המניה שמכפילה את עצמה לאחר שרשמה תוצאות טובות בניסוי של תרופה לריאות

האם אנחנו עדים לאחת הבשורות בעולם הבריאות? חברת Insmed INSMED INC -0.89% INSMED INC 73.15 -0.89% סגירה:0 פתיחה:74.59 גבוה:74.63 נמוך:72.94 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , המפתחת תרופות לטיפול במחלות ריאות נדירות, בחנה תרופה ניסיונית בשם ברנסוקאטיב בניסוי שלב 3 בחולים עם ברונכיאקטזיס, מצב ריאות חמור. מדובר במחלה חסימתית של הריאה המאופיינת בהתרחבות בלתי הפיכה של הסמפונות. למעשה, החולים מתקשים לפנות ריר מריאותיהם. על פי רוב מדובר במחלה נרכשת, אולם במקרים נדירים תיתכן הופעה מולדת שלה.

אנליסטים אמרו מראש שמניית החברה יכולה להכפיל את עצמה אם הניסוי יצליח, או לרדת ביותר מחצי אם הוא ייכשל - והחדשות של Insmed מהיום היו טובות בדיוק כפי שהיא ציפתה: החברה אמרה כי הניסוי עמד ביעד בשתי רמות המינון שהיא בדקה. המחקר מדד את הירידה בשיעור ההחמרות הריאתיות, אירועים שבהם תפקוד הריאות יורד בחדות וייתכן ויצטרכו לאשפז חולים עם ברונכיאקטזיס. ברמת המינון הנמוכה יותר, חולים שקיבלו ברנסוקאטיב חוו ירידה של 21.1% בשיעור השנתי של החמרות ריאות. הירידה ברמת המינון הגבוהה הייתה 19.4%.

אנליסטית Evercore ISI, ליסה באיקו, כינתה את הנתונים כ"תרחיש הטוב ביותר" עבור החברה ואמרה שהיא חושבת כעת שהמניה שווה פי שלושה ממחיר הסגירה שלה ביום שישי שעמד על 22 דולר. נכון לכתיבת שורות אלו, המניה מזנק כעת במסחר בלמעלה מ-120% ומגדרת את סף ה-50 דולר.

בעוד מחלת הברונכיאקטזיס מיוחסת בין היתר לחולים עם סיסטיק פיברוזיס, Insmed בדקה את תרופת הברנסוקאטיב בחולים עם מצב שאין להם סיסטיק פיברוזיס. אינסמד אמרה כי היא תבקש ממינהל המזון והתרופות (ה-FDA) לאשר את תרופת הברנסוקאטיב ברבעון הרביעי של השנה והוסיפה כי היא מקווה להשיק את התרופה בארה"ב באמצע 2025, ובאירופה וביפן במחצית הראשונה של 2026.

אנליסטים רואים בתרופה הזו כמוצר "שובר קופות". עוד בטרם פורסמו תוצאות הניסוי, אנליסט של Mizuho כינה זאת כ"הזדמנות פוטנציאלית של יותר ממיליארד דולר" במכירות שנתיות, וכנכס החשוב ביותר של Insmed. בהנחה שאכן יהיה מדובר במוצר עם מכירות של מיליארד דולר לשנה, הרי שמדובר במהפכה של ממש עבור Insmed שרשמה מכירות של 305 מיליון דולר בשנת 2023 מתרופת ה-Arikayce, שמטפלת בדלקות ריאות מסוימות.