מה הדוחות של TSMC מרמזים לנו על הביצועים של אנבידיה?

TSMC דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון וזיכתה את חברות השבבים באנחת רווחה - חברת השבבים הכתה צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה ברבעון הראשון, הודות לעליה בביקושים לשבבים מתקדמים, ובפרט לאלה המשמשים ביישומי בינה מלאכותית (AI), כאשר החברה צופה לסיים את הרבעון הקרוב של 19.6-20.4 מיליארד דולר, גם כן מעל לצפי האנליסטים. 

אמש מניות חברות השבבים ירדו בוול סטריט אחרי תחזית מאכזבת של שחקנית חשובה נוספת בייצור השבבים, ASML, דיווחה ונתנה תחזית משל עצמה. החברה ההולנדית דיווחה על הזמנות חדשות חלשות מהצפוי ברבעון הראשון, למרות היציבות במכירות לסין חרף ההגבלות שהטילה ארה"ב על המוצרים אותם היא יכולה לייצא. בעקבות זאת, מניית החברה נסחרת הבוקר בירידות של כ-5.5%.

מנכ"ל TSMC צופה כי שבבים הקשורים לבינה מלאכותית יהוו מעל 10% מסך ההכנסות של TSMC השנה, ויגיעו ל-20% עד שנת 2028, דבר שמשפיע מאוד טובה על אנבידיה וחברות השבבים האחרות שעולות במסחר.

חיסרון פוטנציאלי עבור אנבידיה הוא ש-TSMC רמזה על העלאת מחירים בשיחה עם אנליסטים, כך לפי האנליסט צ'ארלס שי מחברת Needham. זה עשוי להיות קשור להשקעה של החברה בסך 65 מיליארד דולר בבניית מפעלי ייצור שבבים באריזונה. מייסד TSMC, מוריס צ'אנג, הזהיר כי ייצור שבבים בארה"ב עשוי להיות יקר בלפחות 50% בהשוואה לטייוואן. אנבידיה ציינה בעבר כי היא מצפה להסתייע בעתיד במפעלי TSMC בארה"ב.