בעקבות התחזיות של ASML: אנבידיה נופלת ב-5%

תעשיית השבבים העולמית חווה ירידות שערים חדות ביום שלישי, כאשר תוצאות הרבעון של חברת ASML ASML HLD NV ORD SHS +0.52% ASML HLD NV 676.25 +0.52% סגירה:0 פתיחה:670 גבוה:676.49 נמוך:660.11 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ההולנדית דלפו באופן בלתי צפוי יום לפני מועד פרסומן הרשמי. האירוע הוביל לתגובת שרשרת בשוק ההון, עם ירידות חדות במניות חברות הטכנולוגיה המובילות, ובמיוחד במניית ענקית השבבים אנבידיה שנפלה ב-5%.

ASML, המוכרת כיצרנית מכונות הליטוגרפיה המתקדמות בעולם, פרסמה ככל הנראה בטעות את תוצאותיה הכספיות באתר החברה. למרות שהקישור הוסר במהירות, המידע כבר הספיק להתפשט ולגרום לתגובה מיידית בשוק. תגובה זו הייתה ברובה שלילית, עם ירידות חדות במניות הטכנולוגיה.

על פי הדיווחים שדלפו, ASML צופה מכירות נטו של 30-35 מיליארד אירו בשנת 2025. תחזית זו נמוכה משמעותית מהערכות האנליסטים, שעמדו על 35.8 מיליארד אירו. הפער המשמעותי בין התחזיות לציפיות השוק עורר דאגה בקרב המשקיעים וגרם לירידות החדות שהפילו את מניית חברת השבבים ההולנדית ביותר מ-16%.

כריסטוף פוקה, מנכ"ל ASML, התייחס בהודעה שדלפה למצב השוק. הוא ציין כי למרות הפוטנציאל החיובי בתחום הבינה המלאכותית, סגמנטים אחרים בשוק מתאוששים לאט יותר מהצפוי. פוקה הדגיש כי ההתאוששות האיטית צפויה להימשך גם ב-2025, מה שמוביל ללקוחות זהירים יותר.

למרות זאת, חשוב לציין כי התחזיות הפסימיות של ASML אינן בהכרח מעידות על בעיה בכל תחומי תעשיית השבבים. ASML ציינה במפורש כי הביקוש הקשור לבינה מלאכותית נותר חזק, וכי החולשה נובעת בעיקר מעסקי השבבים הלוגיים. ייתכן שהגורם העיקרי לכך הוא אינטל, המייצרת מעבדים למחשבים אישיים ושרתים.
 

אנבידיה מציינת ביקושים חזקים

אנבידיה NVIDIA CORP -3.22% NVIDIA CORP 141.95 -3.22% סגירה:0 פתיחה:145.86 גבוה:147.16 נמוך:141.1 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מצידה, ממשיכה לדווח על ביקוש חזק למוצרי ה-GPU שלה עבור בינה מלאכותית. החברה ציינה לאחרונה במצגת למשקיעים כי "הביקוש ממשיך לעלות על ההיצע" גם לאחר שההיצע התרחב משמעותית השנה. יתרה מכך, הנהלת אנבידיה אמרה כי מוצרי ה-GPU מסדרת Blackwell "מוזמנים מראש ל-12 חודשים", מה שמעיד על ביקוש חזק ומתמשך.

מערכת השרתים החדשה והחשובה ביותר של אנבידיה, המבוססת על ארכיטקטורת Blackwell, כבר החלה להישלח ללקוחות. דל טכנולוגיות הכריזה כי שרת ה-PowerEdge XE9712 המבוסס על Nvidia GB200 NVL72 "נמכר ללקוחות נבחרים כעת". זוהי עדות נוספת לכך שהביקוש למוצרי אנבידיה נותר איתן.

ה-NVL72 נחשב לספינת הדגל של סדרת Blackwell של אנבידיה. הוא מחבר יחד 36 שבבי GB200 Superchip, כאשר כל GB200 מקשר בין שני GPUs מסוג Blackwell ל-CPU של Nvidia Grace, מה שמאפשר להם לעבוד ביעילות גבוהה יותר יחד. כל מערכת NVL72 מכילה 72 GPUs מסוג Blackwell המקושרים יחד, מה שמספק צפיפות חסרת תקדים של כוח מחשוב.

מוקדם יותר השנה, ב-KeyBanc העריכו כי מערכת ה-NVL72 תעלה כ-3.8 מיליון דולר ותייצג את החלק הארי של משלוחי ה-GB200 של אנבידיה. 

כדאי לציין כי מגמות העסקים של ASML לא בהכרח מתואמות ישירות עם תוצאות אנבידיה ויתכן מאוד שהתגובה הנוכחית של המשקיעים היא מעט מוגזמת. בעוד ש-ASML מתמודדת עם אתגרים בתחום השבבים הלוגיים, אנבידיה ממשיכה ליהנות מביקוש חזק למוצרי הבינה המלאכותית שלה.