קרנות ההשתלמות המנייתיות השיגו תשואה של 16% בשנה שעברה; כמה הניבה הפנסיה שלכם?

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו בשנת 2023 תשואה ממוצעת של כ-9.6%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-16%. כך עולה מנותני מיטב בהמשך לבדיקת ביזפורטל על התשואות בפנסיה ובגמל . ב-2022 הגמל וההשתלמות הכלליות הפסידו לעמיתים כ-8% והקופות והקרנות המנייתיות הפסידו כ-16%.

בעשר השנים האחרונות השיגו המסלולים הכלליים בגמל ובהשתלמות תשואה משוקללת של כ-4.6% והמנייתיות כ-5.8%.

אבי ברקוביץ ממיטב מעדכן כי אחרי שנת 2022 הקשה הגיעה 2023 הטובה. שנת 2023 הייתה מבחינות רבות שנה מפתיעה. היא הגיעה אחרי שנה קשה מאוד הן בכלכלה העולמית והן בשוקי ההון. ב-2022 האינפלציה הרקיעה שחקים והדרך שבה הבנקים המרכזיים התמודדו איתה – רצף של העלאות ריבית מרמה נמוכה במיוחד לרמה גבוהה. ואם לא די בכך היה חשש כבד שהעולם עלול לגלוש למיתון של ממש.

שני הפחדים האלה לא התממשו. האינפלציה אמנם עדיין ברמה גבוהה יחסית, אבל היא, לפחות בינתיים, במגמת ירידה. הריבית, מסתבר, (וגם עוד גורמים) עושה את העבודה, ומיתון לא היה כאן. אם בסוף 2022 הייתה הערכה שהכלכלה האמריקאית תצמח ב-2023 ב-0.5% בלבד, הרי שבפועל היא עתידה לצמוח בשיעור של כ-2.5%.

בפיגור אחרי הוול סטריט

השוק האמריקאי הניב את רוב התשואה לחוסכים בגמל ובהשתלמות. המדדים בת"א פיגרו אחרי וול סטריט כשהפיזור המשוקלל של גופי הגמל הוא כ-65% מהמניות בחו"ל ו-35% בארץ ובאגרות חוב התמונה הפוכה. כ-70% בארץ.

 

שם המסלול	תשואה שנתית	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	9.6%	12.0%	7.0%
מנייתי	16.0%	23.0%	11.0%
500 S&P	30.0%	31.0%	28.0%
מדדי	4.4%	6.0%	3.5%
שקלי	3.8%	4.5%	3.0%
* פנסיה מקיפה לבני עד 50	11.0%	13.0%	9.5%
* פנסיה מקיפה לבני 50-60	9.7%	12.0%	8.0%
* פנסיה מקיפה לבני 60+	8.3%	9.5%	7.0%

 

דצמבר היה חודש מצוין עם תשואות של כ-2.5%, בהמשך לנובמבר חזק. הנה התשואות באפיקים השונים בחודש דצמבר:
 

שם המסלול	תשואה בחודש דצמבר 2023	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	2.5%	2.8%	2.2%
מנייתי	4.1%	4.5%	3.5%
500 S&P	2.2%	2.4%	2.0%
מדדי	1.2%	1.4%	1.0%
שקלי	1.8%	2.1%	1.5%
פנסיה מקיפה לבני עד 50	2.2%	2.5%	1.9%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	2.0%	2.3%	1.7%
פנסיה מקיפה לבני 60+	1.7%	2.0%	1.4%

 
 

מגמה חיובית בשוק המניות בארץ

במיטב מעדכנים כי בחודש דצמבר נרשמו עליות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בארץ ובעולם, באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, ואלה פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. מה שפגם בתשואות היה תיסוף השקל כלפי הדולר והאירו.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-5.3%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 5.9%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד של כ-12.8%.

גם שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.
בארה"ב: עליות שערים נאות: כאשר מדד הדאו עלה ב-4.8%, מדד ה-S&P עלה ב-4.4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%.

באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.3%, ה-CAC הצרפתי וה-Eurostoxx 50 עלו ב-3.2% כ"א.

מדד הניקיי ביפן ירד ב-0.1%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 3.7%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.4% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.5% ומדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%.