חברת ה-AI הגדולה בעולם זינקה פי 3 בשנה - מה צפוי בדוחות שלה והאם המגמה החיובית תימשך?

תוצאות הרבעון הרביעי היו מרשימות והציפיות לרבעון הראשון גבוהות - פלנטיר  PALANTIR TECHNOLOGIES +4.84% PALANTIR... 64.33 +4.84% סגירה:0 פתיחה:61.65 גבוה:64.44 נמוך:61.4 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היא חברת עיבוד וניתוח המידע המובילה בעולם. האנליסטים מכנים אותה כ"מלכת ה-AI" והיא עושה זאת כבר שנים רבות בעזרת בינה מלאכותית. היכולות שלה משתכללות עם הזמן וחלק גדול מלקוחותיה הם גופי ביטחון. לפני מספר חודשים היא נפגשה גם עם מערכת הביטחון הישראלית.

מניית פלנטיר זינקה בשנה האחרונה פי 3 כשהאנליסטים התרשמו מהגידול במכירות הרבעון הרביעי, בעיקר בתחום הלקוחות המסחריים. ההכנסות בתחום עלו ב-32% ל-284 מיליון דולר כאשר הפעילות בארה"ב בתחום המסחרי עלתה ב-70% ביחס לרבעון מקביל. התוצאות האלו הזינקו את המניה ב-30% ביום אחד כשמאז היא המשיכה לעלות בעוד 6% למחיר של 23.5 דולר המבטא לחברה שווי של 52 מיליארד דולר.

התחזית - המשך צמיחה

הנהלת החברה סיפקה תחזית לרבעון הראשון לההכנסות של בין 612 מיליון דולר ל-616 מיליון דולר (מכל התחום - המסחרי והביטחוני), עם רווח מתואם מפעילות בין 196 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר. הקונצנזוס בוול סטריט, מתייחס לרף העליון של התחזית ומצפה לרווח למניה של 8 סנט ברבעון.

התחזית של האנליסטים לשנה כולה היא למחזור של 2.71 מיליארד דולר ורווח למניה של 29 סנט. בשנה הבאה, צופים האנליסטים למחזור של מעל 3.2 מיליארד דולר ורווח של 33 סנט. כלומר, מדובר על מכפיל רווח של 80 על רווחי השנה הבאה. מכפיל גבוה שמבטא את ההערכה שהרווחים יצמחו בקצב גדול על פני שנים. מעבר לכך, הרווח המתואם לא מספר את כל הסיפור - פלנטיר יודעת לייצר תזרימים גבוהים והנהלתה מצפה לתזרים חופשי של 800 מיליון עד 1 מיליארד דולר השנה, זה כבר הרבה יותר מרשים מהרווח שצפוי אבסולוטית להסתכם בכ-550-600 מיליון דולר.

האנליסטים מצפים שהכנסות המגזר המסחרי יעלו ברבעון הראשון ל-292 מיליון דולר - גידול מרשים של 24%, כשהכנסות המגזר הממשלתי יעלו בשיעור צנוע יותר של 11% ל-322 מיליון דולר.

ברבעון הקודם, במקביל לשיפור בתוצאות, אמר מנכ"ל החברה, אלכס קארפ, ביחס להתפתחויות במזרח התיכון - "זה בהחלט מרגיש שאנחנו בעולם בו הכאוס והסכנה מתגברים". פלנטיר שנוסדה ב-2003 על ידי פיטר ת'יל, המנכ"ל כיום קארפ ושותפיהם עובדת עם הממשלות והצבאות הגדולים בעולם והיא מספקת להם כלים חשובים לניתוח נתונים בעזרת בינה מלאכותית. 

אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטר

תוצאות הרבעון האחרון

פלנטיר דיווחה על הכנסות של 608 מיליון דולר (התחום המסחרי עמד על 284 מיליון דולר), צמיחה של 20% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה ל-603 מיליון דולר. הרווח למניה הסתכם כאמור ב-8 סנט, בהתאם לצפי בוול סטריט. במגזר הממשלתי ההכנסות הסתכמו ב-324 מיליון דולר, צמיחה של 11% לעומת הרבעון המקביל אבל מתחת לצפי בוול סטריט שהיה ל-333 מיליון דולר. עם זאת, המנכ"ל קארפ העריך שלאור העימותים הנוכחיים בעולם - מלחמת רוסיה-אוקראינה, המלחמה במזרח התיכון והמתיחות בין ארה"ב לסין, תהיה עלייה בפעילות של החברה.

"אנחנו בעולם של כאוס וסכנה שהולכים ומתגברים"

"כל הממשלות שמתכוונות לצאת למלחמה בשנים הקרובות כבר משתמשות בפלנטיר או עומדות להתחיל להשתמש בפלנטיר", הוא אמר לאחרונה בראיון לבארונס. "המצב במזרח התיכון מסוכן יותר ממה שחושבים". היכולת של פלנטיר לנתח נתונים בעזרת בינה מלאכותית מוכיחה את עצמה כקריטית ליותר ויותר מדינות, בעיקר בעולם בו המלחמות נעשות בזירה הדיגיטלית לא פחות, ואפילו יותר, מבזירה הפיזית.

"בנינו את החברה מתוך הנחה שהעולם הוא לא יציב", אומר קארפ. "המערב חייב להילחם בשביל לשרוד ולהצליח. הסיבה שהעולם כל כך מסוכן היא סין - סין רואה שארה"ב צומחת ושהיא תמשיך לצמוח לאור הפיתוחים הטכנולוגיים שהיא מקדמת. התוצר בארה"ב הולך לצמוח בקצב מסחרר ולעומת זאת התוצר בסין, ואפילו באירופה, הולך להיות בירידה או אפילו סטטי במקרה הטוב, וזה יוביל להתגברות המתיחות בעולם".

קארפ נתפס כנביא זעם בקרב חלק גדול מהאנליסטים והמשקיעים, ואולי בצדק, אפילו הוא מבין את הביקורת שמופנית כלפיו: "אני מבין את זה, כי אם אני צודק, כל העסקים וההשקעות של של המבקרים יקרסו. עדיף לעולם שהם צודקים".