוח פרטי שמכסה את לקוחותיהם עוד יותר. למרות שהרשות לניירות ערך (ה-SEC) אמרה שרוב מטבעות הקריפטו הם ככל הנראה ניירות ערך שנכנסים לתפקידה, ה-SEC אומרת שכדי לקבל הגנת SIPC, המטבע יצטרך להירשם בסוכנות, צעד שכמעט אף מנפיק מטבעות לא ניסה לעשותו.

כמו כן, אין שיטות עבודה סטנדרטיות בקריפטו שמגדירות כיצד הפלטפורמות מתייחסות לכספי לקוחות, והרגולטורים טוענים שגם לאחר קריסת ה-FTX, חלק מהפלטפורמות מערבבות את הנכסים שלהן עם אלו שבבעלות הלקוחות שלהן. "ככל שזה קשור לבורסות הקריפטו כביכול, הם עושים מה שלא היינו מאפשרים בשום מקום אחר", אמר יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר. "הם מתערבבים, מצרפים, סוחרים נגד הציבור ולפעמים מנהלים את הציבור בפלטפורמות שלהם".

ה-SEC תבעה ביוני את קוינבייס COINBASE GLOBAL +3.19% COINBASE GL 304.64 +3.19% סגירה:0 פתיחה:295.02 גבוה:311.37 נמוך:290.8 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ואת Binance, פלטפורמות המסחר הגדולות ביותר, בטענה שהן פעלו כבורסות לניירות ערך לא רשומות. במקרה של Binance, ה-SEC אמרה כי המנהלים שלה יכולים "לשלב בין נכסי לקוחות או להסיט את נכסי הלקוחות כרצונם". שתי החברות מכחישים את ההאשמות.

עיזבון פשיטת הרגל של FTX עדיין נלחם כדי להחזיר את נכסי הלקוחות, ולאחרונה אף תבע את הוריו של בנקמן-פריד שיחזירו "כספים שהועברו במרמה", לפי הוול סטריט ג'ורנל. עורכי הדין של ההורים - ג'וזף בנקמן וברברה פריד - כפרו מצידם באישומים. סביר להניח שהלקוחות יקבלו בחזרה לפחות חלק מהנכסים שלהם, אך ייתכן שלעולם לא באופן מלא. חלק מהמחוקקים מתקדמים בהצעות חוק שלדבריהם ימנעו את ה-FTX הבא, אך לעת עתה נראה כי על סוחרי קריפטו לגלות זהירות יתרה.