מניבים: ה-NOI גדלב-20% ל-51.5 מיליון שקל; מעלה תחזית לשנה כולה

קרן הריט מניבים  מניבים ריט +0.36% מניבים ריט 197 +0.36% בסיס:196.3 פתיחה:196.3 גבוה:199.8 נמוך:195.1 תמורה:2,746,599 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2024. החברה מחזיקה, נכון ליום 31 במארס 2024, ב-25 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-301 אלף מ"ר וכ-73 אלף מ"ר שטחי חניה, קרקע וזכויות בנייה להקמת נכסים מניבים וכן שטחי משרדים, מסחר וחניות במגדל שנמצא בשלבי הקמה בתל אביב.

סך שווי הנדל"ן המניב של החברה, נכון ליום 31 במארס 2024, מסתכם בכ-3.15 מיליארד שקל. ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.59 מיליארד שקל, נכון ליום 31 במארס 2024 וטרם ביצוע גיוס הון בהיקף של כ-93 מיליון שקל במהלך חודש אפריל.

הכנסות החברה מדמי שכירות וניהול הסתכמו ברבעון הראשון של שנת 2024 בכ-55.9 מיליון שקל, לעומת כ- 47 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023, גידול של כ-19%. החברה ציינה כי הגידול נובע הן מנכסים חדשים שלא הניבו באופן מלא (או שטרם נרכשו) בתקופה המקבילה, הן מאכלוס מגדל מניבים כפר סבא והן מעליית דמי השכירות ביתר האתרים.

ה-NOI ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם בכ-51.5 מיליון שקל, לעומת NOI בסך של כ-42.7 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023, גידול של כ-20.5%. שיעור התפוסה בנכסי החברה, נכון ליום 31 במארס 2024, מסתכם בכ-97.5%.

ה-FFO הריאלי (לפי גישת ההנהלה) ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם בכ-38.2 מיליון שקל, גידול של כ- 17% לעומת כ-32.6 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. ה-FFO הנומינלי (לפי הוראות רשות ניירות ערך) ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם בכ-32.9 מיליון שקל, לעומת כ-17 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023, גידול של כ- 93%.

ה-NOI מנכסים זהים ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם בכ-47.2 מיליון שקל, עלייה של כ-11% לעומת כ-42.5 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. החברה ציינה כי הנתון אינו כולל את הנכסים ביבנה, זנלכל, דנשר (ראש העין) ומגדל ארמון (חיפה), שלא הניבו באופן מלא (או בכלל) בתקופה המקבילה בשנת 2023, וכולל את הגידול במגדל מניבים בכפר סבא.

שיעור התשואה המשוקלל (Cap Rate) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על כ-7.05%, נכון ליום 31 במארס 2024, בעוד עלות החוב המשוקללת של החברה הסתכמה בכ-2.21%, נתונים המשקפים מרווח של כ-4.84%. שיעור המינוף נטו הינו כ-49% ליום 31 במארס 2024 וכ-45% למועד פרסום הדו"ח (בהתחשב ביתרת המזומנים ליום הפירסום, לרבות השפעת הנפקת האקוויטי בחודש אפריל).

ברבעון הראשון של שנת 2024 נרשמו הוצאות עסקה חד פעמיות (בעיקר מס רכישה) בסך של כ-14.7 מיליון ש"ח, לעומת כ-2.2 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2023. ההוצאות מיוחסות לרכישת הנכסים בראש העין ובחיפה, בעוד שבתקופה המקבילה ההוצאה נבעה מעלויות רכישת הנכס ביבנה.

הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם בכ-17.7 מיליון שקל, גידול של כ- 18% לעומת רווח נקי בסך של כ-15 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. בנטרול הוצאות רכישה חד פעמיות, הרווח הנקי ברבעון הראשון של 2024 הסתכם בכ-32.4 מיליון שקל, גידול של כ-89% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

בהתאם לתוצאות הרבעון הראשון לשנת 2024 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 22.4 מיליון ש"ח לבעלי מניות החברה. הדיבידנד ישולם ביום 24 ביוני 2024.

ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.59 מיליארד שקל, נכון ליום 31 במארס 2024, לעומת 1.51 מיליארד שקל ביום 31 במארס 2023. ליום 31 במארס 2024 לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים בסך של 203.4 מיליון שקל, ולמועד פרסום הדו"חות הכספיים- כ-327 מיליון שקל. בנוסף כלל הנדל"ן שברשות החברה אינו משועבד.

במהלך הרבעון הראשון החברה התקשרה בהסכם עם חברת "אנלייט", לתקופה של 10 שנים, לרכישת חשמל בהיקף כולל של כ- 80 מיליון שקל, בנכסי החברה בשטח של כ-100 אלף מ"ר. 

העלאת תחזיות NOI ו-FFO לשנת 2024

במסגרת הדוחות הכספיים העלתה החברה את תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2024. אומדן ה-NOI הצפוי מהפעלת הנכסים הקיימים הינו כ-208-210 מיליון שקל (לעומת תחזית קודמת של כ-206-209 מיליון שקל). אומדן ה-FFO הריאלי הצפוי מהפעלת אותם נכסים לשנת 2024 הינו כ-153-155 מיליון שקל (לעומת תחזית קודמת של כ-148-151 מיליון שקל). כמו כן החברה העלתה את אומדן חלוקת הדיבידנד לסך של כ-88-92 מיליון שקל בגין שנת 2024 (לעומת אומדן קודם לחלוקה בסך של כ-86-90 מיליון שקל).

"במהלך הרבעון הראשון של 2024 ועל רקע מצב השוק המאתגר שנובע בעיקר מהמשך המלחמה, נמשכה הצמיחה של מניבים, עם גידול של 20% ו-17% ב-NOI וב-FFO בהתאמה", מסר עופר אברם, מנכ"ל מניבים. "במהלך הרבעון ביצעה החברה שתי עסקאות משמעותיות התואמות את אסטרטגיית החברה - הראשונה, בנוגע למגדל משרדים בחיפה, והשנייה, בנוגע לנכס לוגיסטי באזור התעשייה אפק בראש העין. שתי העסקאות, שהושלמו בחודשים פברואר ומרץ, ימשיכו לבוא לידי ביטוי בתוצאות החברה ברבעונים הבאים ב-2024".