תשכחו מגורואי ההשקעות - הפוליטיקאים האמריקנים חוגגים בבורסה

רבים מאיתנו מכירים גורואי השקעות מפורסמים כדוגמת וורן באפט שהצליחו לאורך שנים להציג ביצועים טובים יותר מהשוק בעזרת אסטרטגיות ההשקעה שלהם. רבים מאיתנו לוקחים מהם השראה וחלקינו אפילו מתחקים אחריהם בהשקעות שלהם, אלא שמסתבר שיש קבוצה אחת של משקיעים שגם כן מצליחים להציג ביצועים טובים בהרבה מהשוק - הפוליטקאים האמריקניים.

ביצועים הרבה מעל ל-S&P 500

בשנת 2023, תיקי ההשקעות של 32 מחברי הקונגרס האמריקני הציגו ביצועים טובים יותר ממדד ה-S&P 500 שעלה ב-24.8%, כאשר התיק המוצלח ביותר היה זה של חבר המפלגה הדמוקרטית טד היגינס שעלה ב-239% בכל השנה. מאחר והתנועות של הפוליטיקאים הם מידע גלוי לציבור, אנחנו יכולים לראות בדיוק מה כל אחד מהם עושה ומתי.

קחו לדוגמא את חברת המפלגה הדמוקרטית ננסי פלוסי. חברת בית הנבחרים בת ה-83 מקבלת שכר של בערך 223.5 אלף דולר בשנה מעבודה, אבל בשוק ההון היא מרוויחה הרבה יותר כסף.

אחת הפוזיציות שהניבו לפלוסי את הרווחים הכי גדולים שלה היא ענקית השבבים שמסובבת את ראשי האנליסטים כבר תקופה ארוכה - אנבידיה  NVIDIA CORP -1.44% NVIDIA CORP 143.79 -1.44% סגירה:0 פתיחה:149.3 גבוה:152.89 נמוך:140.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . פלוסי רכשה אופציות CALL על אנבידיה במהלך השנה וחצי האחרונות, ורק ב-100 הימים האחרונים האופציות הניבו לה קרוב ל-2 מיליון דולר על הנייר - כמעט פי 10 מהמשכורת השנתית שלה בתקופה של קצת מעל 3 חודשים, אם כי נכון לכתיבת שורות אלה האופציות טרם מומשו, מה שאולי מעיד על כך שפלוסי מאמינה שלאנבידיה יש עוד לאן לעלות.

ההימור על פאלו אלטו

פלוסי לא קונה רק חברות ענק מ-7 המופלאות. פאלו אלטו פאלו אלטו +1.5% פאלו אלטו 398.8 +1.5% סגירה:0 פתיחה:386.2 גבוה:404 נמוך:380.55 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ענקית הסייבר של ניק צוק, נסחרה לפי שווי של 120 מיליארד דולר לפני הדוחות האחרונים שלה, אבל מאז המניה שלה נפלה ב-17.5% וכיום היא נסחרת לפי שווי של 97.7 מיליארד דולר. הסיבה לירידות הייתה שצוק אמר בשיחת המשקיעים שהחברה רואה "עייפות" מסוימת מצד הלקוחות ברכישת אמצעי סייבר, מה שהדאיג את המשקיעים לגבי העתיד הקרוב של החברה.

אבל את פלוסי החדשות לא הדאיגו - פלוסי הביעה אמון בפאלו אלטו ורכשה אופציות CALL בהיקף של 1.25 מיליון דולר עם מחיר יעד של 200 דולר, זאת כאשר מחיר המניה של פאלו אלטו כיום עומדת על 300 דולר, כאשר תאריך פקיעת האופציות הוא ה-17.01.25.

המהלך של פלוסי הוא אכן הבעת אמון, וכך גם השוק ראה אותו - אחרי המהלך של פלוסי, נפח המסחר באופציות CALL על פאלו אלטו זינק ב-300%. פלוסי הזיזה את השוק במו ידיה כאשר אותו גל שהגיע אחריה העלה את כל תיק ההשקעות שלה ב-1% לשיא חדש. עם זאת, הפוזיציות הגדולות של פלוסי בחברה אליהן נכנסה ב-12.2 ירדו ב-19% מאז הדוחות של החברה.

הרוויחה מאנבידיה, מאמינה בפאלו אלטו; חברת בית הנבחרים ננסי פלוסי

הביקורות על מידע פנים

בעוד הביצועים שמציגים הפוליטיקאים בארה"ב מרשימים לכל הדעות, הרבה מאוד משפיענים ברשתות החברתיות מייחסים את אותם ביצועים למידע פנים בו הפוליטיקאים מחזיקים. יחסי ההון שלטון בארה"ב הם חזקים מאוד, הרבה פוליטיקאים נמצאים בקשרים טובים עם ראשי החברות הגדולות. במקרה של פלוסי, היא מימשה אופציות בהיקף של 700 אלף דולר ב-2022 - ממש אחרי שעברה אמנת השבבים האמריקאית שהטיבה עם חברות שבבים, ובעיקר אנבידיה. 

את הרכישה האחרונה שלה של מניות אנבידיה פלוסי ביצעה ביום שישי שלפני חג המולד, כאשר לפי ההערכות היא תזמנה את הקניה בשביל להתחמק מהעין המסקרת של ערוצי החדשות. בנוסף, בדצמבר 2022, בעלה של פלוסי מכר 300 אלף מניות של גוגל, רק חודש לפני שהוגשה נגד החברה תביעה נוספת בגין פגיעה בתחרות. 

התופעה עוררה כל כך הרבה זעם בציבור האמריקאי, עד שבינואר 2023 הסנאטור ג'וש האולי הגיש הצעת חוק המציעה לאסור על נבחרי ציבור להחזיק במניות ונגזרים. כך דיבר כשהציג את הצעת החוק: "בעוד וול סטריט עובדת יד ביד עם נבחרי הציבור בשביל להעשיר אחד את השני, האזרחים האמריקאים שעובדים קשה משלמים את המחיר. הפתרון ברור - אנחנו צריכים לאסור באופן מיידי על כל חברי הקונגרס לסחור במניות ובנגזרים".

למרות הזעם הרב בציבור וגם בחלקים מהקונגרס, החוק לא עבר והמצב נותר כשהיה. בכל זאת, כנראה שקשה להזיז את המחט במדינה שיסודותיה מושתתים על עקרונות הקפיטליזם.