קמהדע עקפה את הצפי בשורה העליונה - אבל התחזית מאכזבת

קמהדע  קמהדע +0.59% קמהדע 2,201 +0.59% בסיס:2,188 פתיחה:2,188 גבוה:2,217 נמוך:2,172 תמורה:126,213 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הדואלית העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק תרופות בתחום הביו-פרמצבטיקה דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2023 ולשנה כולה. ברבעון הרביעי החברה הכניסה 36.4 מיליון דולר, זאת לעומת צפי האנליסטים שהיה להכנסות של 37.7 מיליון דולר.

הרווח למניה ברבעון הסתכם ב-9 סנט, זאת לעומת צפי האנליסטים שהיה לרווח למניה של 5 סנט. לצד זאת, החברה ציינה כי היא צופה הכנסות של בין 156-160 מיליון דולר ב-2024, זאת לעומת צפי האנליסטים שעומד על 166 מיליון דולר. החברה גם צופה EBITDA מתואם של בין 27-30 מיליון דולר לעומת ה-EBITDA המתואם ב-2023 שהסתכם ב-24.1 מיליון דולר.

עוד נתונים מהרבעון הרביעי: הרווח הגולמי והרווחיות הגולמית הסתכמו ברבעון הרביעי של 2023 ב-14.4 מיליון דולר וב-40%, בהתאמה, בהשוואה ל-15.3 מיליון דולר ו-34%, בהתאמה, ברבעון הרביעי של 2022. עלות הסחורות שנמכרו במגזר התעשייתי של החברה, ברבעון הרביעי של 2023 ו-2022, כללה הוצאות פחת בסך 1.3 מיליון דולר הקשורות לנכסים בלתי מוחשיים שנוצרו באמצעות רכישת מוצרי הנוגדנים.

ההוצאות התפעוליות, כולל הוצאות מו"פ, A&M, G&S ואחרות, הסתכמו ברבעון הרביעי של 2023 ב-11.6 מיליון דולר, בהשוואה ל-11.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2022. עלויות S&M ברבעון הרביעי של 2023 ו-2022 כללו הוצאות פחת בסך 0.4 מיליון דולר של נכסים בלתי מוחשיים שנוצרו באמצעות רכישת מוצרי הנוגדנים.

ה- EBITDA המתואם הסתכם ברבעון הרביעי של 2023 ב-6.4 מיליון דולר, בהשוואה ל-7.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2022.

המזומנים מפעילות שוטפת הסתכמו ברבעון הרביעי של 2023 ב-4.4 מיליון דולר, בהשוואה למזומנים מפעילות שוטפת בסך 6.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2022. השינוי תואם את השינויים בהון החוזר של החברה לתמיכה בצמיחה הצפויה.

"אנו מרוצים מאוד מהמומנטום העסקי והתפעולי המשמעותי שלנו במהלך שנת 2023, אשר אפשר לנו להשיג את התחזית השנתית שלנו לשנה כולה", אמר עמיר לונדון, מנכ"ל קמהדע. "אנחנו מדווחים הכנסות כוללות לשנת 2023 של 142.5 מיליון דולר, המייצגות הכנסות שיא שנתיות וצמיחה שנתית של 10%, ו-EBITDA מתואם של 24.1 מיליון דולר, המשקף עלייה של 35% לעומת השנה הקודמת. 

במבט קדימה, אנו צופים המשך התקדמות במהלך 2024, עם צמיחה דו-ספרתית בשורה העליונה והתחתונה. מעבר לשנת 2024 בשיעורים דו-ספרתיים תוך איתור הזדמנויות פיתוח עסקי חדשות ומבטיחות, תהליך שאנו עוסקים בו באופן פעיל, אשר צפוי לשפר עוד יותר את הצמיחה העתידית שלנו", הוסיף לונדון.

"אנו ממשיכים את גיוס המטופלים למחקר הקליני שלב 3 הפיבוטלי InnovAATe המתמשך ב-AAT באינהלציה לטיפול במחלת החסר ב-AAT", הוסיף לונדון. "חשוב לציין כי מנהל המזון והתרופות האמריקני (FDA) אישרר לאחרונה את התכנון הכולל של המחקר, אישר את הערכת הבטיחות החיובית של ועדת המעקב ושמירת בטיחות המידע (DSMB) הבלתי-סמויה של הניסוי וקיבל את תוכניתנו לערוך מחקר המשך בתווית פתוחה, שצפוי להתחיל באמצע 2024. בנוסף, ה- FDA גם הביע נכונות לבחון קבלת רמת אלפא P<0.1 בהערכת המדד העיקרי של יעילות המחקר לרישום, שינוי שעשוי להביא להאצת התוכנית. כתוצאה מכך, אנו מתכננים להציג תוכנית ניתוח סטטיסטית (SAP) ופרוטוקול מחקר מעודכנים עבור מחקר ה- InnovAATe ולקבל משוב מה- FDA עד אמצע 2024".