איתקה אנרגיות תרכוש את נכסי Eni בבריטניה ב-940 מיליון דולר

יצרנית הנפט והגז איתקה של קבוצת דלק הודיעה היום (שלישי) כי תרכוש את נכסיה בבריטניה של חברת Eni  ב-938.28 מיליון דולר בעסקה שתתבצע כולה במניות. 

חברת Eni, חברת האנרגיה הגדולה באיטליה, תעביר את עסקיה בבריטניה תמורת 38.5% מהון המניות של איתקה, בעוד בעלי המניות הקיימים יחזיקו ב-61.5% הנותרים של החברה. החברה המשולבת צפויה לייצר בין 80,000 ל-87,000 חביות נפט ביום. 

Eni נתנה לאיתקה תקופת בלעדיות של ארבעה שבועות להציע הצעה לנכסיה בבריטניה בסוף חודש מרץ, כאשר לאחר השלמת העסקה, שהובלה בבלעדיות על ידי ג'פריס מצידה של איתקה, Eni תהיה זכאית למנות שני דירקטורים לא ביצועיים לדירקטוריון איתקה. 

העסקה מייצרת יתרונות לשני הצדדים. ל-ENI יש יותר נכסי גז טבעי ואילו לאיתקה יש יותר נכסים המפיקים נפט (כ-70% מסך ההפקה) כך שייווצר גיוון נוסף המצמצם סיכונים לשתי החברות. בנוסף, איתקה העריכה כי ב-2024 שתפיק כ-60 אלף חביות בממוצע ליום ב-2024 כך שהחיבור עם ENI יקפיץ את כמויות ההפקה.

החיבור מייצר לשני הצדדים  גם פלטפורמה חזקה ומשמעותית יותר שתייצר תזרים מזומנים משמעותי בטווח הזמן המיידי, מה שיאפשר ככל הנראה לאיתקה לחלק יותר דיבידנדים שיגיעו בין השאר לקבוצת דלק. במקביל, אפשרויות הצמיחה של החברה יתרחבו עקב החיבור לענקית אנרגיה בינלאומית.

ENI מביאה לעסקה רזרבות מוכחות של כ-100 מיליון חביות נפט במאגרים שלה. לאיתקה יש רזרבות מוכחות של כ-270 מיליון חביות כך שהחיבור עם ENI ייצר רזרבות של כ-370 מיליון חביות. 
 

הדוחות האחרונים

איתקה סיימה את שנת 2023 עם הכנסות בסך של כ-2.3 מיליארד דולר, לעומת הכנסות בסך של כ-2.6 מיליארד דולר בשנת 2022. ברבעון הרביעי של 2023 הסתכמו ההכנסות בכ-500 מיליון דולר, לעומת הכנסות בסך של כ-597 מיליון דולר ברבעון המקביל לשנת 2022, וזאת בעיקר על רקע ירידת מחירי הגז והנפט בתקופת הדוח לעומת התקופה המקבילה ועליה בעלויות הייצור. חלק מהשפעת הירידה במחירי האנרגיה על ההכנסות הופחתה הודות לעסקאות גידור על מחירי הגז והנפט, אשר הביאו לעלייה בהכנסות איתקה אשתקד בסך של כ-250 מיליון דולר.

הרווח הנקי של איתקה בשנת 2023 הסתכם בכ-287 מיליון דולר, לעומת רווח נקי, בנטרול רווחים הזדמנותיים והתאמות בגין מיסים נדחים, בסך של כ-421 מיליון דולר בשנת 2022 (ללא נטרול ההתאמות כאמור עמד הרווח בתקופה המקבילה על כמיליארד דולר).

התפוקה היומית הממוצעת של איתקה בשנת 2023 עמדה על כ-70.2 אלף שווה ערך חביות נפט לעומת 71.4 אלף שווה ערך חביות נפט בשנת 2022. בחברה הסבירו כי הירידה בתפוקה נבעה בעיקר מהפסקות יצור יזומות שהיו בחלק מהמאגרים, בשל עבודות תחזוקה מתוכננות שהיו בעיקר במהלך הרבעון השלישי של השנה, וכן מתקלות נקודתיות שארעו בעיקר ברבעון הרביעי, במאגרים שלא מופעלים על ידי איתקה.