הכירו את קרן ההשקעות שמוותרת על "שבע המופלאות"

בשנים האחרונות, קשה להימנע מהאזכור החוזר של "שבע המופלאות" – אותן ענקיות טכנולוגיה כמו אפל APPLE +0.32% APPLE 229 +0.32% סגירה:0 פתיחה:228.21 גבוה:229.93 נמוך:225.89 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמזון AMAZON -0.85% AMAZON 202.88 -0.85% סגירה:0 פתיחה:202.89 גבוה:203.06 נמוך:199.45 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מטא META PLATFORMS +0.79% META PLATFO 565.52 +0.79% סגירה:0 פתיחה:562.9 גבוה:566.35 נמוך:554.2 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מיקרוסופט MICROSOFT -0.75% MICROSOFT 414.66 -0.75% סגירה:0 פתיחה:416.87 גבוה:417.05 נמוך:410.58 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גוגל GOOGLE -1.25% GOOGLE 177.33 -1.25% סגירה:0 פתיחה:178.61 גבוה:179.09 נמוך:175.33 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , טסלה TESLA INC -1.15% TESLA INC 342.03 -1.15% סגירה:0 פתיחה:345 גבוה:346.6 נמוך:334.3 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ואנבידיה NVIDIA CORP -0.76% NVIDIA CORP 145.89 -0.76% סגירה:0 פתיחה:147.15 גבוה:147.3 נמוך:142.73 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שהובילו את מדדי השוק כלפי מעלה. אך בזמן שכל תשומת הלב נתונה לענקיות הללו, ישנן מאות מניות נוספות במדד ה-S&P 500 שרושמות ביצועים מרשימים בפני עצמן. בזמן שגיוון ההשקעות הופך לקריטי יותר, קרן ההשקעות XMAG מבית Defiance ETFs מציעה פתרון אחר.
 

השקעה ללא ענקיות הטכנולוגיה: הזדמנות או גימיק?

ענקיות הטכנולוגיה תופסות כיום נתח של כ-33% ממדד ה-S&P 500, מה שהופך את החשיפה אליהן לכמעט בלתי נמנעת עבור רוב המשקיעים. גם משקיעים שמחזיקים בקרנות מחקות מדדים או קרנות טכנולוגיות מגלים פעמים רבות שחלק משמעותי מהתיק שלהם מבוסס על מניות של חברות אלו, לעיתים מבלי להיות מודעים לכך.

במטרה להציע אלטרנטיבה, קרן ההשקעות XMAG הוקמה מתוך כוונה לכלול את כל מניות מדד ה-S&P 500, למעט מניות ענקיות הטכנולוגיה. המהלך הזה מאפשר להקטין את התלות במניות הגדולות וליצור תיק השקעות מפוזר יותר. הקרן נועדה לענות על דרישות משקיעים המחפשים להוריד את ריכוז ההשקעות בענקיות הטכנולוגיה לטובת גיוון רחב יותר של נכסים.
 

הביצועים עד כה ומה צפוי בעתיד

אמנם בשנים האחרונות "שבע המופלאות" הובילו את העליות בשוק, אך הנתונים מתחילים להראות שינוי. בעוד שהענקיות טיפסו ב-2% בלבד בשלושת החודשים האחרונים, מדד ה-S&P 500 עלה ב-5.7%. הקרן עשויה להרוויח מהשינוי הזה, כאשר המניות הקטנות יותר במדד מציגות פוטנציאל לצמיחה מרשימה.

ישנו צד אחר למטבע, השקעה בקרן כמו XMAG טומנת בחובה גם סיכון. בשנים האחרונות, "שבע המופלאות" הציגו תשואות גבוהות במיוחד, והקרן עשויה לא להשיג את אותן תוצאות במונחי תשואה היסטורית. בנוסף, במידה והטכנולוגיה תמשיך לצמוח באופן קבוע ולא תחווה האטה משמעותית או משברים, סביר שנראה את "שבע המופלאות" ממשיכות לעלות ולהשאיר אבק לשאר הסקטורים.
 

S&P 500 ו-S&P 500 עם משקל שווה

מלבד הקרן שנמנעת מחשיפה לאותן ענקיות טכנולוגיה, ישנו מדד נוסף, S&P 500 עם משקל שווה. כלומר משקל כל מניה שווה במדד וללא התייחסות לשווי השוק שלה. במדד זה, כל חברה מקבלת 0.2% ממשקל המדד, מה שמקטין את ההשפעה של החברות הגדולות. גישה זו מאפשרת לחברות קטנות יותר להיות בעלות משקל משמעותי יותר במדד, דבר שיכול להוביל לתוצאה מאוזנת יותר כאשר מדובר בביצועים ובתנודתיות של המדד.

כאשר החברות הגדולות רושמות עליות חדות, המדד הרגיל נהנה מהיתרון של ההשפעה המשמעותית שלהן, דבר שמוביל לעלייה כוללת במדד. לעומת זאת, במדד עם חלוקה שווה, התנודתיות נוטה להיות מתונה יותר, מאחר שהחברות הקטנות מקבלות משקל גדול יותר, מה שמאזן את התנודות של החברות הגדולות.

ההבדלים משקפים גישות השקעה שונות. מדד המשקל השווה נחשב כמפוזר יותר ולכן פחות מסוכן, אך עם הפיזור מגיע גם פוטנציאל לתשואה נמוכה יותר בהשוואה למדד הרגיל. מצד שני, בגלל שהחברות הגדולות ממשיכות לרוב לצמוח, המדד הרגיל עשוי לספק תשואה גבוהה יותר, אף על פי שהוא גם יותר מסוכן. הבחירה בין שני המדדים תלויה באסטרטגיית ההשקעה ובאיזון בין סיכון לסיכוי שהמשקיע מוכן לקחת.