רוצים להשקיע ב-AI? אולי שווה לכם להסתכל על מיקרון

מיקרון טכנולוגיות MICRON TECHNOLOGY +4.57% MICRON... 102.87 +4.57% סגירה:0 פתיחה:100 גבוה:102.96 נמוך:98.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הופכת לאט לאט לשחקנית מפתח בתעשיית הבינה המלאכותית, כאשר שבבי הזיכרון שלה הם מצרך הכרחי בהפעלת המערכות המאפשרות את השימוש בטכנולוגיה המתקדמת, דבר שממצב את החברה להנות באופן משמעותי מהביקוש הגובר ליישומים הקשורים ל-AI. 

הביקוש החזק לבינה מלאכותית ג'נרטיבית כדוגמת ChatGPT של OpenAI, או ג'ימיני של גוגל, הובילו לזינוק בביקוש לשרתי בינה מלאכותית המצוידים בשבבי הזיכרון שמיקרון מספקת. החברה היא בין המובילות בשוק זכרונות ה-DRAM - זיכרון דינמי עם גישה אקראית, המשמש במחשבים שולחניים ושרתים, ובזכרונות פלאש הנמצאים בסמארטפונים וכוננים קשיחים.

חברת הזיכרונות והאחסון התמודדה לאחרונה עם מחירים נמוכים לזיכרונות ה-DRAM. עם זאת, לפי דויטשה בנק, לאחרונה חלה התחזקות בתמחור ה-DRAM, דבר שצפוי להתחזק בשני הרבעונים הבאים.

מיקרון כבר אמרה בשיחת המשקיעים בדצמבר, כי הבינה המלאכותית הג'נרטיבית תוביל לצמיחה "רב שנתית" עבור החברה, מה שיוביל לשיא הכנסות עבור שוק תעשיית הזיכרון בשנת 2025. בכירים בחברה ציינו גם כי החברה נמצאת בשלבים האחרונים של התאמת שבבי הזיכרון המתקדמים HBM3E למעבד הבינה המלאכותית של אנבידיה H200.
 

האנליסטים מתלהבים

מניית החברה נסחרת היום (חמישי) בעליות שערים לאחר שאנליסט Stifel שדרג את ההמלצה שלו ל"קנייה" מ"החזק" וציין את הזדמנויות הצמיחה של חברת שבבי הזיכרון בטווח הקרוב, במיוחד בכל הקשור לבינה מלאכותית. 

האנליסט בריאן צ'ין העלה גם את מחיר היעד שלו למניית החברה ל-120 דולר מ-80 דולר, מה שמרמז על אפסייד צפוי של 20%. צ'ין אמר כי הוא לא מסכים עם הקונצנזוס בוול-סטריט לגבי הדוחות הקרובים של החברה, "אנחנו צופים מינוף חזק מאוד של מחיר המכירה הממוצע, בהתבסס על היצע הדוק של DRAM, צמיחת תוכן מוגברת וביקוש מצטבר לבינה מלאכותית".

"הבינה המלאכותית הג'נרטיבית זקוקה לזיכרון עם רוחב פס גבוה (HBM), ולמיקרון יש זיכרון כזה", הוסיף האנליסט. שדרוג ההמלצה של צ'ין מגיע כאשר לפני כשבוע אישרר אנליסט סיטי כריסטופר דיילי את המלצת הקנייה שלו על מניית מיקרון עם מחיר יעד של 95 דולר.

"מיקרון הצטרפה למסיבת ה-AI", כתב צ'ין. "אנו מאמינים כי מיקרון תהיה החברה השנייה אחרי SK Hynix שתככב אצל אנבידיה, ואנחנו גם מצפים כי החברה תככב גם אצל AMD בקרוב". לפי הערכות, מיקרון תהפוך לאחת מספקיות שבבי ה-HBM הפופולריות בקרב ענקיות הבינה המלאכותית. עוד הוסיף האנליסט כי "הביקוש הרחב יותר לאלקטרוניקה עדיין לא התחזק כמו שקיווינו, אולם הבדיקות שלנו מאשרות כי אספקת ה-DRAM מתהדקת ונמצאת במסלול להתאושש". 
 

הדוחות לרבעון הראשון

בדוחותיה האחרונים רשמה מיקרון תוצאות טובות מהצפוי שהקפיצו את המניה. החברה דיווחה על הפסד מתואם של 95 סנט למניה לרבעון, לעומת הצפי בוול-סטריט להפסד של 1.01 דולר. ההכנסות עמדו על 4.73 מיליארד דולר, בעוד הצפי עמד על 4.58 מיליארד דולר. החברה צופה בתחזיתה לרבעון השני הכנסות של 5.3 מיליארד דולר, מעל הקונצנזוס של 4.97 מיליארד דולר.

התוצאות הפיננסיות של מיקרון משקפות את התמקדות החברה במתן מענה לביקוש המתרחב ליישומי בינה מלאכותית, עם שבבי הזיכרון בעלי רוחב הפס הגבוה של החברה. 

"הביצועים החזקים והתמחור של מיקרון הביאו לתוצאות כספיות טובות מהצפוי לרבעון הראשון", אמר מנכ"ל מיקרון, סנג'אי מהרוטרה. "אנו מצפים שהיסודות העסקיים שלנו ישתפרו במהלך 2024". מניית מיקרון נסחרת כעת לפי שווי של 99.8, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-6% מתחילת השנה וקפצה ב-56% בשנה האחרונה כולה.

מיקרון נסחרת לפי שווי של 109 מיליארד דולר עם מכפיל רווח עתידי של 53.2, זאת לאחר שמניית החברה קפצה ב-16% מתחילת השנה וב-79% בשנה האחרונה כולה.