שברון תרכוש את הס ב-53 מיליארד דולר

שברון הודיעה היום שתרכוש את תאגיד הנפט הס בסכום של 53 מיליארד דולר או 171 דולר למניה - פרמיה של 5% על מחיר המניה הנוכחי של הס. מנכ"ל הס, ג'ון הס, יצטרף לדירקטוריון של שברון אחרי שהעסקה תושלם.

העסקה של שברון מגיעה רק שבוע אחרי שמתחרתה אקסון רכשה את פיוניר ב-60 מיליארד דולר מה שהפך אותה לחברה הגדולה ביותר באזור הקידוח באגן הפרמיאן של ארה"ב בטקסס וביו מקסיקו.  מחיר של 60 מיליארד דולר מעריך את פיוניר בפי 5.4 מה-Ebitda העתידי שלה לשנת 2024. אנליסט Enverus, אנדרו דיטמר אמר כי המחיר "נראה מעט נמוך עבור חברה עם קנה מידה ואיכות כמו פיוניר". 

ברבעון השני רשמה שברון רווח נקי של 5.77 מיליארד דולר ועקפה את ציפיות האנליסטים, למרות שהנתון היה נמוך ביחס לרווח הנקי ברבעון הראשון של השנה. בנוסף, החברה דיווחה על רווח של 3.08 דולר למניה והכנסות של 48.7 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים שעמד על רווח למניה של 2.98 דולר והכנסות של 47.6 מיליארד דולר.

הזינוק במחירי הנפט בשנה שעברה בעקבות פלישתה של רוסיה לאוקראינה הוביל לרווחי שיא לשברון, אקסון ולשאר חברות הנפט הגדולות. ארגון OPEC ורוסיה הודיעו על הפחתה בייצור הנפט על מנת למנוע מהמחירים לרדת יותר מדי. "לא נופתע לראות עלייה נוספת בהתחשב במלאי המצומצם ובמחיר הזול יחסית שלרוב חברות החיפוש וההפקה של נפט", אמרו אנליסטים מ-Truist. בנוסף, המלחמה שפרצה בישראל גם כן מעלה את הסבירות לעלייה במחירי הנפט במידה והסכסוך יתפשט.

עם מחירי אנרגיה גבוהים יותר, לחברות הנפט האמריקאיות תהיה את היכולת לחקור ולהפיק דלק בתוך ארה"ב, תוך כדי שהן נמנעות ממתח פוליטיים. העסקה מראה לבעלי המניות של שברון שהיא עדיין מתמקדת בעסקי הדלקים פוסיליים, למרות שהיא נכנסה גם לעסקי הליתיום ויוזמות "דלות פחמן".