לקראת דוחות אינטל - האם הנפילה בשוק ה-PC תגרור תוצאות חלשות?

חברת השבבים מתחזקת בזמן האחרון והיא אולי אפילו נמצאת במסלול לעקוף את אנבידיה ו-TSMC; השוק אופטימי לקראת הדוחות, למה לצפות?
 |   | 
telegram
(4)

מניית חברת השבבים אינטל  INTEL CORPORATION +1.79% INTEL... 24.44 +1.79% INTEL CORPORATION סגירה:0 פתיחה:24.08 גבוה:24.77 נמוך:23.83 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זינקה ב-2023 ב-60%, זאת לאחר שחלק מהמשקיעים אולי קצת שכח ממנה בשנים האחרונות, בעיקר לאור התעצמותה של אנבידיה  NVIDIA CORP +0.53% NVIDIA CORP 146.67 +0.53% NVIDIA CORP סגירה:0 פתיחה:149.3 גבוה:152.89 נמוך:140.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . אבל מספר מהלכים שהחברה ביצעה החזירו אותה למסלול ב-2023 ו-2024 יכולה להיות השנה שלה. 

אחד התחומים שהכי משפיעים על החברה הוא שוק המחשבים האישיים (PC) כאשר מחשבים ניידים מרכיבים את החלק הגדול בו. לאחרונה עולים חששות על התאוששות חלשה מהצפוי, בעיקר עקב נתוני הייצוא מהמפעלים של היצרנים המובילים בטאייוואן - בחודש דצמבר המפעלים בטאיוואן שלחו 13.3 מיליון מחשבים ניידים, זאת לעומת הצפי ל-14 מיליון, מה שמעיד על התאוששות חלשה מהצפוי. טאיוואן מייצרת מעל ל-90% מהמחשבים הניידים בעולם, ולכן הנתונים האלה צפויים להשפיע לרעה על אינטל, אבל גם על חברות נוספות כמו דל  DELL TECHNOLOGIES INC +3.7% DELL... 138.92 +3.7% DELL TECHNOLOGIES INC סגירה:0 פתיחה:136.14 גבוה:140.14 נמוך:134.45 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , לנובו,  LENOVO GROUP LTD ADR +2.31% LENOVO GROU 23.72 +2.31% LENOVO GROUP LTD ADR סגירה:0 פתיחה:23.2 גבוה:24.55 נמוך:23.2 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , HP  HP +3.35% HP 37.91 +3.35% HP סגירה:0 פתיחה:36.74 גבוה:37.96 נמוך:36.73 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ואחרות.

מניית אינטל ב-12 החודשים האחרונים

מה צופים האנליסטים?

האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 15.16 מיליארד דולר ורווח למנייה של 0.45 דולר, צמיחה של 7.8% ו-340% בהתאמה, מה שמביא לצפי להכנסות של 53.97 מיליארד דולר ורווח למנייה של 0.45 דולר בשנה כולה. 

אחד מאפיקי ההכנסה העיקריים של אינטל הוא תחום המחשבים האישיים, וזאת בעיקר בגלל המעבדים שלה שנמצאים אצל רבות מחברות המחשבים. התחום סובל מביקושים נמוכים שנשארו עוד מהיציאה ממשבר הקורונה, מאחר ובתקופות הסגרים אנשים קנו הרבה מכשירים מה שהביא לכך שאין להם צורך במכשירים חדשים עדיין. עם זאת, בתקופה האחרונה נראה כי קיימת התאוששות בתחום, דבר שעולה גם מהתוצאות והתחזית של TSMC הטאיוונית.

כותרת ראשית

- כל הכותרות

עלייה בהיקף המכירות של מכשירים אישיים אכן יתרום לתוצאות של אינטל, אבל לא בטוח שהוא יעזור לה להתקרב לאנבידיה - אינטל שולטת בתחום דרך המעבדים (CPU) שלה, כאשר יש לה 69% נתח שוק בתחום, וכנראה שגם במחשב שלכם יש מעבד שלה מסוג i5, i7, i9 וכדומה, אבל העניין הוא שבכל מחשב גם יש מעבד גרפי (GPU) ושם אנבידיה חולשת על נתח שוק של 87% (לאינטל 3%), משמע עלייה במכירות המחשבים האישיים תתרום מאוד גם לאנבידיה.

AI ופיצול החברה

ה-AI הוא אומנם לא המיקוד המרכזי של החברה, אבל היא כן ציינה בעבר שהיא מתכננת להטמיע יכולות בינה מלאכותית ביישומי יצירת תוכן ופרודוקטיביות שלה, מה שעשוי להיות גורם דוחף נוסף לתחום המחשבים האישיים שלה. אינטל גם השיקה בתחילת החודש מעבדים חדשים למחשבים ניידים הנקראים Core Ultra שנועדו להריץ מודלי בינה מלאכותית במחשבים בצורה טובה יותר.

עוד נושא שכדאי לשים אליו לב הוא פיצול החברה עליו אינטל עובדת כבר מ-2022. אינטל רוצה לפצל חלק מתחומי הפעילות שלה, וזה התחיל עם מובילאיי  מובילאיי +2.19% מובילאיי 17.29 +2.19% מובילאיי סגירה:0 פתיחה:16.87 גבוה:17.45 נמוך:16.46 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בה לאינטל יש נתח של 88% ונראה שזה הולך להמשיך עם ההנפקה המתוכננת של Altera, יצרנית הרכיבים הלוגיים אותה רכשה אינטל ב-2015.

הצפי הוא שבסופו של דבר אינטל גם תפצל את מגזר המוצרים ומגזר השבבים של החברה, כאשר זרוע השבבים צפויה להיות השחקן השני בגודלו בתחום אחרי TSMC. המהלך כנראה ייעשה בשביל למקם אותה במיקום טוב יותר להגיע למקום הראשון.

ברבעון השלישי אינטל עקפה את צפי האנליסטים ודיווחה על רווח מתואם של 41 סנט על הכנסות של 14.2 מיליארד דולר, כאשר בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 21 סנט על הכנסות של 13.54 מיליארד דולר. 

האם אינטל יכולה לחזור להיות מובילה בשוק?

נראה שאינטל מנסה לשלוח זרועות להרבה תחומים, כאשר בכל אחד היא ניצבת מול תחרות חזקה מאוד - בתחום ה-AI כמובן אנבידיה שולטת ביד רמה כמו גם בתחום המעבדים הגרפיים. בתחום המעבדים, אחד מהתחומים החזקים שלה (עם 69% נתח שוק כאמור), היא הולכת עם תחרות הולכת וגוברת מצדה של AMD  ADVANCED MICRO DEVICES -0.08% ADVANCED MI 137.49 -0.08% ADVANCED MICRO DEVICES סגירה:0 פתיחה:138.67 גבוה:140.28 נמוך:134.93 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שצוברת יותר ויותר נתח שוק על חשבונה ומחזיקה היום כבר במעל 20%.

נתח שוק בתחום המעבדים למחשבים אישיים; בכחול: אינטל, בשחור: AMD

גם מרכזי המידע הם אפיק הכנסה מרכזי, כאשר בדוחות מצוין שהתחום, ביחד עם AI, אחראי ל-30% מההכנסות. אינטל מספקת שירותי עיבוד מרחוק דרך מרכזי המידע שלה, בניגוד למרכזי מידע אחרים, כמו למשל של אמזון או מיקרוסופט, שמספקים בעיקר שירותי אחסון. גם בתחום הזה AMD היא המתחרה הגדולה של אינטל.

אפיקי ההכנסה של אינטל

תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    כתבה רדודה. נראה שה"כתב" מחרטט סיסמאות. (ל"ת)
    מביך 25/01/2024 22:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    לא מדויק
    יניב 24/01/2024 18:20
    הגב לתגובה זו
    2 0
    זה ממש לא נכון שבכל מחשב יש מעבד גרפי חיצוני. ברוב המחשבים המעבד הגרפי הוא אינטגרטיבי בתוך הצ'פ. אינטל עשתה קפיצה מאוד משמעותי במטאור לייק במעבד הגרפי שלה. דבר שיפחית עוד יותר את מעבדי אינבידיה החיצוניים
    סגור
  • 2.
    הדו"ח ביום חמישי(לאחר המסחר) יהיה
    צרי 23/01/2024 13:29
    הגב לתגובה זו
    7 1
    הפתעה גדולה לטובה. זה יהיה המועד האחרון בו יהיה ניתן לרכוש מניה אחת בפחות מ-50$!
    סגור
  • 1.
    מעניינת
    דב בירן 23/01/2024 13:21
    הגב לתגובה זו
    4 1
    מעניינת אינטל ויתכן שכדאי להשקיע!
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות