אר.אס.אל נמכרת בהנחה על מחיר השוק

קבוצת מערכות המידע אמן חתמה על מזכר הבנות לרכישת 50% מחברת אר.אס.אל שעוסקת בתחום הבקרה ואבחון בעיקר לתעשייה הביטחונית.  זאב דגני מהמייסדים והמנכ"ל ימכור לאמן את המניות בעסקה של שלושה שלבים.

שלב ראשון: אמן תרכוש 25% ממניות אר.אס.אל ב-12.5 מיליון שקל. מדובר על דיסקאונט של כ-28% לעומת השווי הנוכחי שמסתכם ב-70 מיליון שקל.

שלב שני: שנה לאחר הרכישה הראשונית, אם מחיר המניה יעלה, אמן תשלים את התשלום כך שייצג 25% משווי החברה הממוצע, עם תקרה של 50 מיליון שקל בסך הכל.

שלב שלישי: כל אחד מהצדדים יוכל לממש אופציות לרכישת 25% הנותרים מהחברה בהנחה על מחיר השוק, עם תקרה של 150 מיליון שקל לאחר ההנחה.

בשורה התחתונה יש כאן עסקה בדיסקאונט וזה מכיוון שלא ברור אם השלב השני של העסקה יתממש וגם אם כן, זה יהיה בסה"כ במחירי שנתחת למחיר השוק. הדיסקאונט נובע מכך שמניית החברה טסה בשנה האחרונה על רקע הזינוקים בתחום הביטחוני. 

החברה מתמחה בפיתוח מערכות בקרה ואבחון לתעשיות התעופה והביטחון. הביטחון. בין לקוחותיה נמנים לוקהיד מרטין, ג'נרל אלקטריק, התעשייה האווירית וצה"ל. הכנסות החברה ב-2023 (הדוח האחרון שפורסם) ירדו מ-36 מיליון שקל ל-31 מיליון שקל. הרווח הסתכם ב-6 מיליון שקל, ירידה של 20% לעומת שנת 2022.