קרנות ההשתלמות שלכם איבדו ב-3 ימים מה שהרוויחו ב-3 חודשים - מה לעשות?
הירידות מיום חמישי ועד אמש בוול סטריט מחקו מהתשואה של קרנות ההשתלמות במסלול כללי כ-3%. בחודש יולי הקרנות האלו הניבו כ-1.1% ומתחילת השנה הן הניבו כ-6.5%. אחרי הירידה של הימים האחרונים התשואה המצטברת ירדה לכ-3.5%.
האם להעביר את הקרן מסלול או למכור אותה? - התשובה הקבועה לחוסך לטווח בינוני וארוך היא לא. אתם לא יכולים לתזמן את השוק, לא בירידות ולא בעליות. אם משקיעים לטווח ארוך אז התשואה צפויה להיות חיובית משמעותית באפיק המנייתי מאשר בסולידי, אבל אם משקיעים לטווח קצר, אז כמובן שהכל יכול להתרחש. אם אתם משקיעים במסלול כללי אתם מקבלים כ-40% מניות לצד 60% אפיק סולידי ומסתבר שזו האלטרנטיבה המועדפת אצל רוב הציבור שמחזיק קרנות השתלמות.
הטייה ל-S&P 500
ההשקעה במניות בקרנות ההשתלמות ובכלל מוטה לוול סטריט. כל הגופים מוטים לוול סטריט, והבדל ביניהם הוא בשיעורי החשיפה השונים לשווקים בחו"ל. למעשה, המרכיב המנייתי במרבית הקרנות, מבוסס בעיקרו (כ-75%) על השקעה במניות בחו"ל, בזמן שההשקעה במניות בארץ יורדת בהתמדה (25%). הגופים מבצעים את ההשקעה במניות בחו"ל בעיקר באמצעות מכשירים אשר עוקבים אחר המדדים המובילים מעבר לים בדגש על ה-S&P 500.
האם אנחנו במפולת?
תשימו לב שלמרות הכל, ה-S&P 500 בעלייה מתחילת השנה. הוא היה כבר ב-19% עלייה וכעת הוא בעלייה של 8.7%. הכל פתוח. הכל לא בטוח. אלו ימים תנודתיים, הפחד בשווקים עולה, החשש ממיתון מתגבר. כשביום אחד מדד הניקיי יורד ב-12% וביום הבא הוא עולה ב-12%, זה אולי משמח, ובצדק, אבל זה מעיד על רמת סיכון גדולה בשווקים, כשכל אירוע יכול להשפיע דרמטית. רמת הרגישות של השווקים עלתה ואתם אמורים לצפות לזעזועים למעלה ולמטה בהמשך.
הירידות יכולות להתחזק, אבל היום כנראה יהיה סיבוב פרסה - הריבית אמורה לרדת בחדות בספטמבר וזה סימן חיובי כמובן לשוק המניות.
למה השוק יורד?
אין סיבה לכאורה אמיתית לירידות החזקות בימים האחרונים, בדיוק כמו שלא היתה סיבה להתרוממות במניות מתחילת השנה ולמעשה בשנה-שנתיים האחרונות. אמרו לנו שהעליות הן כתוצאה ממהפכת ה-AI שתרים את רווחי החברות, אבל זה ייקח זמן רב. המדדים מבטאים עדיין תמחור נדיב בהתייחסות היסטורית כשבוחנים מכפילי רווח נוכחיים ועתידיים בשוק האמריקאי.
החשש הגדול הוא מהעדר - אותו עדר שהרים את המניות דרך רכישת מכשירים עוקבי מדדים עם דגש על ה-S&P 500 ושבע המופלאות, הוא העדר שמוכר כעת מניות בפניקה ומדי יום משנה את המהלכים שלו. הוא ייקבע את הכיוון בשווקים, אבל סטטיסטית, מי שמוכר בפניקה מפסיד. לא בטוח שזה יהיה נכון גם הפעם, אם כי, אף אחד לא יודע מה יהיה בהמשך.
מה שכן ידוע שכמו תמיד פיזור ומניות דפנסיביות עוזרות בתקופות כאלו. שימו לב למניות הנדל"ן בארץ - הן אפילו בעלייה כי הפחתת הריבית תעזור להן - שיעורי ההיוון ירדו וערך הנכסים יעלה.
בחסכונת לטווח בינוני וארוך בכסף שהוא חשוב לכם לעתיד, כדאי וחשוב להשקיע בפיזור רחב יותר ועם מכשירים סולדים. ועדיין - לא בטוח כלל שאנחנו בעיצומה של מפולת. מה שחשוב לזכור זה שכאשר מתחילה טלטלה, היא מטלטלת את השווקים למעלה ולמטה, התנודתיות מייצרת פניקה ובריחה של "ידיים חלשות", והנפילה יכולה במהירות להתעצם כמו שאמירות של הממשל, הבנק המרכזי ועוד יכולים ברגע לייצב ולהעלות את השווקים.
יכול להיות שנחזור מהר לשגרה של יציבות ועליות בשווקים. יכול להיות שאנחנו צופים בטריגר לירידות חדות, מה שבטוח שזה תמרור אזהרה לחוסכים ומשקיעים שלא לקחו איזונים. יש מעל 130 מיליארד שקל במכשיריי חיסכון עוקבי S&P 500, גידול של פי 5 מהמצב לפני שנתיים. אם ההשקעה הזו היא כמו שאנחנו שומעים ממשיקעים רבים - "הכל ב-S&P" אז זה מסוכן, אם זה חלק מהתיק זה כמובן יכול להיות בסדר (בהינתן רמת הסיכון והצרכים של כל משקיע).
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
6.בארץ היו ירידות וצפויות עוד ירידות באדיבות איראןבארץ אין ירידות? 06/08/2024 17:27הגב לתגובה זו3 0כאן המלחמה לא תיגמר כי בן גביר לא רוצה בארה"ב אין מלחמה לידיעתך בארה"ב יש מחזור כלכלי נורמאלי והנסיון מצביע על עליות בטווח הארוך שםסגור
-
5.אני בטוח ורגוע באחזקות SNP500 בפנסיה וקרן השתלמותדניז 06/08/2024 11:57הגב לתגובה זו4 3לא מוכר אותן, ולא שם בבורסה בתל אביב שהכלכלה שלנו מתכווצת והגירעון רק הולך ועולה כאן. ישראל זו לא ארה"ב.סגור
-
4.ה S&P ירד אבל הדולר עלהגולדפינגר 06/08/2024 10:26הגב לתגובה זו9 1ה S&P ירד ב-3% הדולר עלה ב-2.5% אז ההפסד לא כזה דרמטיסגור
-
3.לא אמור לעניין את מי שמשקיע ב S&P לטווח ארוך (ל"ת)דני 06/08/2024 10:10הגב לתגובה זו8 1סגור
-
את באפט זה משום מה ענייןRobin Hood 06/08/2024 11:14הגב לתגובה זו2 1מכר את אפל ישר לתוך הידיים של חסידיו השוטים שהאמינו שסבא טוב שייעץ להם לא למכור מניות לעולם באמת חפץ בטובתםסגור
- טען עוד
-
יש הבדלאבי 06/08/2024 12:00הגב לתגובה זו3 0יש הבדל בין למכור מניה בודדת לבין למכור תעודת סל שקנית ב DOLLAR SUM AVERAGE לאורך שניםסגור
-
בטווח ארוך אמריקה תיעלם (ל"ת)Ron DeSantis 06/08/2024 10:32הגב לתגובה זו2 6סגור
-
2.אלה סוגי הכתבותאבי 06/08/2024 09:32הגב לתגובה זו7 0אלה סוגי הכתבות והכותרות שגורמות לאנשים להפסיד הרבה כסף בטווח הארוך. קונים שגבוה ומוכרים שיורד בגלל פאניקה. רק DOLLAR SUM AVERAGE ולשכוח מהכסף - בטח בקרנות וקופות גמלסגור
-
1.לתת במיידי שליטה לאקירוב בכלל ביטוחמשקיע 06/08/2024 08:16הגב לתגובה זו2 4הנהלת כלל ביטוח לא מקצועית, מורכבת מפרוטקציונרים ומקורבים שמשפיעים על החלטות החברה.שומר נפשו ירחקראו הוזהרתםסגור