מנכ"ל ג'י.פי מורגן שקנה מניות ביום ה' בשיא הפאניקה, לא יאמן איזו יכולת חיזוי יש לו - צפו בגרף הרכישות הקודמות

נוכח מהלך הנפילות בבורסות מתחילת השנה אנחנו שומעים חדשות לבקרים את דעתם של מנהלי ההשקעות הבכירים והמנכ"לים של גופי ההשקעה. ביום חמישי בערב, היה זה מנכ"ל ג'י.פי מורגן שהינו אחד האנשים החזקים בוול סטריט - שהלך צעד אחד קדימה. ובמקום לדבר, ביצע מהלך בחשבון הפרטי שלו. לא תאמינו איך זה נגמר בפעמים הקודמות.

בשיא הפאניקה של יום חמישי האחרון, כאשר מניות הבנקים בוול סטריט רשמו נפילות של 5%-6% ואפילו יותר, בחר ג'יימס דיימון, מנכ"ל ענקית ההשקעות ג'י.פי מורגן,לרכוש 500 אלף מניות של הבנק אותו הוא מנהל, בסכום כולל של 26.6 מיליון דולר. זאת, לאחר קריסה של 22% מתחילת השנה במניית הבנק. למחרת, ביום ו', זינקו מדדי המניות ברחבי העולם, כשמניית ג'י.פי מורגן עצמה טסה 8.22% (רווח אישי ומהיר של כמעט 2.2 מיליון דולר לדיימון. בהחלט לא רע). השאלה היא האם לדיימון של רקורד של מישהו שקונה בנקודת השפל? הנה הנתונים:

דיימון ביצע בסך הכל 2 קניות של מניות הבנק שלו במהלך 12 השנים האחרונות - וקשה שלא להתרשם מ'יכולת הנבואה שלו'. אמנם הוא לא הצליח לקנות 'בול' בתחתית המניה, אך היה מאוד קרוב לכך.

הפעם הראשונה התרחשה ב-16 בינואר 2009 - בתוך המשבר הכלכלי של אותה שנה: מניית הבנק, שנסחרה בכמעט 50 דולר כשלושה חודשים קודם לכן, צללה למחיר רצפה של 15 דולר בלבד עד חודש מארס (קריסה של 70%). דיימון קנה 500 אלף מניות בסכום של 11.5 מיליון דולר, סביב מחיר של 22 דולר למניה, יום לאחר שהבנק דיווח על צניחה של 76% ברווחי הרבעון הרביעי. המניה עוד המשיכה ליפול עד למחיר של 15 דולר, ירידה של סביב ה-30% (כלומר הוא לא קנה ממש בתחתית) אך תוך שנה מחירה נסק ל-48 דולר: תשואה של יותר מ-100%.

• עונת הדוחות מתחילה - למה לצפות בדוחות הבנקים?
• איך ג'יי פי מורגן מוביל בשקט את מהפכת המחשוב הקוונטי

הפעם השניה בה דחף דיימון את כספו (נזכיר - האישי) הייתה בחודש יולי 2012: גם בתקופה זו נפלה מניית הבנק, ממחיר של 46 דולר (שיא מקומי) בחודש מארס, ועד ל-32 דולר בסוף חודש מאי. דיימון (בדיעבד) קנה הפעם קצת לאחר השפל במחיר המניה - וקנה גם הפעם 500 אלף מניות, במחירים שבין 34-37 דולר. מאז קנייתו המניה טסה מעלה במהירות, וחצתה את מחיר ה-60 דולר כבר במארס 2013. שוב, תשואה של כמעט 100% בפחות משנה.

לסיכום, הצגנו שתי דוגמאות מ-7 השנים האחרונות בהן מנכ"ל ג'י.פי. מורגן, ג'יימס דיימון בחר לקנות את מניות הבנק אותו הוא מנהל. אלו היו שתי הפעמים הבודדות בהן הכניס את כספו האישי לצורך קניית מניות הבנק, ובשתי הפעמים הוא היה קרוב מאוד לקניה בשפל - והרוויח כ-100% על השקעתו, ובפרק זמן קצר. בסוף השבוע שעבר הוא עשה זאת שוב, ובשל חובת הדיווח - גם אנחנו יודעים על כך. מיותר לציין כי בשני המשברים הללו היו מעורבים גם שוקי ההון ככלל - ו'הבראת' המניות של ג'י.פי מורגן הייתה חלק מההבראה של השווקים ברחבי העולם. האם ההיסטוריה תחזור על עצמה? במקרה של דיימון, הוא בהחלט מקווה שכן.