מניית Arm נופלת ב-16% - האנליסטים חושבים שזו הזדמנות קנייה

מניית מעצבת השבבים הבריטית Arm ARM HOLDINGS -0.42% ARM HOLDINGS 133.14 -0.42% סגירה:0 פתיחה:136.5 גבוה:138.2 נמוך:131.13 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נסחרת בירידות שערים חדות למרות שהחברה דיווחה לרבעון הראשון הפיסקאלי שלה על עלייה של 39% בהכנסות. הסיבה לכך היא ההכנסות מתמלוגים של החברה, שעמדו על 467 מיליון דולר, בעוד צפי האנליסטים היה ל-492 מיליון דולר. לפי Arm, הירידה בתמלוגים נבעה מחולשה במגזר הציוד ל-IOT ורשת. 

יצרניות השבבים רוכשות בעצם רישיון לעיצוב השבבים של Arm ולאחר מכן משלמות תמלוגים עבור כל שבב שנמכר. העיצובים של החברה נמצאים בכל מקום בשוק הסמארטפונים ו-Arm שמה לעצמה למטרה להתרחב גם בשוק המעבדים למחשבים אישיים ושרתים מתקדמים.

מניית החברה זינקה ב-92% עד כה השנה, בעקבות התלהבות המשקיעים מהשימוש הנרחב שנעשה בעיצוביה של החברה בשוק הסמארטפונים והמחשבים התומכים בבינה מלאכותית. לכן בוול-סטריט הניחו שכל פספוס יגרום לירידות חדות במניה.

"אנו רואים כל לחץ על המניות בטווח הקרוב כהזדמנות קנייה אטרקטיבית במיוחד, שכן הסיכונים עשויים לרדת ברבעון הנוכחי", כתבו בבנק אוף אמריקה. "בינתיים הזינוק בהכנסות מתמלוגים, עם גידול דו ספרתי שנתי הוא אינדיקטור מוביל לגודל אימוץ הטכנולוגיה של Arm וההמרה בסופו של דבר להכנסות".

המסחר ב-Arm הוא תנודתי במיוחד גם בעקבות הכמות הקטנה של מניות הזמינות למסחר, כאשר סופטבנק מחזיקה ב-90% מ-Arm והנפיקה אותה בשנה שעברה.

בג'יי פי מורגן סבורים כי Arm יכולה לראות שיעור צמיחה CAGR של 20% או יותר בשנים הקרובות. בין הסיבות לכך, האנליסטים מציינים: "קניין רוחני גדול יותר שמוביל לשיעור תמלוגים גבוה יותר, עלייה בנתח השוק לעומת ארכיטקטורות מחשוב אחרות וחדירת השוק ההולכת וגוברת של Arm לפלחים עם צמיחה גבוהה יותר כמו בינה מלאכותית ומרכזי נתונים". 

מעצבת השבבים רשמה רווח למניה של 40 סנט, בעוד האנליסטים ציפו ל-34 סנט. הכנסות החברה עמדו על 939 מיליון דולר, לעומת 675 מיליון דולר שנה קודם לכן. בוול-סטרייט ציפו ל-906 מיליון דולר.

Arm השאירה את התחזית לשנת 2025 ללא שינוי והיא מצפה להרוויח 1.55 דולר למניה על מכירות של 3.95 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו לרווח למניה של 1.57 דולר על הכנסות של 3.99 מיליארד דולר ב-2025.