מלחמת השבבים עולה שלב - אינטל ו-AMD מאבדות גובה

מלחמת השבבים בין ארה"ב לסין מחמירה - שתי המעצמות מנהלות סוג של "מלחמה קרה" בחזית הטכנולוגית כאשר כל צד מנסה לקדם את החברות שלו ובכך לשלוח את השבבים שלו למכשירים הטכנולוגיים ברחבי העולם, ובו בזמן לא רוצה לתת לצד היריב יכולות טכנולוגיות מפותחות.

באוקטובר האחרון למשל ממשל ביידן הטיל הגבלות על ענקית השבבים אנבידיה  NVIDIA CORP -3.22% NVIDIA CORP 141.95 -3.22% סגירה:0 פתיחה:145.86 גבוה:147.16 נמוך:141.1 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  בנוגע לפעילות החברה בסין. הממשל האמריקאי חשש משימוש לרעה של שבבי אנבידיה, שנחשבים למובילים בתחום הבינה המלאכותית, על ידי ממשל סין ולכן הטיל על החברה הגבלות הכוללות איסור של מכירת שבבים מסוימים בשוק הסיני. עם זאת, מאז אנבידיה כבר השיקה שבבים חדשים שיעקפו את הגבלות הממשל האמריקאי.

הפעם ההגבלות מגיעות דווקא מהצד הסיני - ממשל סין החליט שמעתה המחשבים והשרתים של המשרדים הממשלתיים לא יכילו יותר שבבים של אינטל  INTEL CORPORATION +0.25% INTEL... 24.5 +0.25% סגירה:0 פתיחה:24.31 גבוה:24.68 נמוך:24.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ושל AMD  ADVANCED MICRO DEVICES +0.63% ADVANCED MI 138.35 +0.63% סגירה:0 פתיחה:137.34 גבוה:139.13 נמוך:137.04 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ובמקום זאת ייעשה שימוש בשבבים תוצרת חברות סיניות.

סין היא שוק חשוב מאוד לשתי החברות הללו - ב-12 החודשים האחרונים בערך 27% מההכנסות של אינטל הגיעו מסין, יותר מכל שוק אחר, בעוד בשביל AMD המדינה הייתה השוק השלישי בחשיבותו עם נתח של 15% מההכנסות.

השאלה הקריטית שנשאלת היא האם החלטות הממשל יתרחבו גם למגזר הפרטי בסין? חברות רבות בשוק הסיני נמצאות בבעלות או תחת הפשעה ממשלתית כזו או אחרת, כך שתרחיש כזה הוא בכלל לא מופרך, במיוחד לאור מה שקרה עם אפל  APPLE +0.59% APPLE 229.87 +0.59% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.72 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: למשל - הממשל הסיני הטיל איסור על שימוש באייפון על ידי עובדי ממשלה, איסור שהתרחב גם לעובדים של חברות נוספות בסין שנמצאות תחת בעלות ממשלתית ברמה כזו או אחרת.

כתוצאה מההגבלות האמריקאיות למשל, החברות הסיניות נהנות מעלייה משמעותית בביקושים - ב-47.25% מכל המכרזים לציוד לייצור שבבים של היצרניות הסיניות זכו יצרניות מקומיות. ההכנסות מציוד של 10 יצרניות הציוד לייצור שבבים המובילות בסין צמחו ב-39% משנה לשנה במחצית הראשונה של 2023, מה שמייצג מכירות בסך 2.2 מיליארד דולר, לפי דוח של חברת המחקר CINNO. חברות סיניות עד היום צברו ציוד מתוצרת יפן והולנד, אך גם זה הולך להשתנות כשהמדינות הללו צפויות להצטרף לארה"ב בהגבלות. 

הייבוא בסין של מכונות ליתוגרפיה ורכיבים המשמשים במכונות הללו מהולנד קפץ ב-81.2% ב-2023 לעומת 2022 ל-3.3 מיליארד דולר. חברת ASML ההולנדית, המשמשת כחברת הטכנולוגיה הגדולה באירופה, אמרה כי המכירות לסין מהוות כמעט מחצית מהכנסותיה. ההגבלות לא הצליחו למנוע לחלוטין מחברות סיניות להשיג פריצות דרך ועל פי הערכות, החברות הצליחו לייצר שבב מתקדם למכשיריה של Huawei על ידי התאמות של מכונות DUV שכן הצליחו לרכוש מ-ASML.