פאגאיה צונחת ב-22% אחרי שהודיעה על גיוס לפי מחיר של 12.7 דולר למניה

מנית פאגאיה צונחת בכ-22% במסחר לאחר שהחברה הודיעה כי בכוונתה לגייס כסף באמצעות הנפקה של 7.5 מיליון מניות במחיר של 12.70 דולר למניה. כלומר, החברה מבקשת לגייס כ-95 מיליון דולר. לפני ההודעה מנית פאגאיה נסחרת במחיר של 15.5 דולר וההודעה הורידה אותה למחיר של 12.2 דולר.

הגיוס ייעשה באמצעות 2 גיוסי אגח מגובה נכסים (ABS). האיגוחים הנוכחים (PAID 2024-3) - (PAID 2024-1) דורגו ע"י סוכנות דירוג האג"ח Kroll Bond כאשר הרוכשים המוסדיים רכשו שטרות מגובים בהיקף של 792 מיליון דולר ו-238 מיליון דולר שמקורן בהלוואות אישיות ובהלוואות לרכישת רכב בהתאמה - שניתנו דרך רשת שותפי ההלוואות של פאגאיה המופעלת ב-AI.

"היכולת הייחודית שלנו בפאגאיה לספק נכסים מגוונים, מונעי בינה מלאכותית, בצוותא עם שותפי הלוואות חזקים – גדולה יותר מאי פעם", ציין פול לימני, מנהל תחום שוק ההון הראשי בפאגאיה. "אָנוּ ממשיכים לראות תמיכה והשקעה בפלטפורמות שלנו, שמתבטא במרווחים נמוכים יותר ובהנפקה מוגדלת".

ברבעון הרביעי של 2023 עקפה החברה את הצפי בשורה התחתונה - היא רשמה הכנסות של 218 מיליון דולר, מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 222.6 מיליון דולר. עם זאת, פאגאיה רשמה ברבעון הרביעי רווח מתואם של 2 סנט למניה, גבוה מצפי האנליסטים בוול סטריט להפסד מתואם של סנט אחד למניה.

החברה צופה ברבעון הראשון של 2024 הכנסות של 225-240 מיליון דולר, גבוה מצפי האנליסטים בוול לסטריט להכנסות של 230.7 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואמת צפויה להיות בין 32 ל-38 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024. נפח הרשת צפוי להיות בין 2.2 מיליארד דולר ל-2.4 מיליארד דולר.

לשנת 2024 כולה צופה החברה הכנסות של 925 מיליון דולר עד 1.02 מיליארד דולר, נמוך מצפי האנליסטים להכנסה שנתית של 1.04 מיליארד דולר. ה-EBITDA המתואמת צפויה להיות בין 150 ל-190 מיליון דולר ב-2024. נפח הרשת צפוי להיות בין 9 מיליארד דולר ל-10.5 מיליארד דולר.