ישראכרט: הכנסות של 731 מיליון שקל ברבעון; 81 מיליון שקל בהפסדי אשראי

ישראכרט  ישראכרט -0.69% ישראכרט 1,440 -0.69% בסיס:1,450 פתיחה:1,428 גבוה:1,487 נמוך:1,400 תמורה:19,504,030 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ול-2023 כולה - ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-731 מיליון שקל, דומה לרבעון המקביל בו הסתכמו ההכנסות ב-725 מיליון שקל. ההכנסות מריבית נטו קפצו ב-29% והסתכמו ב-236 מיליון שקל לעומת 183 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי הסתכם ב-51 מיליון שקל, עליה של פי 3.9 לעומת הרבעון המקביל בו הסתכם הרווח הנקי ב-13 מיליון שקל.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכמו ב-81 מיליון שקל, בהשוואה ל-49 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. לדברי החברה העלייה נובעת בעיקר מגידול בהיקף המחיקות נטו כתוצאה מעליה בהיקף תיקי האשראי והשלכות מלחמת "חרבות ברזל".

ההכנסות מפעילות בכרטיסי אשראי ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכמו ב-478 מיליון שקל, בהשוואה ל-532 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה ציינה כי השינוי בהכנסות מיוחס בעיקר להשפעת מלחמת "חרבות ברזל" המתבטא בקיטון במחזור העסקאות בכרטיסי אשראי המונפקים ע"י הקבוצה בשיעור של כ-5.5% לעומת רבעון מקביל אשתקד ומירידה במחזורי תיירות יוצאת ונכנסת, מירידת שיעור העמלה הצולבת ומהתחרות בפעילות הסליקה.

תיק האשראי הפרטי והמסחרי הציג צמיחה של כ-79% בשנתיים האחרונות לסכום כולל של כ-9.1 מיליארד שקל - גידול של כ-4 מיליארד שקל. ההכנסות בשנת 2023 צמחו ב-20% לכ-3.15 מיליארד שקל, לעומת כ-2.63 מיליארד ש"ח בשנת 2022. הכנסות הריבית מאשראי צמחו בכ-86% וחצו בשנת 2023 את רף המיליארד שקל. סך הכנסות הריבית הסתכמו בכ- 1.1 מיליארד שקל. הרווח הנקי בשנת 2023 עלה בכ-63% ל-252 מיליון שקל, לעומת 155 מיליון שקל בשנת 2022.

יתרת האשראי הפרטי צמחה בשנת 2023 בכ-22% לכ-7.1 מיליארד שקל – גידול של כ-1.3 מיליארד שקל לעומת 2022. יתרת האשראי המסחרי צמחה בשנת 2023 בכ-34% לכ-2 מיליארד שקל – גידול של כ-0.5 מיליארד שקל ב-2022.

מחזור העסקאות בכרטיסי אשראי בשנת 2023 עלה בכ-4.5% לכ-216 מיליארד שקל כאשר ברבעון הרביעי של 2023 נרשמה ירידה של כ-5.5% במחזור העסקאות ביחס לרבעון מקביל, בהשפעת מלחמת "חרבות ברזל".

במקביל לפרסום הדוחות, הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בשיעור של 35% מהרווח הנקי במחצית השנייה של שנת 2023 בסך של כ-46 מיליון שקל. זאת, בנוסף לדיבידנד ששולם בגין רווחי המחצית הראשונה של שנת 2023 בסך של כ-42 מיליון שקל.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי בשנת 2023 הסתכמו בכ-347 מיליון שקל, בהשוואה לכ-124 מיליון שקל בשנת 2022. לדברי החברה העלייה נובעת בעיקר מהצמיחה החדה בתיק האשראי, מיישום לראשונה של תקינת ה-CECL החל משנת 2023, מעלייה בהפרשה הקבוצתית בגין השלכות מלחמת חרבות ברזל והשפעת החמרת האומדנים המאקרו-כלכליים וכן מעלייה בשיעור המחיקות. מנגד, החברה ציינה כי בשנת 2022 היא הקטינה את שיעורי ההפרשה הקבוצתית כתוצאה משיפור באומדנים המאקרו–כלכליים, וזאת עם חזרת המשק לרמת הפעילות של התקופה טרום משבר הקורונה.

הרווח הנקי בשנת 2023 עלה בכ-63% ל-252 מיליון שקל, לעומת רווח נקי בסך של 155 מיליון שקל (220 מיליון שקל בנטרול הוצאות חד"פ) בשנת 2022. לדברי החברה העלייה ברווח נבעה בעיקר מהגידול האמור בהיקפי הפעילות בתיק האשראי ובכרטיסי אשראי, ומכך שבשנת 2022 הכירה החברה בהוצאות חד פעמיות בסך של 65 מיליון שקל נטו ממס בגין המעבר לבניין משרדים חדש, הכרה בהוצאות בגין יישום תכנית התייעלות, הפסקת פרויקטים טכנולוגיים שאינם בליבת התכנית האסטרטגית, וכן מגידול בהפרשה לשומות מע"מ בגין שנים עברו.

ישראכרט הציגה בשנת 2023 עלייה בתשואת הרווח הנקי להון ממוצע לכ-8.7% לעומת תשואה להון ממוצע של 5.6% בשנת 2022 (7.9% בניטרול הוצאות חד"פ).

החברה ציינה כי ברקע פרוץ מלחמת חרבות ברזל, מחזור העסקאות בכרטיסי אשראי המונפקים על ידי הקבוצה ברבעון הרביעי של שנת 2023 ירד בכ-5.5% לכ-49.2 מיליארד שקל, לעומת כ-52.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל בשנת 2022.

מחזור עסקאות בכרטיסי אשראי המונפקים על ידי הקבוצה בשנת 2023 –עלה בכ-4.5% לכ-215.6 מיליארד שקל, לעומת כ-206.2 מיליארד שקל בשנת 2022, כאשר בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023, טרום פרוץ המלחמה, מחזור העסקאות עלה בשיעור גבוה יותר של כ-7.9% אך כאמור מלחמת "חרבות ברזל" ברבעון הרביעי של 2023 מיתנה את קצב העלייה במחזור העסקאות ברמה השנתית.

נכון לסוף שנת 2023, ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של ישראכרט עלה לכ-3 מיליארד שקל, בהשוואה להון עצמי של כ-2.79 מיליארד שקל בסוף שנת 2022, וזאת לאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-68 מיליון שקל ויישום לראשונה של תקינה חשבונאית להפסדי אשראי החל מה-1.1.2023 שהביא לקיטון נטו ביתרת העודפים של 9 מיליון שקל.

לחברה יחסי הון גבוהים ביחס לדרישות הרגולטוריות - יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון עומד על כ-14.2% (לעומת דרישת מינימום פיקוחית של 11.5%) ויחס הון רובד ראשון לרכיבי סיכון העומד על כ-13.1% (לעומת דרישת מינימום פיקוחית של 8%).

"השנה החולפת התאפיינה בסביבה מאקרו כלכלית מורכבת וריבית גבוהה, משבר בענפי ההייטק והנדל"ן", מסרה תמר יסעור, יו"ר ישראכרט. "ישראכרט פתחה את 2023 עם חוסן פיננסי ותכנית אסטרטגית ברורה ואת פירות יישומה אנו רואים בתוצאות שנה זו. אנו נשארים ממוקדים גם לתוך 2024 עם בסיס איתן להמשך הצמיחה והגידול ברווחיות ועמידה ביעדים שהצבנו לעצמנו".

"אנו בעיצומה של תקופה קשה ומורכבת המאופיינת באי ודאות. אנו מקווים לימים שקטים וטובים יותר, ולחזרת כל החטופים, כוחות הביטחון והמפונים לבתיהם בשלום", מסר רן עוז, מנכ"ל ישראכרט. "החברה נמצאת במסלול עקבי של צמיחה ושיפור ברווחיות כתוצאה מיישום נחוש של התכנית האסטרטגית עליה הכרזנו בתחילת 2022. התכנית הובילה לגידול חד בשיעור של כ-80% בתיקי האשראי הפרטי והמסחרי למעל 9 מיליארד שקל. הרבעון הרביעי התאפיין בירידה בצריכה, הקשורה ישירות למלחמת חרבות ברזל אך אנו רואים סימני שינוי מגמה בחלק מהענפים. מציאות זו, של מלחמה לצד שגרה ואי ודאות קדימה, ממשיכה ללוות אותנו לתוך שנת 2024. אנו מתאימים את פעילותינו ומהלכינו העתידיים להתפתחויות, תוך ניהול סיכונים מושכל ואחראי".
 

עסקת הראל

חוץ מהמלחמה, האירוע אולי המשמעותי ביותר שקרה לחברה במהלך הרבעון הוא ביטול עסקת המיזוג עם הראל - בחודש ינואר 2024, קבוצת הראל השקעות הודיעה על ביטול הסכם המיזוג עם חברת ישראכרט, בעקבות הודעת מ"מ הממונה על התחרות לפיה החליט להתנגד להסכם המיזוג בין הצדדים.

העסקה שהתעכבה והתארכה בוטלה אחרי שהראל החליטה לא לערער על החלטת רשות התחרות. בנובמבר, חודש לפני ההודעה של רשות התחרות, שוחחנו עם רן עוז שאמר שהוא "אופטימי" לגבי סגירת העסקה, אך גם הוא לא ידע מה רשות התחרות תחליט. 

אחרי הדיווח על כך שהראל לא מתכוונת לערער על החלטת הרשות, מישראכרט נמסר: "קיבלנו את הודעת הראל על החלטתה שלא להאריך את תקופת ההסכם. מבחינתנו אין שינוי בתוכניות, לרבות אסטרטגית הצמיחה אשר מיושמת בהצלחה בשנה האחרונה. פנינו להמשך יצירת ערך עבור כלל מחזיקי העניין שלנו, כפי שעשינו עד כה".