ברקליס בהמלצת קניה למנית סיוה - אפסייד של 26%

בשבוע שעבר דיווחה סיוה  סיוה +2.21% סיוה 28.67 +2.21% סגירה:0 פתיחה:28.28 גבוה:28.81 נמוך:27.76 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , המתכננת רכיבי מוליכים למחצה ומספקת טכנולוגיות קישוריות וחישה חכמה, על תוצאותיה לרבעון הרביעי ונתנה תחזית חזקה, בעקבותיה המניה שלה זינקה בוול סטריט -  סיוה צופה קצב צמיחה שנתי ממוצע של 8%-12% בהכנסות בארבע השנים הקרובות, כאשר ב-2024, היא צופה צמיחה של 4%-8% בהכנסות, עם קצב צמיחה נמוך יותר במחצית הראשונה וקצב צמיחה גבוה יותר במחצית השנייה של השנה.

גם האנליסטים בבנק הבריטי ברקליס התרשמו מהדוחות ומהתחזית של סיוה ופרסמו את המלצתם לגבי המניה, תוך שהם שומרים על דירוגה כ-Overweight ומעלים את מחיר היעד שלהם ל-29 דולר, אפסייד של 26% על מחיר המניה הנוכחי.

בברקליס הדגישו את העובדה שהחברה חתמה על 17 הסכמים סך הכל ברבעון הרביעי, ועל כך כך שהמסירות עלו ב-21% לעומת הרבעון המקביל. בברקליס גם הדגישו את החוזקה שהציג צד התמלוגים של החברה שהציג עליה של 13% לעומת הרבעון המקביל.

"האנליסטים בברקליס צופים עלייה בשוק הסמארטפונים ב-2024 בהמשך לשנתיים של דעיכה", נכתב בסקירת הבנק. "החברה גם הציגה מומנטום חזק במסירות של מוצרי בלוטות' שעלו ב-82% לעומת הרבעון המקביל".

בנוגע לתחזית של סיוה, בברקליס ציינו כי בעוד התחזית שהחברה סיפקה נמוכה מזו שלהם, הם מציינים שהם כנראה היו אופטימיים מדי: "תחזית הרווח החזקה שנתנה החברה נובעת ממהלכים לשיפור עלויות שננקטו בחברה בשנה שעברה והמיקוד מחדש של הפעילות העסקית. סיוה שמה לעצמה תחזית ארוכת טווח של רוחיות גולמית בשיעורים של 90% ורווחיות תפעולית בשיעורים של 20%".

כפי שציינה בדוחות, ברבעון הראשון של השנה צופה סיוה ירידה של 2%-6% בהכנסות לעומת הרבעון הרביעי של 2023, כתוצאה מהחולשה העונתית בשוק מכשירי ה-IoT והסלולר המאפיינת את תקופת הפוסט-כריסמס ותמהיל ההכנסות המאפיין עונה זו. הרווח הגולמי של סיוה ברבעון הראשון צפוי להסתכם בכ-91%. הוצאות התפעול ברבעון הראשון, בנטרול הוצאה בסך 4.0 מיליון דולר בגין תגמול מבוסס מניות והפחתה לא מוחשית בסך 0.2 מיליון דולר בגין רכישות, צפויות להסתכם ב-20.3-21.3 מיליון דולר. הכנסות המימון צפויות להסתכם בכ-1.4 מיליון דולר. המס המתואם צפוי להסתכם בכ-1.2 מיליון דולר, ומספר המניות צפוי לעמוד על 25.3 מיליון. הרווח המתואם למניה ברבעון הראשון צפוי להסתכם בכ-4 סנט.