מניית אנבידיה עולה בעקבות דוחות ברודקום: האם ברודקום היא אנבידיה הבאה?

מניית אנבידיה רשמה עליות במסחר שלפני הפתיחה, בעקבות דוחות חזקים של חברת השבבים ברודקום, שהדגישו את הביקוש החזק למעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית. הדוחות, שכוללים שיתופי פעולה חדשים לפיתוח שבבי AI, מספקים הצצה לעתיד התחרותי של יצרניות השבבים.

אנבידיה וברודקום: קשרי תחרות ושיתוף פעולה

מניית אנבידיה עלתה ב-1.5% במסחר המוקדם, למחיר של של 139.5 דולר, אחרי ירידה של 1.4% ביום חמישי. ברודקום, שחשפה את הדוחות הרבעוניים שלה, הצביעה על המשך הביקוש לשבבי AI מצד ענקיות הטכנולוגיה, שמבקשות להקים מרכזי נתונים עם פי 10 מעבדי AI לעומת המצב הנוכחי. בפעילות הזו שבה ברודקום משתמשת בשבבי אנבידיה השתיים משתפות פעולה, אבל יש גם מקומות של תחרות. 

ברודקום ציינה כי היא נבחרה על ידי שני לקוחות חדשים גדולים לפיתוח שבבי AI דור הבא. לפי הערכות, מדובר באפל ובמפתחת ChatGPT, OpenAI. לקוחות נוספים של ברודקום כוללים את אלפבית, מטא פלטפורמס ובייטדאנס (טיקטוק).

למרות הדמיון בשווקים שאליהם פונות החברות, ברודקום ואנבידיה לא מתחרות ישירות במעבדי AI. בעוד אנבידיה מתמקדת במעבדים גרפיים (GPUs) המשמשים קהל רחב יותר, ברודקום מספקת תשתיות רשת למרכזי נתוני AI – תחום שבו אומנם יש תחרות מסוימת בין החברות, אבל היא לא מאוד גדולה.

ברודקום מזנקת, בעקבות הדוחות ב-18% ומגיעה לשווי של טריליון דולר. המחיר אחרי העלייה 212 דוולר למניה מבטא מכפיל רווח של 28 על רווחי השנה הבאה. המכירות צפויות לעלות בשנה הבאה לכ-69.1 מיליארד דולר לעומת כ-61.1 מיליארד דולר השנה. ​
 

השפעת הביקוש והאתגרים של אנבידיה

דוחות ברודקום מצביעים על כך שחברות טכנולוגיה מובילות שואפות לשפר את האפשרויות הפנימיות שלהן לפיתוח שבבים, דבר שעשוי להוות אתגר עבור אנבידיה. למרות זאת, הביקוש לשבבים ומעבדי AI ממשיך להיות מנוע צמיחה העיקרי עבור החברה והוא עדיין בצמיחה מטאורית.

אנבידיה התמודדה בתקופה האחרונה עם עם תנודתיות במחיר המניה, על רקע חששות השוק בנוגע לאספקת שבבי Blackwell AI. מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, צפוי לשאת נאום בכנס CES בינואר ולספק עדכונים נוספים בכנס GTC במרץ. העדכון החשוב יהיה לגבי הצלחת ההשקה של השבב החדש.

מגמות בשוק השבבים ותחרות מוגברת

מניות השבבים היו מאוד חיוביות השנה על רקע השיפור בתוצאות, אבל הדוחות האחרונים והדיווחים בתעשייה ממחישים את התחרות המתגברת בשוק השבבים. ברודקום ואחרות מקבלות מקום מרכזי בשוק בזכות פיתוח פתרונות מותאמים אישית לשחקנים גדולים, דבר שמעמיד את אנבידיה בפני צורך להרחיב את היצע השבבים שלה ולשמר את היתרון התחרותי.