האם הקרקע של חנן מור בשדה דב שווה 1.5 מיליארד שקל?

אחרי שכבר נודע שישראל קנדה, בסר ודמרי מתעניינים בקרקע של חנן מור  צילו-בלו +4.72% צילו-בלו 297.1 +4.72% בסיס:283.7 פתיחה:285.2 גבוה:300.2 נמוך:278.1 תמורה:1,433,833 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בשדה דב, כעת יוצאים דיווחים נוספים כי גם יצחק תשובה מעוניין. תשובה הציע 1.5 מיליארד שקל על הקרקע, אם כי הסכום יועבר רק אחרי שתחל מכירת הדירות.

השאלה היא האם הקרקע באמת יכולה להימכר ב-1.5 מיליארד שקל, והאמת שלאור מספר המתעניינים דווקא יכול להיות שכן, דמרי למשל הציע 1.1 מיליארד שקל, ולמרות שההצעה שלו פקעה אין שום מניעה שהוא יחזור לשולחן המציעים. 

אם העסקה אכן תצא לפועל במחיר כזה, הרי שהסדר החוב של חנן מור היה מיותר ולחברה היה עדיף רק לחכות עוד טיפה, אבל זו כמובן חוכמה שבדיעבד. רק אתמול הודיעה חנן מור כי היא דוחה את פרסום הדוחות השנתיים וצפויה לרשום הפסד מצטבר בסך של כ-840 מיליון שקל בשנת 2023 וזאת בעקבות הפחתת נכסי הנדל"ן והקרקעות שבבעלותה.

על הקרקע של חנן מור אמורות לקום 458 יחידות דיור, עם שטחי מסחר. בנוסף, גם בית מלון קטן מתוכנן במקום. זוהי קרקע בשטח של 7,500 מ"ר, שעליה נטל מור הלוואה במינוף ענק של 1.3 מיליארד שקל, מהבנקים דיסקונט ולאומי, וכן מחברת הביטוח הפניקס ובית ההשקעות מיטב. מה שסיבך את מור היה העובדה שההלוואה ניטלה בריבית משתנה צמודה לריבית הפריים שעלתה משמעותית מאז העסקה.

על פי ההערכות בשוק, העסקה לרכישת הקרקע תיסגר תמורת 1.2 מיליארד שקל, ואולי קצת יותר, זאת לאחר הליך התמחרות בין ישראל קנדה, דמרי וייתכן שיזמים נוספים יגישו הצעות נוספות. הכניסה של רוזן, שרשם בשנה שעברה מספרים יפים בכל הנוגע למכירת דירות במתחם בשדה דוב היא משמעותית.

כזכור, הסדר החוב של חנן מור כלל פיצול של הנכסים המניבים של החברה בחריש ובאור ים לחברה חדשה כאשר החברה הקיימת תישאר עם הקרקע של שדה דב. לפי ההסדר, בעלי המניות הקיימים יקבלו רק 3.92% מהחברה החדשה שתכלול את הנכסים המניבים של החברה בחריש והפרויקטים בחריש ובאור ים. נושי הקרקע בשדה דב, שמהווה 1.3 מיליארד שקל מסך החוב שעומד על 2.2 מיליארד שקל, הפניקס, לאומי, דיסקונט ומיטב, יקבלו 41% בחברה.

לגבי נושי האג"ח - נושי סדרה יג' יקבלו 18% ונושי סדרה יד' יקבלו 13%. מיטב תקבל 7% והראל תקבל 12%. 3.3% יוקצו עבור מימון ההגנה מתביעות ייצוגיות נגד החברה. חנן מור ואבי מאור, בעלי השליטה שכיום מחזיקים ב-50% מהמניות, יישארו עם פחות מ-2%.

מקבוצת תשובה נמסר: "החברה מקבלת כל העת פניות לעסקאות נדל״ן במקומות שונים בארץ ובעולם. עד כה לא התקבלה כל החלטה בנושא״.