"החלטות שלקחנו בזמן ההאטה של 2023 מוכיחות את עצמן עכשיו; הבינה המלאכותית תשפיע עלינו מאוד לטובה"

טאואר  טאואר +1.45% טאואר 17,470 +1.45% בסיס:17,220 פתיחה:17,240 גבוה:17,540 נמוך:17,100 תמורה:36,412,894 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: חטפה סוג של מכה בכנף בשנה שעברה אחרי שאינטל נסוגה מעסקת הרכישה שלה. עם זאת, נראה שהמשקיעים עדיין עם טאואר כאשר מאז אמצע אוקטובר האחרון, חודשיים לאחר ההודעה על ביטול העסקה, המניה שלה כבר בפלוס 57%.

ברבעון הראשון החברה דיווחה על הכנסות של 327 מיליון דולר לצד רווח נקי של 46 סנט למניה ברבעון הראשון, מעל לצפי האנליסטים המוקדם להכנסות של 324 מיליון דולר ורווח של 39 סנט למניה. מנכ"ל החברה, ראסל אלוונגר, מסביר לנו בשיחה איך החברה צפויה להרוויח מהבינה המלאכותית, ועל ההחלטה האמיצה שהחברה לקחה דווקא באיטליה בסוף השנה שעברה שמניבה את הפירות שלה היום.

האם שיתוף הפעולה עם אינטל התרחב במהלך הרבעון?
"נפח הפעילות עלה, אז במובן הזה השותפות התרחבה. הפעילות מתרחבת ככל שאנחנו מתקרבים לייצור עבור הלקוחות שלנו - יהיו לנו בדיוקת של אבי טיפוס במחצית השניה של השנה ואנחנו צופים הכנסות מאותם לקוחות ב-2025".

יש קולות בתעשייה המביעים חשש מבעיות בשרשראות האספקה בתעשייה. האם אתה מסכים עם אותם חששות ואם כן איך הבעיות האלו ישפיעו על החברה?
"זה נכון שיש בעיות בשרשראות האספקה והן איתנו עוד מתקופת הקורונה. מה שחברה טובה צריכה לעשות זה לשים על השולחן סוג של 'תכנית המשכיות', להסתכל על תרחישים שונים לוודא שיש לה תכניות מתאימות לכל תרחיש - אני חושב שאנחנו עמדנו בדבר זה בצורה טובה עד עכשיו, אף אחד מהמפעלים שלנו לא פספס משלוח אחד מאז תחילת הקורונה כתוצאה ממחסור בחומרים. זה ציון לשבח לסמנכ"ל התפעול שלנו. מה שכן, מאז תחילת המלחמה היו קצת דאגות לגבי ההגעה של מוצרים מסוימים לארץ דרך הים האדום, אבל גם לתרחיש הזה היו לנו תכניות, החומרים עדיין מגיעים למפעלים. האם אנחנו מודאגים? כמובן - מודאגים במידה הנכונה בשביל להיערך לכל תרחיש ולהמשיך בפעילות כסדרה".

מה היו הגורמים המייחדים של החברה בשנה האחרונה?
"אחד הדברים שייחדו אותנו הוא שבזמן ההאטה בשוק ב-2023 אנחנו דווקא האצנו את פעילות הייצור באיטליה, מה שהיום אנחנו יודעים שתרם רבות לעמידה המתוכננת שלנו ביעדים לרבעון השלישי והרביעי. הייתה עליה בביקושים אחרי אותה תקופה במוצרים מסוימים ואם לא היינו מבצעים את המהלך הזה לא היינו יכולים לעמוד בהם. היה לנו ביטחון בחברה ובלקוחות שלנו בתקופה של אי ודאות ובסופו של דבר אנחנו רואים שלקחנו החלטה נכונה".

כמה התפקיד של טאואר בשרשרת הייצור של שבבי בינה מלאכותית משמעותי וכמה הטרנד משפיע על הפעילות?
"הטרנד משפיע על החברה מאוד. אם דיברנו על מה מייחד את החברה אז אחד התחומים שהשקענו בו בשנים האחרונות הוא התחום של Silicon Photonics, שהוא קריטי בשבבים שצריכים לתפקד בקצב מהר יותר. מה שהבינה המלאכותית עשתה היא להעלות את רף המהירות שמרכזי מידע צריכים לעבד מידע - אם בעבר מרכזי המידע היו משתמשים במודולים של 100 ג'יגה, הם כבר הגדילו אותם ל-400, 800, והם מתקדמים אפילו אל עבר אזור ה-1.6 טרה. מה שהחלקים האלה יודעים לעשות הם להגדיל את התפוקה של החלקים הקיימים, מה שמייתר את הצורך בהרחבה שלהם ובעצם מאפשר לחסוך עליות בצורה משמעותית. ברבעון הראשון ההכנסות מ-Si-Pho היוו 5% מסך ההכנסות".

כמה אתם רואים את ההכנסות מהתחום הזה גדל?
"אנחנו רואים אותו גדל בצורה מאוד משמעותית, רואים בו צמיחה בשיעור דו ספרתי בשנים הקרובות".

יש לכם מאזן חזק עם הרבה מזומנים, זה לא הזמן לחפש רכישות?
"אנחנו בהחלט מסתכלים על כמה דברים. אנחנו מאוד אקטיביים וזו אחת מהסיבות שיש לנו מאזן כזה, כדי שתהיה לנו יכולת לבצע רכישות. אני חושב שיש לנו כרגע מספיק יכולת לעמוד בביקושים עד נגיד לשנים 2027-2028, כך שנצטרך גם להתרחב דרך רכישות. המזומן שיש לנו מיועד בשביל לאפשר לנו צמיחה לא אורגנית".