למה סופר מיקרו נופלת ב-15% ומה זה אומר על אנבידיה?

חברת השבבים סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER  נופלת ב-15% אחרי הדוחות אחרי שפספסה בגדול את צפי האנליסטים בדוחות שלה לרבעון השני. החברה דיווחה על רווח של  6.25 דולר למניה על הכנסות של 5.31 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח של 8.12 דולר למניה על הכנסות של 5.32 מיליארד דולר. מה שעוד בלט לרעה בעיני המשקיעים היה שולי הרווח הגולמי המותאם של החברה שעמדו על 11.3% ברבעון לעומת 17.1% בשנה הקודמת.

סופר מיקרו; קרדיט: טוויטר

למרות התוצאות החלשות, התחזית של סופר מיקרו הייתה חזקה. החברה סיפקה תחזית הכנסות לרבעון השלישי של 6-7 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים שעמד על 5.52 מיליארד דולר. היא גם צופה מכירות של 26-30 מיליארד דולר לשנה כולה, זאת בהשוואה לצפי האנליסטים שעומד על 23.4 מיליארד דולר.

"אנחנו ממוקמים היטב להפוך לחברת תשתית ה-IT הגדולה ביותר בזכות המובילות הטכנולוגית שלנו הכוללת קירור נוזלי בקנה מידה". אמר המנכ"ל צ'ארלס ליאנג אחרי הדוחות. הנהלת החברה גם אישרה פיצול מניות של 1-10 שייכנס לתוקף החל מאוקטובר.

מה הדוחות מרמזים על דוחות אנבידיה?

הבינה המלאכותית שוב תופסת את מרכז הבמה גם בעונת הדוחות הנוכחית, אבל הפעם היא מוארת באור שלילי יותר. חברות הטכנולוגיה הגדולות גוגל ומיקרוסופט דיווחו על הוצאות תפעוליות גדולות הנובעות מההשקעה שלהן בבינה מלאכותית, הוצאות שעד כה לא מוצדקות על ידי ההכנסות ומתחילות להדאיג את המשקיעים שהורידו את אותן מניות במסחר.

• מניות השבבים יציבות בטרום, אבל האנליסטים מזהירים
• החוזים על הנאסד"ק עולים 1%, על הדאו יורדים 1% - זו הסיבה לפער

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה; קרדיט: טוויטר

מן הצד השני, חברות שבבים אחרות כמו AMD למשל, דיווחו על תוצאות חזקות מה שמעיד על המשך של הביקושים החזקים על ידי אותן חברות טכנולוגיה לשבבי בינה מלאכותית.

מבין כל חברות השבבים, לדוחות סופר מיקרו יש את הפוטנציאל הגדול ביותר לחזות במידה מסוימת את תוצאות אנבידיה. סופר מיקרו עובדת עם אנבידיה בבניית מעבדים המשמשים את החברה של ג'נסן הואנג לבניית שרתי AI ולכן היא מספקת את האינדיקציה הטובה ביותר לפעילות של אנבידיה בתחום הזה, ולפי הדוחות של סופר מיקרו זה לא נראה טוב.

• הרשות האמריקאית להגנת הצרכן תובעת את אובר
• ברזיל וארגנטינה: המרוויחות הגדולות ממלחמת הסחר העולמית
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

עיקר ההכנסות של אנבידיה הקשורות לשבבי בינה מלאכותית היא במכירה ישירה של שבבים לחברות השונות. חלק מהחברות הללו משתמשות בשבבים בשביל לשפר את המחשבים והמודלים שלהן וחלק מהחברות בונות שרתי בינה מלאכותית לחברות אחרות, בעיקר עבור חברות להן יש פעילות גדולה או שהן מגדילות פעילות בענן. 

אנבידיה צפויה לדווח על תוצאותיה בסוף החודש והאנליסטים צופים לה הכנסות של 28.52 מיליארד דולר לצד רווח של 64 סנט למניה.