מי הן החברות הבאות שצפויות להיכנס ל-S&P 500?

אחרי הדיווח על האחרון על הצטרפותן של קראודסטרייק  CROWDSTRIKE וגו דדי  GODADDY INC למדד ה-S&P 500, מספר חברות נוספות נמצאות על הכוונת בנוגע לכניסה למדד המוביל בוול סטריט.

החברה הבולטת ביותר שצפויה להצטרף למדד היא דל DELL TECHNOLOGIES INC , ענקית המחשוב האמריקאית. דל, המוכרת בעיקר בזכות ייצור שרתים ומחשבים אישיים, היא כעת החברה האמריקאית הגדולה ביותר שאינה נכללת ב-S&P 500 לפי שווי שוק. שווי השוק שלה מוערך בכמעט 94 מיליארד דולר, כאשר אחריה מדורגת אפולו גלובל מנג'מנט APOLLO GLOBAL MANAGEMENT , חברת ניהול נכסים אלטרנטיביים וחברת ביטוח גדולה, עם שווי שוק של 64 מיליארד דולר.

מניית דל לוהטת כאשר מתחילת השנה היא עלתה ב-73% וב-12 החודשים האחרונים ב-178% וזאת על רקע הפעילות שלה בתחום השרתים לבינה המלאכותית, כאשר רוב השרתים שלה משתמשים בשבבי אנבידיה NVIDIA CORP .

בפברואר פרסמה דל תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי, הודות לביקוש חזק לשרתי AI המופעלים על ידי שבבי ה-H100 של אנבידיה. החברה אמרה כי צבר ההזמנות שלה לשרתי AI עמד בסוף הרבעון על 2.9 מיליארד דולר, לעומת 1.6 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-800 מיליון דולר שני רבעונים קודם לכן. בנוסף, דל ציינה כי יש לה עוד רשימת מתעניינים גדולה יותר מצבר ההזמנות הנוכחי. החברה אמרה שיש ביקושים נוספים לשרתים המופעלים על ידי מעבד ה-MI300 של AMD ועל ידי הדור הבא של שבבי אנבידיה.

• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• מה צפוי בשוק השבוע והאם כדאי להשקיע בסין בימי מלחמת הסחר?

KKR  KKR & CO וקראודסטרייק, עם שווי שוק של למעלה מ-80 מיליארד דולר כל אחת, היו החברות האמריקאיות השנייה והשלישית לפי שווי שוק שלא נכללו במדד ה-S&P 500 על לאחרונה. שתי החברות, יחד עם גו דדי, יחליפו את Comerica,  ROBERT HALF INTERNAT Robert Half ו-Illumina ILLUMINA . שווי השוק של Comerica  COMERICA INC ושל Robert Half הוא כ-6 מיליארד דולר כל אחת, בעוד ששוויה של Illumina הוא 18 מיליארד דולר.

מדד S&P 500 לא מכליל באופן אוטומטי את החברות הגדולות ביותר שאינן נכללות בו בעת ביצוע שינויים, אם כי הוא נוטה להוסיף בסופו של דבר את המניות הללו למדד. דוגמאות לחברות בעלות שווי שוק גבוה שצורפו בשנה האחרונה כוללות את אובר UBER TECHNOLOGIES , איירביאנבי  AIRBNB, INC ו-Blackstone BLACKSTONE GROUP LP .שווי השוק של כל אחת מחברות אלה עולה על 40 מיליארד דולר, הרבה מעל הדרישה המינימלית של 12.7 מיליארד דולר לכניסה למדד.

הכללה במדד S&P 500 אינה רק יוקרתית, אלא יכולה גם להוביל לעלייה במחיר המניה בשל רכישות של קרנות המחקות את המדד. אמש במסחר זינקה מניית KKR ב-11% ל-108.95 דולר, מניית קראודסטרייק עלתה ב-7.3% ל-374.57 דולר ומניית גו דדי עלתה ב-1.9% ל-142.04 דולר. ייתכן ומשקיעים רוכשים את המניות לפני שקרנות העוקבות אחר המדדים ירכשו אותן לקראת הצטרפות החברות למדד S&P 500 עוד החודש.

• סגן הנשיא - "מתקדמים להסכם סחר עם הודו"
• אסיה מראה איתנות אחרי הלילה הסוער בארה״ב
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

למדדים יש מספר קריטריונים נוספים לכניסה למדד S&P 500 מלבד גודל החברה. רק חברות אמריקאיות יכולות להצטרף, ועליהן להיות רווחיות על פי עקרונות החשבונאות המקובלים (GAAP) במשך ארבעה רבעונים על בסיס סך הרווחים שלהן בתקופה זו, וכן להיות רווחיות לפי GAAP ברבעון האחרון. מבחן הרווחיות יכול להכשיל חברות טכנולוגיה גדולות מסוימות שאינן רווחיות במשך ארבעה רבעונים על פי רווחי GAAP.