מניית טסלה מחקה את ההפסדים מתחילת השנה - מה חושבים האנליסטים?

טסלה  TESLA INC -0.7% TESLA INC 339.64 -0.7% סגירה:0 פתיחה:344.05 גבוה:347.99 נמוך:335.28 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היא ללא ספק אחת ממניות העשור הנוכחי. מניית חברת הרכבים החשמליים (שהיא גם חברת רובוטיקה ו-AI אם שואלים את אילון מאסק) זינקה מעל 730% מתחילת העשור. החברה פורצת דרך ומובילה בתחום הרכבים החשמליים אבל היא רכבה על טרנד שנראה שמאט כרגע, וזה השתקף גם במנייה שירדה ב-31% מתחילת השנה, אבל זה רק עד העליות שהתחילו בחודש שעבר.

מניית טסלה ירדה מהסיבה הפשוטה ששוק הרכבים החשמליים האט, כתבנו על כך רבות. אבל בתחילת-אמצע חודש יוני, עם תחילת הדיבורים וההערכות לקראת נתוני המסירות של הרבעון השני, המשקיעים הבינו שכנראה צפויה כאן הפתעה לטובה, והם קיבלו את החותמת לכך שהם צודקים כאשר החברות הסיניות דיווחו על מסירות טובות מהצפוי. 

הסימנים והתחושות אכן היו נכונים - טסלה הכתה את צפי האנליסטים במסירות כשדיווחה על 443,956 מסירות לעומת הצפי בוול סטריט שעמד על 439,000 רכבים והערכות של חלק מהאנליסטים שצפו באזור ה-420,000 רכבים. לפסימיסטיים היו סיבות טובות להמשיך עם הפסימיות, טסלה הרי אכזבה בדוחות המסירות האחרונים וגם המסירות של הסייברטראק היו חלשים, אבל טסלה בכל זאת הצליחה להפתיע וזה שלח את המנייה שלה אתמול למעלה ב-6% והיום ב-6% נוספים. 

בזאת מניית טסלה משלימה זינוק של 38% מתחילת חודש יוני ומוחקת את הירידות מתחילת השנה.

מניית טסלה מתחילת השנה

מה חושבים האנליסטים?

השאלה שנשאלת היא מה הלאה, ורוב האנליסטים אופטימיים להמשך: "כעת, כאשר רוב הורדות המחיר נמצאות מאחורינו והביקושים בעולם מתייצבים, במיוחד בסין, אנו מאמינים שהמסלול של טסלה למסור מיליון רכבים בשנה יכול להיות מושג כבר ברבעונים הקרובים", כתב דן אייבס, אנליסט בוודבוש.

אייבס המליץ על רכישת המניה והעלה את מחיר היעד שלו ל-300 דולר מ-275 דולר למניה, מחיר יעד המשקף אפסייד של 23%. גארט נלסון, אנליסט ב-CFRA, ממליץ גם כן על רכישת המניה. הוא העלה את מחיר היעד שלו ל-250 דולר למניה מ-230 דולר, אפסייד קטן של 3%. "מספר המסירות מקל מאוד על החששות לגבי ירידה בביקוש לרכבים חשמליים", כתב נלסון.

עם זאת, לא כל הדעות היו חיוביות. "ירידה של 5% במסירות אף פעם לא נראתה כל כך טוב", כתב רונאלד ג'ונסיקוב, אנליסט בגוגנהיים. הוא מאמין שרוב העלייה במנייה נבעה מפריסות של סוללות אגירת אנרגיה, ולא מנתוני המסירות.

טסלה מוכרת יחידות אגירת גיבוי סוללות ללקוחות ביתיים ולחברות חשמל. היא פרסה 9.4 ג'יגה-ואט שעות של אחסון ברבעון השני - שיא חדש. השיא הקודם עמד על 4.1 ג'יגה-ואט שעה. קפיצה ענקית כזו עשויה להוביל להערכות מכירות ורווחים גבוהות יותר, אומר ג'ונסיקוב.

למרות שחברת וולס פארגו מעריכה את מניית טסלה כ"מכירה" עם מחיר יעד של 120 דולר, טסלה הצליחה לעקוף את תחזיות המסירה של האנליסט קולין לנגן מהבנק שציפה ל-385,000 מסירות ברבעון השני. עם זאת, לנגן עדיין לא מאמין שטסלה תגיע ליעד הקונצנזוס הנוכחי של 1.8 מיליון מכירות ב-2024. למעלה מ-40 אנליסטים מסקרים את מניית טסלה, לפי פאקטסט. רובם יפרסמו דו"ח על מספר המסירות, אך בשורה התחתונה מדובר בניצחון לטסלה.

"טסלה בודקת קו מגמה יורד לטווח ארוך", אומרת קייטי סטוקטון, מייסדת ומנתחת טכנית ב-Fairlead Strategies. "סגירה שבועית מעל 226 דולר תהיה אות שורי משמעותי." סטוקטון לא עושה סיקור יסודי על מניית טסלה. אנליסטים טכניים מסתכלים על גרפים כדי לקבל מושג היכן משקיעים קנו ומכרו מניות בעבר ולאן כל מניה יכולה ללכת בטווח הקצר והבינוני.

לפי פרנק קאפלרי, מייסד CappThesis, קו המגמה היורד ניתן לשרטוט מהשיאים של 2021 כאשר המניה הייתה מעל 400 דולר. שמירה על מחיר מעל 226 דולר תהיה סימן חיובי לדבריו. יציבות מסוימת במחיר המניה לאחר המסירות תהיה סימן טוב למשקיעים האופטימיים. עם זאת, ישנם מספר אירועים שעומדים להתרחש שיכולים להזיז את המניה לכאן או לכאן.

חשוב גם לקחת בעירבון מוגבל את ההמלצות של האנליסטים כי רובם ממליצים על קנייה, הם מה שנקרא נליסטים מסוג SELL SIDE שמטרתם להגדיל את הברוקראז, לעזור למיתוג, לשיווק. קראו כאן על ההבדל בין SELL SIDE ל-BUY SIDE.

הצפי לדוחות טסלה

לקראת דוחות טסלה שצפויים להתפרסם בסוף החודש, וול סטריט צופה רווח למניה של 60 סנט, ונתוני החזקים והנתון של אגירת האנרגיה יהפכו את ההגעה למספר הזה לקלה יותר.

לאחר מכן מגיע אירוע הרובוטקסי ב-8 באוגוסט. "איך טסלה תגבה תשלום על השירות, זמן הפעילות של הרכב, העלויות הכרוכות בתשלום לנהגים על השימוש ברכבים שלהם בצי הרובוטקסי - כל אלה לא ידועים", כתב האנליסט של Baird בן קאלו ביום שלישי. "אנחנו מצפים שטסלה תדחה חשיפת פרטים אלה ואחרים עד לאירוע החשיפה". קאלו מדרג את מניית טסלה ב"קנייה" עם מחיר יעד של 280 דולר, אפסייד של 15%.