"לפייזר פוטנציאל אפסייד של עשרות אחוזים; גוגל ואמזון ענקיות הטק המומלצות"

"הסקטור הראשון שאנחנו מאוד אוהבים זה הטכנולוגיה על רקע מהפכת הבינה המלאכותית, שני תתי סקטורים מועדפים הם השבבים שם הסייקל צפוי להיות ארוך וגם התוכנה וענן. מגזר נוסף זה הבריאות שהוא יותר דפנסיבי, חברות הפארמה נהנות מביקושים קשיחים ותמחור יחסית נוח".

המנייה הראשונה שמומלצת על ידי פעילים זו גוגל שעלתה ב-63% ב-12 החודשים האחרונים ושווי שוק של כ-2.3 טריליון דולר - "גוגל נהנית ממחזור טוב בתחום הפרסום, יש לה רגל בכל אספקט של הבינה המלאכותית – ענן, ג'ימני שמתחרה ב-CHAT GPT,  המודלים שלהם והמכשירים. התמחור שלהם סביר ביחס לענקיות הטק אחרות – 24 על השנה הנוכחית ו-22 על שנה הבאה".

ענקית הטק השנייה שמקבלת המלצה זו אמזון שעלתה ב-56% בשנה החולפת ולה שווי שוק של כ-2 טריליון דולר - "אמזון צומחת 11% השנה לפי התחזיות שלה וכך גם בשנה הבאה, מה שבעיקר מעניין זו חטיבת הענן הציבורית שצומחת 20% בשנה ומהווה 17% בהכנסות ומבחינת הרווחיות זה מטפס ל-70%. ככל שהענן יצמח כך הרווחיות תגדל ולכן זו נראית השקעה מצוינת למחצית השניה של השנה".

המניה השלישית מגיעה במומנטום שלילי אחרי ירידות של יותר מ-50% מאז שיא תקופת הקורונה ולה שווי שוק של כ-160 מיליארד דולר - "חברה שאנחנו אוהבים להשקיע בה זאת חברת פייזר שנמצאת בתמחור זול, מכפיל 12 על השנה הנוכחית מה שצפוי לרדת למכפיל 10 בשנה הבאה ותשואת דיבידנד של 6% כך שמדובר במניית ערך לכל הדעות.

"בשנתיים האחרונות היו ביצועים חלשים למניה על רקע ירידה מהכנסות חיסוני הקורונה. לפני שנתיים הכנסות אלו היוו 40% והיום הם כ-6%, כלומר הדאונסייד יחסית מוגבל. בצד האפסייד רואים מספר תרופות בתחום הסרטן שאמורות להיכנס בשנתיים הקרובות ואנחנו רואים בפייזר את השחקנית המשמעותית להיכנס לתחום תרופות ההרזיה, אם היא תיכנס לתחום הזה אנחנו צופים אפסייד של עשרות אחוזים ואפילו יותר".

על רקע מספק קטן של מניות שהרימו את ה-SP500 במחצית הראשונה של השנה ועליית משקלן של מניות הטכנולוגיה במדד, עולה לשיח החלופה היותר מפוזרת ושמרנית  -  "מי שמשקיע היום ב-SP500 חשוף ליותר טכנולוגיה מבעבר ולכן התמחור יותר גבוה לאור ציפיות הצמיחה הגבוהות. מי שרוצה להימנע יכול ללכת על מדד S&P 500 Equal Weight Index שם הוא מקבל חשיפה שווה בין המניות ויותר פיזור. מצד שני הוא לוקח חשיפה נמוכה למהפכת הבינה המלאכותית שאנחנו סבורים שזה יוביל את העשור הקרוב" 

ומה יעסיק את המשקיעים בוול סטריט לקראת המחצית השנייה של השנה בראיון המלא: