מזרחי טפחות: התוצאות מעורבות, השוק חושש מההמשך, המניה צונחת

בנק מזרחי טפחות פרסם הבוקר דוחות, וההמשקיעים בבורסה לא אהבו את התוצאות. הרווח הנקי של מזרחי טפחות מזרחי טפחות +0.63% מזרחי טפחות 16,000 +0.63% בסיס:15,900 פתיחה:15,700 גבוה:16,050 נמוך:15,660 תמורה:79,030,996 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשנת 2023 עמד על 4.91 מיליארד שקל, זאת לעומת 4.472 מיליארד בשנת 2022 - גידול של 9.8%. יחד עם זאת, נרשמה ירידה בתשואה על ההון שעמדה על 19.1% לעומת 20.1% שנה קודם (לשם השוואה, אתמול דיווח דיסקונט על תוצאות 2023 עם תשואה להון של 15.7% ורווח של 4.2 מיליארד). החברה החליטה לחלק דיבידנד של 209.4 מיליון שקל - 20% מרווחי הרבעון הרביעי (בשנה כולה חילקה 1.274 מיליארד שקל).

לפי הדוחות לרבעון הרביעי ולשנה כולה, הכנסות מימון מפעילות שוטפת עמדו על 11.679 מיליארד שקל בשנה - גידול של כ-23.5% לעומת 9.455 מיליארד שנה קודם.

יחס היעילות (Cost Income Ratio) עמד על 37.7%, לעומת יחס יעילות של 45.2% ב-2022. 

עוד תוצאות חשובות: האשראי לציבור בסוף השנה עמד על כ-325.3 מיליארד שקל לעומת סכום של כ-307.5 מיליארד שקל בסוף שנת 2022, גידול של כ-6%; פיקדונות הציבור הגיעו לסכום של כ-358.5 מיליארד שקל בסוף השנה, בהשוואה לכ-344.5 מיליארד שקל בסוף דצמבר אשתקד, עלייה של כ-4%, ההון העצמי של הבנק טיפס לכ-27.5 מיליארד שקל לעומת כ-23.8 מיליארד שקל בתום שנת 2022 - גידול של כ-15.5%. לפי הדוחות, בין השנים 2019 ל-2023 נרשם גידול שנתי ממוצע של כ-11% באשראי לציבור, של כ-12.5% בפיקדונות הציבור ושל כ-13.5% בהון העצמי של הבנק.

במקביל, נרשמה עלייה בהוצאות להפסדי אשראי בשל המלחמה והתגברות הסיכון במשק. ההוצאות להפסדי אשראי של הבנק הסתכמו בשנת 2023 ב-1.463 מיליארד שקל לעומת הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 532 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

העלייה בהפרשות בשנת 2023, ובמיוחד ברבעון השלישי של השנה, נובעת רובה ככולה מהפרשה קבוצתית, שנרשמה על מנת לתת ביטוי להתגברות הסיכון במשק, על רקע מלחמת "חרבות ברזל" שפרצה בתחילת הרבעון הרביעי. זאת, למרות שעד כה טרם נצפו בבנק אינדיקטורים מהותיים לעלייה בסיכון זה. הגידול בהוצאות להפסדי אשראי על פני שנת 2023 כולה, הושפע גם מהצמיחה בתיק האשראי של הבנק ומעליית רמת הסיכון במשק, בעיקר בשל עליית הריבית.

מניית הבנק מגיבה לתוצאות בירידה חדה של 5%. כנראה בגלל שבשוק ציפו לתוצאות טובות יותר ואולי גם בגלל חששות מהדוחות בהמשך השנה.

המנכ"ל משה לארי: "שנת 2023 תיזכר כאחת השנים הקשות והמורכבות שידעה מדינת ישראל מיום הקמתה. מלחמת "חרבות ברזל" שנכפתה עלינו בעקבות מתקפת הפתע של ה-7 באוקטובר, ועוד קודם לכן המחלוקת הפנימית העזה בנושאים המשפטיים, יצרו אתגרים אדירים ברמה האישית והלאומית, שהשליכו, ועודם משליכים, על חוסננו החברתי, הכלכלי והביטחוני.

"לאחר כעשור של ריבית נמוכה עד אפסית במונחים ריאליים, החל בשנת 2022 מהלך רצוף של העלאות ריבית במשק, שהגיע בשיאו עד לשיעור ריבית של 4.75% במאי 2023. בתחילת 2024 ביצע בנק ישראל הפחתה של 0.25% לשיעור של 4.5% ועדיין, השינוי החד יחסית שחל בסביבת הריבית תוך כשנה, יצר אתגר לא פשוט ללקוחות רבים, משקי בית ועסקים, שחוו עלייה משמעותית בעלויות המימון שלהם. זאת, בנוסף להתמודדות הלא פשוטה עם יוקר המחיה ואי-הוודאות הביטחונית והכלכלית.

"מתוך רצון לסייע ללקוחות להתמודד עם המציאות המורכבת, יזם הבנק השנה מספר מהלכים פרו-צרכניים, שכללו, בין השאר, הענקת ריבית זכות על העו"ש, הפחתת הריבית על המינוס ומענק כספי מיוחד לבעלי משכנתאות. זאת, לצד יצירת פתרונות מותאמים אישית ללקוחות המשכנתה שחוו התייקרות משמעותית בהחזר החודשי, בשל עליית הריבית".