אחרי הזינוק הדרמטי במניה: טסלה מתכננת רבעון רביעי חזק

מניית טסלה TESLA INC +3.8% TESLA INC 352.56 +3.8% סגירה:0 פתיחה:341 גבוה:356.64 נמוך:337.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: רשמה עלייה מרשימה של 22% ביום אחד בעקבות פרסום הדוחות לרבעון השלישי, כאשר המילה "צמיחה" מסכמת את הסיבה העיקרית להתלהבות המשקיעים. יצרנית הרכב החשמלי המובילה הציגה לא רק שיפור ברווחיות, אלא גם תחזיות אופטימיות להמשך השנה.

החברה צופה שיא חדש במסירות לרבעון הרביעי של 2024, עם תחזית של כ-515,000 כלי רכב - כ-25,000 יותר מתחזיות וול סטריט. נתון זה משקף את הביטחון של טסלה ביכולתה להמשיך ולהגדיל את נתח השוק שלה בתעשיית הרכב החשמלי העולמית.

בסין, השוק הגדול ביותר לרכב חשמלי בעולם, הצליחה טסלה להגיע לשיא חדש של 182,000 מכוניות שנמכרו ברבעון השלישי - עלייה של 66% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2023. החברה ממשיכה במבצעי המכירות שלה בסין, כולל הארכת הצעת המימון ב-0% ריבית ללקוחות מסוימים.

גם בשוק האמריקאי נרשמה צמיחה, עם מכירות של כ-167,000 רכבים ברבעון השלישי, עלייה של 7% לעומת הרבעון המקביל ב-2023. טסלה מציעה גם בארה"ב מימון ב-0% ריבית, כחלק מאסטרטגיית המכירות האגרסיבית שלה.

על פי נתוני Kelly Blue Book, התמריצים הכספיים בשוק הרכב החשמלי האמריקאי נשארים גבוהים, ומגיעים לכ-12.3% ממחיר העסקה הממוצע. זאת בהשוואה ל-4.8% בלבד בשוק הרכב הכללי. למרות המבצעים והתמריצים הנדיבים, טסלה הצליחה להציג שיפור משמעותי ברווחיות התפעולית, שעלתה ב-3 נקודות אחוז לעומת 2023 והגיעה ל-10.8%. הישג זה מיוחס להתייעלות בעלויות הייצור, שקיזזה את השפעת ההנחות במחיר.

בתוך כך נודע כי בכירים בטסלה ימכרו מניות בהיקף 300 מיליון דולר. מכירת המניות מתוכננת על ידי שלושה מבכירי טסלה: יו"ר החברה רובין דנהולם, קימבל מאסק, אחיו של אילון מאסק, ודירקטורית נוספת, קתלין וילסון-תומפסון. השלושה נקטו בהליך "Rule 10b5-1," המאפשר מכירה מבוקרת של מניות ללא ניגוד עניינים, המונע השפעה מידע פנימי.

דנהולם מתכננת למכור עד 674,345 מניות עד יוני 2025; וילסון-תומפסון עד 300,000 מניות עד פברואר 2025; ומאסק עד 152,088 מניות עד מאי 2025
 

האנליסטים משדרגים המלצות

אנליסטים בוול סטריט הגיבו בהעלאת מחירי היעד למניה. חברת הברוקרים Daiwa העלתה את מחיר היעד מ-225 ל-285 דולר, תוך שמירה על המלצת "החזק". במקביל, האנליסט ג'ורג' ג'יאנאריקס מ-Canaccord העלה את מחיר היעד ל-298 דולר, עם המלצת "קנייה".

מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עלה בכ-10 דולר למניה מאז פרסום תוצאות הרבעון השלישי, ועומד כעת על כ-226 דולר. מתחילת 2024 רשמה מניית טסלה עלייה של 8%, כאשר מאז פרסום הדוחות ביום רביעי שעבר, המניה זינקה בכ-26%.
 

האסטרטגיה של טסלה עובדת

האסטרטגיה של טסלה, המשלבת הנחות ותמריצים עם התייעלות תפעולית, מוכיחה את עצמה בשורה התחתונה. החברה מצליחה לשמור על רווחיות גבוהה תוך כדי הגדלת נתח השוק שלה בתעשייה התחרותית. השילוב של צמיחה במכירות, שיפור ברווחיות והצלחה בשווקים המרכזיים כמו סין וארה"ב, מחזק את מעמדה של טסלה כמובילה בתעשיית הרכב החשמלי העולמית.

בעוד שהתחרות בשוק הרכב החשמלי מתעצמת, טסלה מוכיחה שהיא מסוגלת להתאים את האסטרטגיה שלה לתנאי השוק המשתנים, תוך שמירה על איזון בין צמיחה לרווחיות. התחזיות החיוביות של החברה להמשך 2024, יחד עם היכולת המוכחת לעמוד ביעדים שאפתניים, מספקות למשקיעים סיבות טובות לאופטימיות לגבי המשך צמיחת החברה.

מעניין גם לציין כי זו לא הפעם הראשונה שמניית טסלה רשמה עלייה כה חדה ביום אחד. התקדים ההיסטורי מגיע מה-9 במאי 2013, כאשר המניה זינקה ב-24% בעקבות דוחות רבעוניים חזקים.

ההשוואה בין שתי התקופות מדגישה את הצמיחה המטאורית של טסלה: ברבעון הראשון של 2013 החברה מסרה 4,900 מכוניות בלבד, בעוד שברבעון השלישי של 2024 המסירות הגיעו ל-463,000 רכבים. הנתונים ההיסטוריים מלמדים כי לאחר הזינוק ב-2013, המניה המשיכה במגמה החיובית: חודש לאחר מכן היא עלתה ב-47% נוספים, וכעבור שלושה חודשים המניה הייתה גבוהה ב-141% ממחיר הסגירה ב-9 במאי.