ריט 1: עלייה של 6% ב-NOI לעומת ירידה של 6% ב-FFO ב-2023

קרן השקעות במקרקעין ריט 1 ריט 1 -2.2% ריט 1 1,780 -2.2% בסיס:1,820 פתיחה:1,820 גבוה:1,820 נמוך:1,767 תמורה:11,271,574 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המחזיקה ומנהלת נדל"ן מניב רשמה ב-2023 NOI מנכסים זהים של 379 מיליון שקל לעומת NOI מנכסים זהים של 357 מיליון שקל ב-2022 - עלייה של 6.1%. בחברה אומרים כי העלייה נבעה בעיקר מגידול בהנבה של שטחים שהושכרו בתקופה ומהשפעת עליית המדד על דמי השכירות. ה-NOI בשנת 2023 עלה בכ-1% לכ-423 מיליון שקל, לעומת כ-419 מיליון שקל ב-2022.

ה-FFO הריאלי בשנת 2023 הסתכם בכ-294 מיליון שקל, לעומת כ-314 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד - ירידה של 6.4%. בריט 1 מסבירים שהשינוי ב-FFO הריאלי נבע בעיקר מהשפעת פינוי השטחים המצויים בתהליך שיפוץ והשבחה ברעננה ועלייה בהוצאות המימון.

הרווח לבעלי המניות בשנת 2023 הסתכם בכ-351 מיליון שקל, לעומת כ-565 מיליון שקל ב-2022. השינוי נובע בעיקר מכך שבתקופה המקבילה אשתקד הכירה החברה ברווחי שיערוך, נטו בסך של כ-443 מיליון שקל, בהשוואה לרווחי שיערוך, נטו נמוכים יותר בהיקף של כ-214 מיליון שקל בשנת 2023.

תוצות הרבעון הרביעי
ה-NOI מנכסים זהים ברבעון הרביעי של שנת 2023 עלה בכ-1.3% לכ-96.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-95.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בחברה מציינים כי בנטרול השפעות המלחמה ברבעון הרביעי של שנת 2023 על ההכנסות מתחום החניונים והמסחר של החברה, הייתה נרשמת צמיחה בשיעור של 6.6% ב-NOI מנכסים זהים. ה-NOI ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם בכ-102 מיליון שקל, לעומת כ-111 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-FFO הריאלי ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם בכ-67 מיליון שקל, לעומת כ-82 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022. הרווח לבעלי המניות של החברה ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם בכ-22 מיליון שקל, בהשוואה לכ-232 מיליון שקל. בריט 1 אומרים שהירידה ברווח ביחס לרבעון המקביל אשתקד נבעה בעיקר מרווחי שערוך משמעותיים שנרשמו ברבעון הרביעי של שנת 2022.

ההון העצמי של החברה עלה לכ-4 מיליארד שקל (כ-20.5 שקל למניה) נכון ל-31.12.23, בהשוואה לכ-3.8 מיליארד שקל בתחילת השנה. לחברה יתרות מזומנים, נכסים פיננסים ומסגרות אשראי חתומות ובלתי מנוצלות בהיקף כולל של כ-780 מיליון שקל. שיעור התפוסה בנכסי החברה עומד על כ-95.5%.

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של כ-40 מיליון שקל בגין הרבעון הרביעי של השנה, כך שסך הדיבידנד בגין 2023 יסתכם לכ-159 מיליון שקל. בנוסף, אישר הדירקטוריון כי הדיבידנד בגין שנת 2024 לא יפחת מסך של כ-163 מיליון שקל (84 אג' למניה), המשקף תשואת דיבידנד של כ-5.6%, ביחס למחיר המניה ליום 12 במרץ 2024.

מה הלאה?
תחזית החברה ל-2024 הינה ל-NOI של 452-462 מיליון שקל, צמיחה של 8% (על בסיס אמצע טווח התחזית). תחזית ה-NOI העתידי, מעבר לשנת 2024, המתייחסת לתוספת הנבה של הפרויקטים שבבעלות החברה כיום, הינה לסך של 502-517 מיליון שקל, צמיחה של כ-12% לעומת אמצע טווח התחזית ל-2024, ושל כ-21% ביחס לתוצאות 2023.

תחזית החברה ל-2024 הינה ל-FFO ריאלי של כ-303-313 מיליון שקל, צמיחה של כ-4.8% (על בסיס אמצע טווח התחזית), וצפי עתידי (הכולל תוספת הנבה שמעבר ל-2024 מפרויקטים שבבעלות החברה כיום) ל-353-368 מיליון שקל, צמיחה של כ-17% ביחס לאמצע טווח התחזית ל-2024.

מניית ריט 1 ירדה ב-9% מתחילת השנה למחיר של 15.5 שקל ושווי שוק של 3 מיליארד שקל.

שמוליק רופא, מנכ"ל ריט 1: "אנו מסכמים את שנת 2023 עם המשך צמיחה ב-NOI, על אף פינוי השטחים שהושכרו לחברת "אמדוקס", כחלק מתהליך השיפוץ וההשבחה במתחם אינפיניטי ברעננה. זאת, בין היתר, הודות לשיפור בהנבה מנכסים קיימים וכן מהנבה של נכסים חדשים. לריט 1 איתנות פיננסית גבוהה, פיזור ענפי וגיאוגרפי ושיעורי תפוסה גבוהים. אלו תומכים ביכולתה להתמודד באופן מיטבי גם בתקופות מאתגרות, תוך המשך פיתוח והשבחת הפורטפוליו. אנו צופים צמיחה של כ-8% ב-NOI ב-2024, עם התקדמות תהליך האיכלוס במתחם אינפיניטי ברעננה, וצמיחה משמעותית יותר לאחר 2024, לאחר איכלוס מלא של אינפיניטי ותוספת הנבה מנכסים שנרכשו או הוקמו, לרבות מפעולות השבחה שאנו מבצעים כל העת. אנו ממוקדים בשוק המקומי, מאמינים באיתנות המשק, ואנו תקווה לימים שקטים וטובים יותר למדינת ישראל".