צילום: iStock
הבנקים המרכזיים יצאו למסע קניות: השווקים מתקנים בחדות
המדדים המובילים בוול סטריט משלימים הערב תיקון חד מהירידות החדות בדצמבר. מה השתנה בשבועיים האחרונים? התשובה נמצאת שוב בבנקים במאזן של הבנקים המרכזיים הגדולים
המדדים המובילים בעולם משלימים הערב תיקון חד לירידות של חודש דצמבר. מדד ה-S&P500 תיקון 8.5% מאז ה-26.12, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-8.2%, ומדד הנאסד"ק 100 עלה ב-10.8% מהנמוך. במקביל, הנפט מזנק היום מעל 3% ומשלים זינוק של 17%. מה השתנה בשבועיים האחרונים מבחינה כלכלית? ככל הנראה לא הרבה.
כפי שאנו טוענים כבר תקופה ארוכה, בעולם בו הבנקים המרכזיים מהווים תפקיד מרכזי בשווקים, כמעט לכל תנועה בשווקים יש הסבר בשינוי די פשוט – שינוי המאזנים של הבנקים המרכזיים. הקשר בין ביצועי השווקים לביצועי החברות לעיתים הוא מקרי בהחלט. גם הפעם נראה כי לבנקים המרכזיים יש תפקיד משמעותי בתיקון החד. ע"פ חישוב של אתר SPIRAL CELLENDER , המאזן המצרפי של 4 הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם (הפד', ה-ECB באירופה, הבנק המרכזי ביפן, והבנק המרכזי בסין) קפץ החל מסוף החודש האחרון במעל 250 מיליארד דולר.
התנהגות ה-S&P500 מול המאזן המצרפי של הבנקים המרכזיים: מסע קניות בשבועיים האחרונים
נציין כי הפד' וה-ECB באירופה לא ביצעו תנודות מיוחדות בשבועיים האחרונים, ולכן מי שאחראים למסע הרכישות הן הבנק המרכזי ביפן והבנק המרכזי הסיני. נזכיר כי ביום שישי האחרון ביצע הבנק המרכזי בסין מהלך נוסף, כאשר הוריד את יחס הרזרבה לבנקים המקומיים ב-100 נק' בסיס. המשמעות של אותו צעד היא הזרקה של 116 מיליארד דולר למערכת הבנקאית.
התנודות במדדים המובילים בעקבות השינויים באחזקות הבנקים המרכזיים חושפות עד כמה השווקים הפכו ל"זומבים" בשנים האחרונות. שיאים חדשים? ירידות חדות? מדובר בניסיון להנדס את שוקי המניות בעולם ע"י הרשויות. נותר רק לעקוב ולראות אם מדובר בהזרקה חד פעמית של נזילות או שמדובר בשינוי מדיניות מצד הבנקים המרכזיים.
מדד ה-S&P500 בעשור האחרון: כל ירידה הסתיימה ע"י תוכנית רכישות מצד הבנקים המרכזיים. גם הפעם?
- 27.שוש 16/01/2019 09:24הגב לתגובה זוברור. מי שלא רואה את התשובה המובנת מאליה ישלם על כך ובגדול. ובהפתעה.....
- 26.דיוויד 08/01/2019 13:40הגב לתגובה זושנה כיוון עכשיו, אחרת זה יהיה להשתין נגד הרוח.
- avi_gut 18/01/2019 14:45הגב לתגובה זוהדפסת הכסף נמשכת כבר 10 שנים. זה יכול להמשך עוד 10. אז לא הייתי קובע בפסקנות "שנה כיוון עכשיו".
- השתן בפיילה ולא מסביב...הבנת? (ל"ת)לדווידה 08/01/2019 16:03הגב לתגובה זו
- 25.אבי לבנטל 08/01/2019 08:26הגב לתגובה זונאמר שלא תהיה הצערבות בשווקים וההפך קורה. נאמר שהפד מקטין את הרכישות והתערבות בשווקים וקורה ההיפך. בקיצור אמריקאים רמאים. אבל טוב לי שימשיך לעלות כי אני בחונגים דקס אס אנד פי ונסדק בענק
- 24.רותי 08/01/2019 08:24הגב לתגובה זוומפילים את השורטיסטים המפגרים. גם השנה יפסידו המון השורויסטים.צהיו רק בלונג. לא לגעת בשורט. נעגמרו הירידות בקרוב שיאים חדשים.לשורטיסטים אין כוחות כמומלבנקים ותמיד יפסידו והרבה.
- 23.אילן 08/01/2019 07:34הגב לתגובה זומתי תסדרו את האתר המובייל? אנחנו כבר בשנת 2019?
- 22.ירון 08/01/2019 07:17הגב לתגובה זולא יכזור גטרביץ הטמבל או נועם או יעקב. ימשיכו לעלות לשיאים חדשים
- 21.כל הסוסים ברחו מהאורווה. נשאר רק חמור ג'ינג'י גמדי. (ל"ת)איצ 07/01/2019 23:01הגב לתגובה זו
- 20.נועם 07/01/2019 22:58הגב לתגובה זוכמעט מכרתי היום את שופרסל לאומי ונייס היום . שורסל ונייס הן בוננזה שלי כבר שנה. לאומי מחזיק רק 5 חודש אבל היא ברזל עד עכשיו טפו טפו
- 19.איצ 07/01/2019 22:34הגב לתגובה זו"השתלטה" על 70 אחוז ומעלה של כל מה שנסחר אצלכם.הם לא יכולים להמשיך וגם אין להם קונים לבקרה.
- 18.מוכרים את 07/01/2019 22:10הגב לתגובה זוהקריסה תכאב
- 17.פרופ'+מח"ט מי"ל איצ 07/01/2019 21:47הגב לתגובה זובקורס מחטים אנו לומדים ומלמדים כבר עשרות שנים את התחרבשות האמריקאים במלחמות שניהלו בקוריאה..וייטנאם..אפגניסטן..הצבא האדיר נלחם בצעירים חסרי נשק וידע צבאי מורכב שהצליחו לדרדס את אמריקה. הנרי קיסינג'ר המיתולוגי אמר בעת מלחמת וייטנאם...בואו נשים את הזנב בין הרגליים ונספר שניצחנו ונברח מכאן וכך גם היה.
- 16.אליהו שטמפפר 07/01/2019 21:44הגב לתגובה זולא רק הבנקים המרכזיים. 10000 שקל,לא פחות
- 15.ראלי 07/01/2019 21:41הגב לתגובה זואמר לי פעם איש השקעות גדול אי אפשר ללכת נגד מגמה ולהשפיע עליה. בקטנה כן אבל בסוף המגמה מנצחת.
- 14.הניסוי הכלכלי הגדול בעולם... (ל"ת)איך יסתיים? 07/01/2019 21:28הגב לתגובה זו
- כמו שניגמרו עוולות ושטויות אחרות בהיסטוריה (ל"ת)איצ 07/01/2019 22:01הגב לתגובה זו
- 13.כ"כ ברור שיש עליות. צעקתי שבוע ואנשים בשורט שלהם (ל"ת)ניר 07/01/2019 21:04הגב לתגובה זו
- אש 07/01/2019 23:04הגב לתגובה זו2008 היתה ללא ספק שנת מפולת. אם אינך מסכים אתה מוזמן להפסיק לקרוא ותוכל לחשוב שאתה צודק.אם המשכת לקרוא, תבדוק בבקשה מה קרה בחודשים אפריל, ספטמבר ודצמבר (המפולת הסתיימה ב 8.3.2009) של שנת 2008. אני אעזור לך - היו שם עליות נאות! בכל מפולת יש שבועות שלמים של עליות. זה המצב היום.
- גולם קטן (ל"ת)סתום ת'פה 07/01/2019 21:52הגב לתגובה זו
- 12.מה זה 250 מליארד דול 07/01/2019 21:03הגב לתגובה זוהשוק מעל 30 טריליון דולר השוק דובי העליות דוביים גם במפולת 07 היו דברים מסוג זה לא להתרגש הכיוון
- שיקרעו אותך עודב20 אחוז ניראה אותך (ל"ת)רוני 08/01/2019 07:13הגב לתגובה זו
- 11.אמיר 07/01/2019 20:44הגב לתגובה זוגורביץ היקר, אתה צריך להודות לפעמים שטעית ולצאת עם כתבה של תיקון הטעות שאמרת שהשוק דובי ולא יהיו עוד עליות ומפה הדרך למטה. אמרת שהשווקים בדרך למטה ומאז עולים יפה ועוד רגע שיאים חדשים. כל הפרמטרים תומכים בהמשך עליות, כלכלה חזקה, רכישות מהבנקים ואתה עדיין מקובע בעמדתך. בוא צא בכתבה מתי אתה תשנה את דעתך. כי בשער 2900 פתאום תיזכר לומר שיש שינוי כיוון...
- בניתוח טכני מחמיצים את השליש הראשון של קו המגמה הראשי. (ל"ת)Sassi6 08/01/2019 01:24הגב לתגובה זו
- אילן 07/01/2019 23:10הגב לתגובה זואתה צודק...גורביץ איבד את זה. גם הדולר שאמר ש3.8 זה השלב ההתחלתי של העליות ירד ל3.7. בקיצור לא לקחת אותו ברצינות מלאה....הוא לא גורו ולמעשה אני לא מכיר שום גורו....כולם מנחשים....
- עוז 07/01/2019 22:24הגב לתגובה זורק אז אפשר יהיה בכלל לחשוב על שינוי כיוון.
- ניר 07/01/2019 21:55הגב לתגובה זולשורטטטטטטטטטט
- 10.מה זה 250 מליארד דול 07/01/2019 20:35הגב לתגובה זוצריךכמה טריליונים לשוק האמריקאי שווי שוק כמה עשרות טריליונים
- 9.מישהו שמע על גורביץ ? (ל"ת)אופיר 07/01/2019 20:04הגב לתגובה זו
- לסתום 07/01/2019 21:25הגב לתגובה זואפשר לדעתך לראות בגרפים או לדעת בכל דרך אחרת? אבל זה לא יעזור להם. הם מאיצים את הקריסה
- לאופיר 07/01/2019 21:22הגב לתגובה זוכי אין לך מושג כיצד השוק מתנהל, איך ניראות מגמות עלייה וירידה. כל מגמת ירידה מתחילה בשבירה מטה, תיקון חד מעלה והמשך ירידות. אם אתה יודע כיצד לעשות זאת תסתכל על המפולות הקודמות. אייל תיאר כבר לפני מספר שבועות את התרחיש הזה במדוייק. אבל אנשים כמוך רואים הכל בצורה פשטנית (ולא מבינים שתיקונים זה חלק מהעניין) ומתייחסים לדברים של אנשים בלי לקרוא אותם כמו שצריך.
- השווקים דראעק 07/01/2019 21:04הגב לתגובה זוכסף קטן וואללה קטן חכה זמבורה בדרך
- 8.אחיזת עיניים יכול להתהפך בשנייה (ל"ת)רמי 07/01/2019 19:33הגב לתגובה זו
- תמשיך להפסיד. יעלה וישבור שיא (ל"ת)משה 08/01/2019 08:57הגב לתגובה זו
- 7.צהלה ושמחה כי התיקון הוא לא אמיתי .בהצלחה (ל"ת)שושנת יריחו 07/01/2019 19:20הגב לתגובה זו
- את צודקת אבל כל יום משעה ומתהפכת אבל את בחורה טובה (ל"ת)לדושנה 07/01/2019 21:26הגב לתגובה זו
- 6.אנונימי 07/01/2019 19:16הגב לתגובה זואולי תשקיע קצת יותר זמן ותכתוב כתבה רצינית. אני לא רואה קורלציה ברורה בין רכישות הבנקים המרכזיים לבין התנהגות הבורסה האמריקאית (בשני הגרפים שהבאת) וגם, מה הקשר בי הרכישות של הבנק המרכזי ביפן על הבורסה האמריקאית. באותו אופן שאתה מציג את הדברים אני יכול לטעון שקצב גידול אוכלוסיית הדבורים הצפון אמריקאיות משפיע על התנהגות המדדים
- יפן מבצעת 07/01/2019 21:07הגב לתגובה זוסוציאליזם בדלת האחורית שנית הכסף גלובלי שלישית אפקט הפרפר . מה שקורה ארהב יפן עולה אירופה כל העולם כולל בורסת החארטרה הישראלית
- אנונימי 08/01/2019 00:11זאת הייתה כתבה חלשה, אם היית אומר שהפד קונה נכסים ובגלל זה הבורסה האמריקאית עולה, אז סבבה. אבל הבנק המרכזי של יפן קונה נכסים בבורסה היפנית ואתה מציג לי גרף שך s&p וטוען שעושים הינדוס שווקים, בחייאת
- 5.לעמית טל הנכבד 07/01/2019 19:12הגב לתגובה זוהיזהרו במעשיכם כי גדולים וחכמים מכם פועלים בשטח ועומדים לבעוט חזק בעכוזכם הבלוי.
- 4.אחד שלא מבין 07/01/2019 19:10הגב לתגובה זוככה זה עובד עשרות שנים עליות ואחכ ירידות. מה השתנה ???
- אני 07/01/2019 23:28הגב לתגובה זוהבנקים המרכזים מתערבים כאשר השוק ו! יורד כבר מ 1987 (זה התחיל עם הפד)... ומאז חוזר על עצמו. איך אתה חושב שארה"ב יצאה מהמשבר ב 2008 בעזרת הפד. ברגע שיהיה צל צילו של חשד שהירידות עלולות אולי לפגוע בכלכלה הראלית הפד יחזור לשוק ובגדול בקיצור אין חדש תחת השמש.
- טראמפ וחבריו לא אוהבים שוק יורד בתקופתם (ל"ת)אש 07/01/2019 21:24הגב לתגובה זו
- הוא עוצר לטרמפים. אנחנו מצביעים ללינקולן (ל"ת)מי זה טרמפ 07/01/2019 22:59
- 3.רועי 07/01/2019 19:08הגב לתגובה זואם הפד לא נכנס סימן שהוא עושה כעפה אדומה לסינים
- 2.דובי 07/01/2019 19:06הגב לתגובה זופתיחה בחוזים באחד הימים הקרובים של 5% ויותר דרומה.
- 1.משאבה. 07/01/2019 19:00הגב לתגובה זומנפחים את האמאמא של כל הבועות.
- לפחות תהנה מזה ולא תצעק דובים כמו הכתב.. (ל"ת)אלעד 07/01/2019 21:03הגב לתגובה זו
