איך להתמודד עם היחלשות הנאסד״ק? וגם: איך נפתח מיומנויות מנטאליות?

ברבעון הראשון של 2024 עסקנו כאן רבות בחילופי הסקטורים, בהיחלשות היחסית של סקטור הטכנולוגיה ובעדיפות שיש לתת ל - S&P500 כמדד מוביל ולראסל 2000 כמדד דוחף. אכן, ה - QQQ (קרן הסל של הנאסד״ק 100) עלה ברבעון 8.42% וה - SPY 10.05%. אחוז וחצי הבדל לרבעון הם ארבעה אחוזים במונחים שנתיים. הרבה כסף ומאוד משמעותי לבחירת מסלולים בחיסכון הפנסיוני שם צבור לכם כסף גדול ופוטנציאל של תשואה מצטברת.

היום נבדוק האם להישאר עם ה - S&P500 וגם אציג לכם רעיון מאוד מעניין להשקעה בנאסד״ק 100 שיכול להתאים לימים אלו ובכלל.

לגבי השאלה הראשונה, התשובה היא כן. הנאסד״ק 100 עדיין נחלש בהשוואה ל - S&P500. על מנת להבין את החולשה הזו לעומק אפשר להסתכל על MSFT כדוגמא. משקלה בנאסד״ק 100 הוא אחוז אחד יותר מה - S&P500. על הגרף של MSFT תראו שהיא עלתה אבל תוך החלשות בהשוואה ל - S&P500. המשקל הנמוך יותר של מניות הטכנולוגיה במדד ה - S&P500 יצר את התשואה העודפת.

רעיון מעניין מאוד לבחינתכם הוא קרן הסל QYLD. קרן הסל הזו מחזיקה את מניות הנאסד״ק 100 וכנגדן כותבת אופציות CALL. כתיבת אופציות ה - CALL מייצרת הכנסות מפרמיה מצד אחד אבל חוסמת את פוטנציאל הרווחיות במקרה והמניות עולות מעבר למחיר המימוש של האופציות. השקעה באסטרטגיה הזו טובה לייצוב הכנסות מההשקעה ולשיפור מצבנו במקרה של ירידות (היא לא טובה למצב של עליות חדות). קרן הסל QYLD מחלקת דיבידנד שנתי של כ - 11% בתשלום חודשי!

הגרף מתואם הדיבידנד מראה שלאורך מהלך העליות היא עלתה יפה גם כן אבל כמובן שבעוצמה פחותה בהשוואה לנאסד״ק 100 בשל חסימת פוטנציאל הרווח כתוצאה מכתיבת אופציות ה - CALL. אם נסיר את התיאום לדיבידנד (שזה אומר שבכל פעם שיש תשלום דיבידנד והקרן יורדת בגובה התשלום מערכת הגרפים מתאמת את הגרף אחורה) נראה את תמונת רווח ההון נטו של QYLD שאליה מתווספים ה - 11% בשנה.

אם אתם חושבים שהנאסד״ק 100 יעלה אבל לא בעוצמה, ו/או רוצים להוסיף לתיק מכשיר השקעה שמשלב בין פוטנציאל הנאסד״ק 100 לדיבידנד ו/או רוצים לשפר עמדות למקרה של ירידות אז QYLD יכולה לעניין אתכם. כתבו לי מה אתם חושבים ואם יש לכם שאלות או רעיונות נוספים.

נסיים את החלק הזה עם עדכון הניתוח הטכני של NVDA מתוך העניין הרב שהמניה מושכת. הגרף מראה לכם את מהלך העליה הקיצוני. האינדיקטורים הטכניים מראים לכם את הבלימה של מהלך העליה. נראה שעדיף להקטין NVDA בשלב זה. תיקון עד 770 הוא אפשרות סבירה. מי שרוצה לחכות קצת יכול לשים STOP מתחת ל - 850.

 

אימון מנטאלי לשיפור ביצועים עם פלטפורמת BLINK

פלטפורמת המסחר BLINK שכובשת את שוק ההון הישראלי ממשיכה להשתפר. כפי שהבטחתי, אנחנו נמצה ממנה את המקסימום גם לאימון בהשקעות ובמיומנויות השקעות. נזכיר את היתרונות העיקריים: 1000 מניות בחודש או 10 פעולות ראשונות ללא עמלות, אפליקציה פשוטה ונוחה, עידוד מעבר מצריכה לחיסכון - השקעות, בלינק חברת הבורסה בתל אביב מה שאומר פיקוח רגולטורי צמוד, אפשרות לפתיחת חשבון בכל סכום והשקעה בכל סכום לרבות שברי מניות בזמן אמת. נוסיף לכך שגם אם עברתם את סף אפס העמלות העלויות הן הזולות ביותר בישראל כך שלפחות בענייני עמלות - אם אתם משלמים למישהו יותר - חבל.

אני לומד ומלמד את היתרונות הרבים שבעבודה עם BLINK. אחד מהם הוא ״כלכלת עמלות״. ככה נראה מסך הפעולות שלי החודש. עשיתי 13 פעולות ב - 474 מניות. זה אומר שהתחלתי לשלם עמלות לפעולה ה - 11 ומעלה. מעבר לעובדה שהעמלות זניחות מדובר בכלי מנטאלי חשוב: אנחנו נשתדל לא לעבור את 10 הפעולות בחודש (סליחה BLINK, בטוח שתרוויחו הרבה כסף בזכות כוונות טובות) ונשתמש במונה הזה בשני אופנים:

1. הימנעות ממסחר סרק ו״הצדקת״ פעולות מעבר ל - 10. תחשבו על כך שיש לכם אפשרות לפעולה אחת כל יום מסחר שני בממוצע. האם ולמה אתם זקוקים ליותר מזה? התשובה לשאלה הזו תוביל להצדקה טובה יותר של כל פעולה. סוג של מערכת בקרה. נמקו היטב כל פעולה ואם אתם משלמים את ״קנס״ העמלה - שתהיה סיבה טובה למה לא לחכות לחודש הבא.

2. אם לקראת סוף החודש נשארו לכם פעולות לא מנוצלות מבחינת העמלות נצלו אותן לביצוע ״ניקיון״ בתיק:

- פתחתם פוזיציות קטנות והן לא מבשילות? אולי אפשר לסגור ולהוריד אותן מתשומת הלב.

- יש לכם פוזיציה שלא נראית טוב כרגע (שינוי במיפוי הטכני)? אפשר לסגור.

תתייחסו לתהליך כמו גינון של התיק. אנחנו גם מוציאים עשבים שוטים וגם אפשר לגזום פוזיציות שמשקלן נהיה גבוה מדי בזכות רווחים.

שני ההרגלים המנטאליים האלו: כלכלת פעולות ו״גינון תיק״ הם שימוש טוב מאוד במנגנון הפעולות - עמלות של BLINK לפיתוח מיומנויות מנטאליות בסיסיות.

רעיונות לאפריל

הנה כמה רעיונות לפתיחת החודש:

הראשון הוא עדכון ל - TBLA. זמן טוב לחזק את הפוזיציה. נתמכה בגבול איצ׳ימוקו התחתון. אפשר לקחת כבר או לחכות לחזרה מעל הגבול העליון.

השני הוא עדכון לקרן הסל SIL. מאגדת מניות של חברות כריית כסף ויושבת טוב על תיזת ההשקעה בסחורות. פריצה למעלה את ענני איצ׳ימוקו וסימנתי עבורכם להדגמה מה קרה בפריצות הקודמות.

השלישי הוא בגיבוי המגאזין בארונ׳ס. HSY. סבלה מעליית מחיר הקקאו אבל בארונ׳ס ממליצים לנצל את ההזדמנות. הגרף מראה שאכן יש פוטנציאל.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.