נתן חץ: "הגדלנו את החשיפה למט"ח. הפחתנו 40% מעסקאות הגנת המט"ח"

ה-FFO המיוחס לבעלי המניות של אלוני חץ אלוני חץ -1.68% אלוני חץ 2,861 -1.68% בסיס:2,910 פתיחה:2,900 גבוה:2,910 נמוך:2,861 תמורה:7,370,413 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לרבעון השלישי של השנה הסתכם בכ-139 מיליון שקל, לעומת כ-151 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד המיוחס לבעלי המניות ברבעון השלישי של השנה הסתכם בכ-459 מיליון שקל (לעומת הפסד של 102 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד), עקב רישום שיערוכים שליליים בארה"ב ובריטניה. ה-FFO למניה עומד על 78 אגורות, לעומת 86 אגורות אשתקד.

נתונים מדוח אלוני חץ (אלוני חץ)

לפי הדוחות שפרסמה החברה, ההון העצמי למניה על בסיס NAV סחיר (לפני מיסים נדחים) להיום עומד על 46.8 שקל, שיעור המינוף נכון להיום על בסיס ה-NAV הסחיר עומד על כ-40.7%. לגבי הדיבידנד, החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד לרבעון הרביעי של שנת 2023 בסך של 32 אגורות למניה (כ-58 מיליון שקל) אשר ישולם במהלך החודש הבא.

ההשפעה של חברות הבנות על הדוח גדולה. כידוע, חברת האחזקות הפועלת בתחומי הנדל"ן המניב והאנרגיות המתחדשות בארץ ובחו"ל, פועלת הקבוצה בשלושה שווקים עיקריים: ישראל, ארה"ב ובריטניה. בתחום האנרגיות המתחדשות היא פועלת בישראל, פולין וארה"ב. היא מחזיקה בשתי חברות ציבוריות בישראל - אמות ואנרג'יקס.

אמות (החזקה של 53.8%) אמות -0.2% אמות 1,960 -0.2% בסיס:1,964 פתיחה:1,950 גבוה:1,963 נמוך:1,938 תמורה:9,870,247 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: סיכמה את הרבעון השלישי לשנת 2023 עם המשך צמיחה בפרמטרים התפעוליים. ה-NOI ברבעון גדל בכ-6% ביחס לרבעון המקביל והסתכם לכ-255 מיליון שקל. ה-FFO לפי גישת ההנהלה ברבעון צמח בכ-3% ביחס לרבעון המקביל והסתכם לכ-201 מיליון שקל. ברבעון השלישי, נחתמו מספר חוזים חדשים, לרבות מימושי אופציה וחידושי חוזים, בהיקף של 14 אלף מ"ר ללא שינוי בדמי השכירות.

לגבי אנרג'יקס (50.4%) אנרג'יקס -0.78% אנרג'יקס 1,143 -0.78% בסיס:1,152 פתיחה:1,136 גבוה:1,147 נמוך:1,114 תמורה:13,824,264 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - החברה מציגה גידול של כ-1.5 במיליארד שקל בהיקף ההשקעות בפרויקטים בהקמה וייזום בארה"ב ובישראל בתשעת החודשים הראשונים של 2023, מתוכם כ-850 מיליון שקל ברבעון השלישי. החברה מעריכה כי פרויקטים בהספק של 416MW צפויים להגיע להפעלה מסחרית או השלמת הקמה עד תום שנת 2023. החברה פועלת לקידום והגדלת צבר הפרויקטים בייזום, ומצויה במשא ומתן מתקדם לרכישת פרויקטים בשלבי ייזום שונים בארה"ב ובפולין. 

ומה לגבי הנכסים בארה"ב? כידוע, אלוני חץ מחזיקה הקבוצה ב- 47.7% מ- CARR (50% בשליטה), חברה פרטית העוסקת ברכישה, ייזום, השכרה, הקמה ניהול ואחזקה של נדל"ן מניב שבבעלותה; בשותפות (55%) עם Oxford Properties ב-3 מבני משרדים בבוסטון; וכן ב-83.4% בחברת Brockton Everlast, חברה פרטית אשר עוסקת ברכישה, יזום, השבחה, הקמה ניהול ותחזוקה של נדל"ן מניב בבריטניה, תוך התמקדות בסקטור המשרדים וה-Life Science  בלונדון, קיימברידג' ואוקספורד.

ברבעון השלישי נמשכה ירידת ערך בשווי תיק הנכסים המניבים של Carr ו-AH Boston בשל המשך מגמת העלאות שיעורי ההיוון וכן שינוי בהנחות שוק. כתוצאה מכך, רשמה החברה ברבעון השלישי הפחתת ערך בסך של כ-380 מיליון ש"ח לפני מס. בניין One Congress, שהקימה Carr, נמצא בשלבי אכלוס מתקדמים, לאחר שהושכר במלואו. מסירת רוב שטחי ההשכרה צפויה להתסיים בשנת 2023 ויתרתם בשנת 2024.

בחברת Brockton Everlast (החזקה של 83.4%) פועלים לקידום תוכניות להגדלה משמעותית של זכויות הבנייה ולהקמתם של מתחמי משרדים ומעבדות לתעשיית ה-Life Science באזור Cambridge Science Park על פני מספר שנים. ברבעון השלישי רשמה החברה הפחתת ערך בסך של כ-111  מיליון שקל בעקבות עלייה בשיעורי ההיוון. 

נתן חץ, מנכ"ל אלוני חץ, מסר: "ברבעון השלישי המשכנו ליהנות מתזרים חזק בחברות הבנות ולהתמקד ביישום התוכנית האסטרטגית ארוכת השנים של החברה בכל תחומי הפעילות. מתחילת השנה היקף הדיבידנדים והחזרי ההון שהתקבלו מהחברות המוחזקות הסתכם לכ-543 מיליון שקל".

"בארה"ב ובבריטניה נמשכה העלייה בשיעורי ההיוון גם ברבעון השלישי, אשר הובילה לירידה נוספת בשווי הנכסים כפי שהערכנו. שוקי המשרדים בוושינגטון ובבוסטון עדיין במחזור שלילי בשל עליית הריבית וצמצום האשראי מצד הבנקים. יחד עם זאת, ניכרת עליה בשיעור החזרה לעבודה במשרדים וכן ירידת שיעור ה-Vacancy בנכסי Trophy בוושינגטון.  בבוסטון צפוי היצע נכסים מסוג זה להצטמצם בעתיד בשל ירידה בהיקפי הבנייה חדשה".

"בלונדון ובקיימברידג' קיימות אפשרויות מימון רחבות יותר תוך הקשחת תנאי המימון, מחירי השכירות ב-City ו-West End נמצאים במגמת עלייה וישנה התעוררות מסוימת בביקושים. אנו ממשיכים ביישום התוכנית האסטרטגית ארוכת הטווח שלנו, למימוש הפוטנציאל הרב בתחום ה-Life Science".

"לאחר סיום הרבעון השלישי, החלה ב-7 באוקטובר מלחמת חרבות ברזל, שהובילה בתחילתה לפיחות חד בשער החליפין של השקל החדש מול הדולר. בעקבות הפיחות החד שינינו את מדיניות הגידור, והתאמנו אותה בדומה למדיניות שהייתה קיימת בעבר. כך, שהפחתנו כ-40% מעסקאות הגנת המט"ח של אלוני חץ והגדלנו את חשיפת החברה למט"ח. החברות בקבוצת אלוני חץ ימשיכו לפעול בהתאם לאסטרטגיית הקבוצה ולתוכניות העסקיות השונות, תוך שמירה על מינוף נמוך, גמישות פיננסית הולמת וזמינות הון לצורך ניצול הזדמנויות".