חנן מור אמר שהוא מחויב למחזיקי החוב ובאותה נשימה הסביר שהכל תלוי בבנקים; אגרות החוב נופלות ב-20%
חנן מור
חנן מור אמר בשיחה עם מחזיקי החוב שהוא לוקח אחריות על המצב והכוונה שלו להצליח לממש את התוכניות של החברה ולהחזיר את כל החובות למרות התביעה של בנק לאומי לפירעון מיידי של חוב בהיקף של 250 מיליון שקל. הכל תלוי בשיחות בין הבנקים - לאומי ודיסקונט. דיסקונט הוא המלווה הגדול לקבוצה ולפרויקט שדה דב ולאומי במקביל לתביעת החוב הוא חלק מקבוצת המלווים בשדה דב (הכוללת את דיסקונט, לאומי, הפניקס ומיטב).
מי ייקבע את העתיד של חנן מור?
לא בטוח שהאינטרסים של הבנקים, כל אחד בנפרד ושל המוסדיים - הפניקס ומיטב זהים. יכול להיות שלאומי שיש לו ביטחונות טובים מעריך שיקבל החזר גדול יותר על החוב אם ילך לתביעות רחבות ויקבל את השליטה עם המלווים האחרים על פרויקט שדה דב. דיסקונט בפוזיציה אחרת, הוא רוצה להמשיך עם שדה דב, ולהגיע שם להסדר כי אז זה יחזק את הפרויקטים האחרים של חנן מור ששם הוא מלווה. והמוסדיים? הם רוצים את המקסימם משדה דב (בהנחה שאין אינטרסים צולבים יחד עם הכובע שלהם כמחזיקי חוב). כשחושבים על זה, נראה שהעתיד של חנן מור ייסגר בשיחות בין לאומי לדיסקונט. על פי ההערכות זה יהיה שבוע הבא.
צילו-בלו
+4.72%
צילו-בלו
297.1
+4.72%
צילו-בלו אגח ט
+0.3%
צילו-בלו אג
117.6
+0.3%
צילו-בלו אגח טו
+0.25%
צילו-בלו אג
110.99
+0.25%
צילו-בלו אגח יב
0%
צילו-בלו אג
100.16
0%
{חנן מור אגח יג}
{חנן מור אגח יד}
חנן מור מדבר על מחויבות למחזיקי החוב בהיקף של כ-620 מיליון שקל, אלא שגם הוא יודע שזה לא בשליטתו, זה רק בתנאי שהבנקים יסכמו על "הצלת שדה דב". במצב כזה, חנן מור כנראה יזוז הצידה, הגופים המממנים יהפכו לשותפים גם באקוויטי של הפרויקט ויאריכו את תקופת ההלוואה. במקביל צפוי להיכנס שותף, אם כי, יהיה קשה לאתר בתקופה הזו שותפים.
חנן נגד חנן; קרדיט: אייל טואג, אורן דאי
- כל הכותרות
קבוצת חנן מור לא יכולה לשרת את החוב שלה. היא צריכה לשלם כספים ללאומי ודיסקונט כבר החודש ובסוף השנה למחזיקי החוב. ואם לא יגיעו להסדר שכאמור בסיסו הוא שדה דב בשל גודלו הן מבחינת ערך הנכס - כ-1.5 מיליארד שקל והן מבחינת החוב - 1.3 מיליארד שקל, לא יוכלו להתקדם לפתרון כולל לחברה ולא יוכלו לשלם כספים למחזיקי החוב. השוק הפנים זאת מזמן - אגרות החוב בתשואה תלת ספרתית
במקביל מסרה החברה כי קיבלה מבנק לאומי מכתב לקראת נקיטת הליכים, בגין חובות ישירים בהיקף של כ-19 מיליון שקל וכן לביטול ערבויות לחברות בנות בהיקף של כמעט 700 מיליון שקל וזאת בהמשך לתביעה לפירעון חוב במיידי בסך 250 מיליון שקל.
הברבור השחור האמיתי של חנן מור הוא כנראה חנן מור עצמו
המצב המורכב בחנן מור נמצא כמעט בכל פרויקט ובכל סעיף חוב. דיסקונט יכול לדרוש פירעונות בפרויקטים שהוא ממן ואז המצב יסתבך עוד יותר כשבמקביל אמות המידה הפיננסיות לאג"ח וכן הבטוחות לאג"ח יופרו ואז כדור השלג בנפילה מהמדרון כבר לא יוכל להיעצר.מור דיבר בשיחה עם מחזיקי האג"ח על ברבורים שחורים - ריבית גבוהה, מלחמה, אבל ברבור שחור זה אירוע שלא ניתן לצפות אותו. עלייה בריבית היא ממש לא ברבור שחור. המלחמה היא רק הקש ששבר את גב הגמל וגם היא כנראה לא ברבור שחור, בכל זאת - ישראל.
הברבור השחור היחיד שהיה כאן לפחות מבחינת המשקיעים זה עסקת שדה דב שלא היתה צפויה והיתה גדולה על החברה בכמה רמות. חנן מור אומר שהוא מאמין בפתרון והוא יעשה הכל להחזיר את כל החובות, כשבשבוע הבא, הבנקים צריכים להגיע להחלטה על הסדר-מתווה בשדה דב.
כך או אחרת, אחת האפשרויות שהוצעו במסגרת מפגשי המלווים בשדה דב היתה חילוט של מניות חנן מור לטובת המלווים. אלא שהדעות חלוקות בהינתן שלא ברור מה יהיה ערכם, אם בכלל של המניות האלו (המלווים מעוניינים לקבל שליטה) בהינתן שיש חובות גדולים על פרויקטים אחרים ולא ברור אם הערך הנכסי הנקי חיובי. בדיונים דובר על הגעה להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח, אבל הפרוצדורה הזו ארוכה מאוד והבעיה התזרימית היא מיידית.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
4.אסור להאמין לטייסים. ברגע האמת הם ינטשו אותנו. (ל"ת)יוחאי 17/11/2023 20:16הגב לתגובה זו0 1סגור
-
3.אה נזכרמוטי 17/11/2023 08:51הגב לתגובה זו0 0יומיים לפני הוא אמר מחויב עד השקל האחרון חחחחה איזה טייס מעופףסגור
-
2.שנים אני לא מבין אך אדם שפוי משקיע ב אגחYL 16/11/2023 20:02הגב לתגובה זו1 2אם משקיעים היו בודקים את העבר בבורסה מהר מאוד היו מגלים ש השקע ב אגח כמוה כ רולטה רוסיתסגור
-
אג״ח עדיף על מניהתומר 16/11/2023 20:50הגב לתגובה זו3 0אני מבין שאין לך הבנה בסיסית בשוק ההון אג״ח י״ג של חנן מור היא אג״ח עם בטוחות , שזה אומר שמי שקונה את האג״ח במחיר של היום עושה את עיסקת חייו במחיר היום 26 אגורות בזמן שהוא יקבל לפחות 100 אגורות , שוב יש בטוחותסגור
-
אגח יגרון 17/11/2023 09:04הגב לתגובה זו0 0גם אתה כנראה לא מבין הרבה .ומטעה את הקוראים. אגח יג יקבל במקרה הטוב כמה אגורות כך גם אגח יד. לאג"ח יג אין שום שעבודים כי הקרקע בחיפה תמכר ולא יהיה פרויקט ככה שלא יהיו עודפים. גם אגח י"ב בבעיה כי אין כסף בקופה וזה תלוי בהחלטה של דיסקונט. בעוד 3 ימים אין כסף לשלם את הריבית לבנקים על שדה דב. וזה אומר שאם לא ימצאו כסף ויגיעו להסדר עם הבנקים אין חברה ואין כסף. בטח לא לאגחים הלא מבוטחים. גם המובטחים בנכסים לא יקבלו לא הרבה יותר מ80 אג. בעל הבית לא מתכוון לתת שקל להסדר ולכן לא יהיה הסדר.סגור
- טען עוד
-
1.מילים לא עולות כסף.. זה המזל שלואיתן 16/11/2023 18:53הגב לתגובה זו2 0אז אמר.. בגדול הוא כבר לא הבעלים של החברה.הוא שכיר של הבנקים ושאר בעלי החוב.בעלים של חברה כזו שלא מביא מהבית 100 מיליון קודם כל להראות רצינות בדיבורים אז זה סתם חירטוטים. אם אין לו 100-200 מיליון הון עצמי נזיל אז רק אלוהים יודע איך הוא קיבל סכום כזהסגור
