דלק: רווח נקי של 382 מיליון שקל; תחלק דיבידנד של 220 מיליון שקל

קבוצת דלק  דלק קבוצה -0.17% דלק קבוצה 46,500 -0.17% בסיס:46,580 פתיחה:46,800 גבוה:47,640 נמוך:46,500 תמורה:19,618,777 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של השנה. הכנסות הקבוצה ברבעון השני של 2024 עמדו על כ-2.5 מיליארד שקל, לעומת הכנסות של כ-3 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.  הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם בכ-382 מיליון שקל, לעומת 406 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.  החברה ייחסה את הירידה בתוצאות לקיטון בהפקה היומית של איתקה, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, וזאת בעיקר במאגרים שמופעלים על ידי צדדים שלישיים.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק; קרדיט: שלומי יוסף

ההון העצמי של הקבוצה נכון לסוף הרבעון השני הסתכם לכ-10 מיליארד שקל, לעומת כ-9.5 מיליארד שקל נכון לסוף 2023, והחוב הפיננסי נטו של הקבוצה הסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל, לעומת כ-3.1 מיליארד שקל נכון לסוף הרבעון הראשון. נכון לתום הרבעון השני, לקבוצה יתרת מזומנים והשקעות לזמן קצר בסך של כ-3.4 מיליארד שקל (במאוחד), המורכבים בעיקר מיתרות בסך של כמיליארד שקל בקבוצה (לרבות חברות המטה), כ-1.1 מיליארד שקל באיתקה וכ-1.1 מיליארד שקל בניו-מד  ניו-מד אנרג יהש -0.17% ניו-מד אנרג 1,168 -0.17% בסיס:1,170 פתיחה:1,194 גבוה:1,194 נמוך:1,157 תמורה:9,630,722 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אנרג'י. בנוסף, בחודש יוני אישר דירקטוריון החברה תוכנית לרכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 200 מיליון שקל, וזאת עד לסוף שנת 2024. נכון למועד פרסום הדוחות יישמה החברה כ-25% מתוכנית הרכישה העצמית האמורה.

החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד לבעלי מניות הקבוצה בסך של 220 מיליון שקל. תשואת הדיבידנד לבעלי מניות הקבוצה ב-12 החודשים האחרונים מסתכמת בכ-11%.

"קבוצת דלק מסכמת את החציון הראשון והרבעון השני עם נתונים חזקים, שכללו רווח נקי של 651 מיליון שקל במחצית הראשונה לשנת 2024, והון עצמי, אשר המשיך לגדול, וחצה את הרף של 10 מיליארד שקלים", מסר עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק. "בנכסי הליבה של הקבוצה, אנו מקדמים כעת שני מהלכים אסטרטגיים חשובים: השלמת עסקת ENI, אשר צפויה להיות מושלמת כבר בתחילת הרבעון הרביעי של השנה, עסקה שתאפשר להגדיל את קצב ההפקה היומי באיתקה באופן משמעותי לטווח הפקה של 100-110 אלף חביות בממוצע ליום, ויצירת תזרים מזומנים שיתמוך במדיניות חלוקת הדיבידנדים לבעלי המניות של איתקה, בסך כולל של כמיליארד דולר בגין השנים 2024 ו-2025. במקביל, בניו-מד החלו בקידום פיתוח שלב 1ב' של מאגר לוויתן, אשר צפוי להגדיל לכמעט פי שניים את התפוקה השנתית מהמאגר".

 

פעילות האנרגיה בישראל 

ניו-מד המוחזקת על ידי הקבוצה (54.7%), דיווחה ברבעון על רווח נקי של 286 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של כ-187 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של 53%. הכנסות ניו-מד הסתכמו ברבעון בכ-962 מיליון שקל, לעומת כ-794 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של 21%. ה-EBITDAX של ניו-מד הסתכם ברבעון בכ-790 מיליון שקל, לעומת 648 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023, עלייה של 22%. 

ההפקה ממאגר לוויתן הסתכמה ברבעון השני בכ-2.8 BCM, עלייה של כ-0.3 BCM לעומת התקופה המקבילה, אשר לדברי החברה נבעה מגידול בכמויות שנמכרו לשוק המקומי והגדלת הייצוא למצרים.

בחודש אוגוסט הודיעה ניו-מד אנרג'י יחד עם שותפותיה במאגר לוויתן על אישור תקציב נוסף בסך של כ-429 מיליון דולר (100%) לביצוע תכנון הנדסי מפורט (FEED) ולרכש רכיבים שזמן הספקתם ארוך, לפיתוח שלב 1ב' של לוויתן במטרה להגדיל את יכולת ההפקה לעד כ-21 BCM בשנה. כמו כן, הודיעו שותפי לוויתן כי הם צופים לקבל החלטת השקעה סופית (FID) בפרויקט ההרחבה במחצית הראשונה של 2025. קידום שלב ב' הינו בנוסף לפרויקט הצינור השלישי המקודם בימים אלה, שעיקרו הנחת צינור הולכה תת-ימי שלישי מבארות ההפקה שבשדה לוויתן לפלטפורמה, אשר יאפשר את הגדלת יכולת אספקת הגז המרבית מפרויקט לוויתן כבר במחצית הראשונה של שנת 2025 מכ-12 BCM לשנה לכ-14 BCM לשנה.

ניו-מד הודיעה על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ-65 מיליון דולר, חלקה של הקבוצה כ-35.5 מיליון דולר. חלוקה זו מצטרפת לדיבידנדים בהיקף של כ-120 מיליון דולר שחילקה השותפות בחודשים מרץ ומאי 2024, כאשר חלקה של הקבוצה בחלוקות אלו עומד על כ-66 מיליון דולר.

 

פעילות האנרגיה בים הצפוני 

איתקה (Ithaca) הפועלת בים הצפוני ומוחזקת על ידי הקבוצה (88.5%), סיימה את הרבעון עם רווח נקי (החלק המיוחס לקבוצה) של כ-55 מיליון דולר, לעומת כ-82 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של 33%. לדברי החברה השינוי נובע בעיקר מקיטון שחל ברבעון השני בהפקה היומית במאגרים שאינם מופעלים על ידי החברה.

ברבעון השני עמדה התפוקה היומית הממוצעת על כ-47 אלף שווה ערך חביות נפט ליום, לעומת כ-75.8 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBOE/d) ברבעון השני של שנת 2023. החברה ציינה כי הירידה בתפוקה נבעה בעיקר מתקלות תפעוליות והפסקות ייצור במספר מאגרים ותשתיות שאינם בהפעלת איתקה, וכן מעבודות תחזוקה מתוכננות בחלק מהמאגרים בהפעלת איתקה. בהקשר הזה החברה ציינה כי עסקת ENI, שהשלמתה צפויה כבר בראשית הרבעון הרביעי של השנה, צפויה להעלות משמעותית את כושר הייצור היומי של החברה, החל מיום 1.7.2024, להיקף ממוצע של מעל ל- 100,000 חביות ליום.

איתקה דיווחה כי לאחר צירוף הנכסים של ENI היא שואפת לבצע חלוקות דיבידנד של עד כ-500 מיליון דולר בגין כל אחת מהשנים 2024 ו-2025. עם פרסום הדוחות דיווחה איתקה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 100 מיליון דולר, חלקה של הקבוצה עומד על כ-89 מיליון דולר (כ-335 מיליון שקל).

סך ההכנסות של איתקה לרבעון השני הסתכמו לכ-362 מיליון דולר, לעומת 604 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. איתקה הקטינה את החוב הפיננסי שלה מכ-699 מיליון דולר בסוף הרבעון השני של 2023 לכ-506 מיליון דולר.

 

שיתוף הפעולה של מהדרין וטראלייט

בתחילת השנה רכשה דלק כ-10.83% נוספים מהונה של מהדרין  מהדרין +2.19% מהדרין 17,270 +2.19% בסיס:16,900 פתיחה:16,900 גבוה:17,490 נמוך:17,250 תמורה:50,598 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בתמורה לסך של כ-59 מיליון שקל. לאחר השלמת הצעת הרכש מחזיקה הקבוצה בכ-55% מהונה של מהדרין.

בחודש יולי דיווחה מהדרין כי חתמה עם חברת טראלייט  טראלייט +0.11% טראלייט 640.7 +0.11% בסיס:640 פתיחה:640 גבוה:646.6 נמוך:640 תמורה:309,719 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: על מזכר הבנות להקמת שותפות בתחום האגרו-וולטאי. לפי מזכר ההבנות טראלייט ומהדרין יקדמו מיזמי אנרגיה מתחדשת על בסיס סולארי במתכונת דו-שימוש, המאפשרת ניצול הקרקע לחקלאות במקביל להפקת אנרגיה.

בשלב הראשון, החברות מתכננות להקים במהלך השנים הקרובות פרויקטים בהיקף של מעל ל-500 מגה וואט עם הכנסות שנתיות חזויות של מעל ל-200 מיליון שקל, כאשר פרויקט משמעותי ראשון מתוכנן לצאת בשנה הקרובה.

מניית דלק נסחרת לפי שווי של 7.3 מיליארד שקל אחרי ירידה של 10% מתחילת השנה ושל 19% ב-12 החודשים האחרונים.

מניית דלק מתחילת השנה