אנבידיה תגיע ל-6 טריליון דולר עוד השנה? האנליסט הזה חושב שכן

מניית אנבידיה  NVIDIA CORP -0.76% NVIDIA CORP 145.89 -0.76% סגירה:0 פתיחה:147.15 גבוה:147.3 נמוך:142.73 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עלתה כבר ב-180% מתחילת השנה וב-220% ב-12 החודשים האחרונים, ובעוד מתרבים הקולות המדברים על כך שהמניה היא בועה שעתידה להתפוצץ בקרוב, עוד יש כאלה המאמינים שיש לה לאן לעלות.

מניית אנבידיה מתחילת השנה

עם זאת, קשה למצוא כאלה שחושבים שהחברה שווה כבר 3.3 טריליון דולר תכפיל את עצמה עד סוף השנה. אריק ג'קסון, מייסד ומנכ"ל של EMJ Capital, הוא אחד כזה: "אני פשוט אוהב את המניה ואני חושב שהיא יכולה להכפיל את עצמה עד סוף השנה", הוא אומר.

ג'קסון מנמק את הערתו בכך שהחברה צפויה לפרסם לדעתו דוחות רווח חזקים מאוד באוגוסט או בנובמבר (או בשניהם), אשר יציגו ביקוש מתמשך לשבבי H100 ו-H200 וירמזו על הפוטנציאל של שבבי Blackwell החדשים הממוקדים בבינה מלאכותית. אם דוחות אנבידיה יתאמו את ציפיותיו של ג'קסון, הוא מאמין שהמשקיעים יהיו מוכנים לשלם מכפיל רווח (PE) גבוה בהרבה על מנת להחזיק במניה שלה. מדובר בהצהרה נועזת, שכן אנבידיה כבר נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-50, כמעט פי שניים מהמכפיל של ה-S&P 500.

ג'קסון הוסיף: "אני לא יודע אם זה יהיה בדוח"ח של אוגוסט או נובמבר, אבל אני חושב שתהיה תגובה אופורית בשוק. ואם כן, המניה תחזור למכפיל רווח עתידי של 65 והמחיר למניה יעמוד על כ-250 דולר". מחיר המניה של אנבידיה היום עומד על 135 דולר אחרי פיצול של 1-10 שביצעה לאחרונה.

למרות החששות קשה להמר נגד אנבידיה כרגע. בחודש שעבר שווי השוק שלה עלה זמנית מעל לזה של מיקרוסופט  MICROSOFT -0.55% MICROSOFT 415.49 -0.55% סגירה:0 פתיחה:416.87 גבוה:417.05 נמוך:410.58 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מה שהפך אותה לחברה הגדולה בשוק. לפני כן, המנכ"ל ג'נסן הואנג חשף את שבבי Blackwell החדשים של החברה והכריז שהחברה בונה "מפעלי בינה מלאכותית". מאז, אנבידיה איבדה את תואר החברה בעלת השווי הגבוה ביותר לטובת אפל  APPLE +0.32% APPLE 229 +0.32% סגירה:0 פתיחה:228.21 גבוה:229.93 נמוך:225.89 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ומיקרוסופט (במקום השני). 

"למרות ההשקה הצפויה של Blackwell במחצית השנייה של 2024, אנחנו לא רואים סימנים של האטה בביקושים, הביקוש ל-H100 נותר חזק ואנחנו ממשיכים לראות הזמנות תכופות",  אמר האנליסט של KeyBanc, ג'ון וין. "בנוסף, העניין והביקוש ל-GB200 גדולים מכפי שחשבנו בתחילה, כאשר רוב המכירות צפויות להיות של NVL72 לעומת NVL36".

כאמור, יש גם אנליסטים שמזהירים מכך שמניית אנבידיה אולי עפה קצת "קרוב מדי לשמש". האנליסט מחברת ניו סטריט, פייר פרגו, הוריד בשבוע שעבר את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזק" בשל חששות לגבי שווי החברה. פרגו הסביר כי לאחר שיחות עם גורמים בשרשרת האספקה, הוא צופה "מעט מאוד פוטנציאל צמיחה נוסף". לדבריו, ייתכן שהתחזיות האופטימיות לגבי אנבידיה לא יתממשו מעבר לשנת 2025, מה שעלול להוות סיכון.

במקביל, למרות המעמד של החברה כמובילה התחרות הולכת וגוברת, כאשר חברות כמו AMD  ADVANCED MICRO DEVICES -1.28% ADVANCED MI 137.6 -1.28% סגירה:0 פתיחה:138.43 גבוה:139 נמוך:135.48 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מבצעות מהלכים שיעזרו להן להתעצם על חשבונה של אנבידיה, כמו הרכישה האחרונה של חברת התוכנה הפינית Silo AI על ידי AMD.