בעקבות תחזית חזקה: מניית מיקרון זינקה ב-18% במסחר המאוחר

מניית יצרנית שבבי הזיכרון מיקרון MICRON TECHNOLOGY -0.81% MICRON... 101.93 -0.81% סגירה:0 פתיחה:102.52 גבוה:103.71 נמוך:101.65 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זינקה אמש בכ-18% במסגרת המסחר המאוחר בוול סטריט, לאחר שפרסמה תחזית הכנסות חזקה עבור הרבעון הנוכחי, הודות לביקוש הגובר לחומרה עבור פלטפורמות בינה מלאכותית.

ההכנסות החברה האמריקאית ברבעון האחרון של 2023 עמדו על 5.82 מיליארד דולר, עליה של 58% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, והרבה מעבר לצפי האנליסטים המוקדם להכנסות של 5.35 מיליארד דולר

בשורה התחתונה, דיווחה החברה על רווח של 42 סנט למניה, בניגוד לצפי האנליסטים שחזה הפסד נקי של 24 סנט למניה.

את הרבעון הקרובה (רבעון 1) צופה החברה כי תסיים עם הכנסות של בין 6.4-6.8 מיליארד דולר, הרבה מעבר להערכת האנליסטים הממוצעת להכנסות של 5.99 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, החברה צופה להציג רווח של כ-45 סנט למניה, בזמן שהאנליסטים העריכו שהיא תציג רווח של 24 סנט בלבד.

התוצאות החזקות מגיעות לאחר שמיקרון ומתחרותיה מתאוששות מאחת הצניחות המשמעותיות ביותר שספגה תעשיית שבבי הזיכרון, שהונעה על ידי ביקוש חלש למחשבים אישיים וסמארטפונים. הגורם המרכזי שמסייע לחברות הללו לצאת מהמשבר שפקד אותן, הוא השוק המשגשג של ציוד עבור פלטפורמות בינה מלאכותית, אשר עוזר ליצרניות השבבים לחזור להציג צמיחה ורווחיות. "אנו מאמינים שמיקרון היא אחת המרוויחות הגדולות בתעשיית המוליכים למחצה מההזדמנות הרב שנתית שמאפשרת הבינה המלאכותית", אמר המנכ"ל סנג'אי מהרוטרה בשיחה עם המשקיעים לאחר פרסום התוצאות. מהרוטרה גם הבטיח למשקיעים ששנת 2024 תסמן את ההתאוששות בענף, אשר בשנת 2025 יציג רמות שיא של מכירות.

כניסה לשוק הבינה המלאכותית

בכדי לעמוד בהצהרות השאפתניות של מנכ"ל החברה, מיקרון תצטרך לייצר מספיק זיכרונות שיעבדו על גבי שבבי ענקית השבבים אנבידיה, אשר שולטת ללא עוררין בתחום ייצור המוליכים למחצה עבור בינה מלאכותית. כחלק מעבודתן, פלטפורמות בינה מלאכותית משתמשות במשהו שנקרא זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או בקיצור HBM  (high-bandwidth memory). מיקרון אמנם נכנסה באיחור לפעילות זו, לאחר שנכשלה בהטמעת טכנולוגיה מקבילה בשם HMC (Hybrid Memory Cube), אך בשנים האחרונות היא הצליחה להדביק את הקצב וכבר משתפת פעולה עם אנבידיה. 

ברבעון האחרון הציגה מיקרון הכנסות ראשונות ממכירת הזיכרונות הללו, HBM3E,  אשר מוטמעים בשבבים הגרפיים של אנבידיה. מיקרון צופה להכנסות של "כמה מאות מיליוני" דולרים ממוצרי HBM בשנת הכספים 2024, בזמן שרוב הייצור שלה עבור שבבים אלו כבר אזל. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג אמר מוקדם יותר השבוע במסגרת כנס המפתחים של החברה, כי HBM הוא יותר מסתם שדרוג זיכרון, אלא פלא טכני חיוני למערכות בינה מלאכותית. בדבריו ציין הואנג לשבח את מיקרון, כמי שמובילה בהבאת הטכנולוגיה החדשה לשוק. 

מיקרון מתחרה עם סמסונג ו-אס. קיי. הייניקס (SK Hynix), הדרום קוריאניות בכל הקשור לייצור שבבי זיכרון. בשנים האחרונות על רקע החולשה בשוק הסמארטפונים והמחשבים, ביקשו יצרניות שבבי זיכרון להיכנס לשווקים חדשים, כמו מרכזי נתונים, מכוניות ומגוון הולך וגדל של גאדג'טים, כחלק מהניסיון שלהם להקטין את התלות בעסקים המסורתיים שלהם. מהלך שלא סייע להם לקזז את התנודות בביקוש בשווקי הליבה שלהם, והביא לכך ששנת 2023, הייתה אחת הקשות עבור התחום.