ARM עם דוחות טובים - אבל היא נקלעה למלחמה בין אינטל לאנבידיה

חברת השבבים ARM דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי - החברה הכניסה 806 מיליון דולר ודיווחה על רווח מתואם למניה של 36 סנט, לעומת הצפי בוול סטריט להכנסות של 740 מיליון דולר ורווח למניה של 26 סנט. קופת המזומנים של החברה עמדה על 1.4 מיליון דולר ברבעון השלישי לעומת 1.55 מיליון דולר ברבעון המקביל.

ARM גם דיווחה על מספר חברות שהרחיבו את השימוש במוצריה במהלך הרבעונים השני והשלישי, ובינהן אנבידיה NVIDIA CORP -3.22% NVIDIA CORP 141.95 -3.22% סגירה:0 פתיחה:145.86 גבוה:147.16 נמוך:141.1 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , רנסס , מטא META PLATFORMS -0.7% META PLATFO 559.14 -0.7% סגירה:0 פתיחה:563.52 גבוה:563.52 נמוך:554.59 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גוגל GOOGLE -1.58% GOOGLE 166.57 -1.58% סגירה:0 פתיחה:166.98 גבוה:168.26 נמוך:165.71 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שיאומי  XIAOMI CORP ADR +1.28% XIAOMI CORP 18.2 +1.28% סגירה:0 פתיחה:18.2 גבוה:18.3 נמוך:18.11 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: וקוואלקום QUALCOMM INC +0.86% QUALCOMM INC 156.79 +0.86% סגירה:0 פתיחה:154.79 גבוה:156.88 נמוך:153.73 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . 

למרות התוצאות הטובות, החברה מסרה תחזית מאכזבת והמניה יורדת - ARM מסרה תחזית לרבעון הרביעי בה היא צופה הכנסות בטווח של בין 720-800 מיליון דולר, נמוך יותר מהצפי לנקודת אמצע טווח של 776 מיליון דולר. "אנחנו מאוד שמחים מתוצאות הרבעון הראשון של החברה, שהראו את החוזקות של המודל העסקי שלנו ואת הכוח של קו המוצרים המגוון שלנו" מסרה הנהלת ARM במכתב למשקיעים.

אינטל רוכשת מניות

אבל אירוע אחר בכלל השפיע על המניה של ARM - זמן קצר לפני הדוחות, ענקית המחשוב אינטל  INTEL CORPORATION +0.25% INTEL... 24.5 +0.25% סגירה:0 פתיחה:24.31 גבוה:24.68 נמוך:24.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: חשפה שהיא רכשה יותר ממיליון מניות של ARM כשהונפקה בספטמבר. אינטל הביעה עניין כבר בספטמבר ברכישה של מניות החברה שעמדה לפני ההנפקה, אבל לא מסרה סכום מתוכנן להשקעה, והיום אנחנו יודעים שזה כנראה בגלל ההשקעה הגלויה של אנבידיה ב-ARM.

אז אינטל רכשה מניות של ARM בהנפקה, ליתר דיוק לפי הדיווח שמסרה ל-SEC נכון לסוף חודש ספטמבר אינטל החזיקה ב-1.17 מיליון מניות של ARM, וזה משמעותי למערכה מול אנבידיה - לפני שבועיים אנבידיה דיווחה שתיכנס לשוק המחשבים האישיים, כשתתחיל לייצר מעבדים שמבוססים על השבבים של ARM - אנבידיה תכננה להשתמש ב-ARM נגד אינטל, במגרש הביתי של אינטל.

שוק המחשבים האישיים 

המהלך הזה מצדה של אנבידיה הוא כמעט התגרות בפני אינטל - תחום המחשבים האישיים הוא התחום של אינטל באופן מובהק, ואנבידיה הכריזה שהיא "פולשת לשטח שלה". אז מסתבר שאינטל כבר הקדימה תרופה למכה, והיא מחזיקה בעצמה בחברה איתה אנבידיה תכננה לקרוא עליה תיגר. הסיפור הזה רק ממחיש עד כמה כמה התעשיה הזאת תחרותית, וכמה אירועים משמעותיים קורים בלי שהמשקיעים בכלל ישמעו עליהם. בעקבות הדיווח הזה המניה של ARM יורדת ב-6% במסחר.

יכול להיות שהסיבה שאנבידיה בחרה להיכנס לתחום המחשבים האישיים נובע מאמציה של מיקרוסופט לעזור לחברות השבבים לבנות מעבדים מבוססי Arm עבור מחשבי Windows, אבל אי אפשר להתעלם מעובדה שאינטל חולשת על תחום המעבדים של מחשבים אישיים עם נתח שוק של 62.7%. ואנבידיה לא לבד. גם AMD מתכננת להצטרף לחגיגה ולייצר מעבדים מבוססי Arm. לפי הערכות ענקיות השבבים יוכלו להתחיל למכור מעבדים ל-PC כבר ב-2025. החברות יצטרפו לקוואלקום, שמייצרת שבבים מבוססי Arm למחשבים ניידים מאז 2016.

מאמציהם של AMD, אנבידיה וקוואלקום עלולים לגרום לזעזוע בתעשיית המחשבים האישיים בה אינטל שולטת כבר זמן רב, אך נמצאת תחת לחץ גובר מצידה של אפל. המעבדים שפיתחה אפל העניקו למחשבי המקבוק חיי סוללה טובים יותר וביצועים מהירים יותר שמתחרים במעבדים של המתחרות שצורכים יותר אנרגיה על מנת לספק את אותם הביצועים. יעילות המעבדים של אפל, כולל למטרת פיתוחי בינה מלאכותית, הרשימו את מיקרוסופט שפועלת כעת להשיג ביצועים דומים.