רשות המסים: אופציות ב-15 מיליארד שקל מוענקות כל שנה להייטקיסטים

עובדי אנבידיה עשו את "המכה" הגדולה מכולם כאשר רוב העובדים בארץ ובחו"ל הפכו למיליונרים. אבל גם עובדי מיקרוסופט, גוגל, פאלו אלטו, אמזון, מטא ועוד עובדי מאות גופים בינלאומיים שמחזיקים כאן פעילות מקומית, לצד מאות חברות הייטק ישראליות שנסחרות בוול סטריט, הרוויחו יפה באופציות.

וזה עוד בלי רבבות עובדים בחברות פרטיות שקיבלו אופציות ששוות לא מעט כסף. על פי ההערכות יש כ-100-150 אלף עובדים שמקבלים הטבה משמעותית באופציות ובמניות, חלק גדול מהם הפך למבוסס בזכות האופציות, כ-10%-20% הפכו למיליונרים.

אופציות להתעשרות - לא רק באנבידיה

ההתעשרות באנבידיה היא המהירה והגדולה ביותר בשנים האחרונות. לחברה מעל 32 אלף עובדים, רובם כבר עשירים. בארץ יש לחברה מעל 3,600 עובדים, רובם הגדול מחזיק באופציות ובמניות שהרווח עליהן הוא בממוצע כ-750-850 אלף דולר. יש מאות רבות שהרוויחו מיליוני דולרים רבים, ויש לא מעט שאצלם הרווח הוא בסכומים של עשרות מיליוני דולרים. (כאן תראו את החישוב לתחילת השנה, מאז אנבידיה הוסיפה 750%).

המס המשולם על הרווחים האלו, תתפלאו הוא דווקא נמוך - 25% בלבד. הסיבה היא שרשות המסים מכירה בהטבה הזו כהטבה הונית שחייבים במס הון, כמו על רווחים בבורסה ולא מס פירותי כמו על עבודה (עד 50%). זה לא הכי הוגן, כי בפועל, יש תחליף בין שכר לבין אופציות. כשעובד מגיע לחברה הוא מוכן לקבל קצת פחות עם יקבל יותר אופציות, כלומר, אופציות זה חלק מהשכר. ועדיין - מבחינת רשות המסים, רואים בזה ברוב המקרים לא כשכר, אלא כרווח ממניות.   

רשות המסים - מערכת דיגיטלית חדשה; מה המטרה?

היום מעדכנת רשות המסים על מערכת דיגיטלית חדשה לדיווח על הקצאת האופציות לעובדים. חברות שמקצות אופציות למניות בחברה לעובדיהן ידווחו על כל התהליך ההקצאה – החל מתכנית ההקצאה, עבור בדיווח רבעוני ועד לדיווח על המימוש על ידי העובד – באמצעות המערכת וזאת במטרה לאפשר לרשות לקיים הליך ביקורת יעיל על קיום התנאים להטבת המס במימוש אופציות ולהעניק לרשות ולמקבלי ההחלטות תמונה מלאה בנוגע להיקף האופציות המוקצות במשק הישראלי והעלות הפיסקאלית של הטבת המס.

על פי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה, עובד בחברה ישראלית זכאי לממש אופציות למניות בחברה ולשלם מס רווחי הון בשיעור של 25% במקום מס שולי לפי גובה השכר שעשוי להגיע עד ל-50%. התנאים למימוש ההטבה הם שהאופציות הוענקו במסגרת תכנית הקצאה שאושרה על ידי רשות המסים וכי המניות הוחזקו בידי נאמן למשך שנתיים לפחות.

• מנהל בהייטק העלים רווחים בסך 4.3 מיליון שקל מאופציות - המדינה רוצה לשלוח אותו לכלא
• כמה מס תקבל המדינה מהאקזיט של Own והאם זה ישפיע על הגזרות הצפויות?

כיום, חברות המקצות אופציות לעובדיהן מדווחות לרשות המסים על תכנית הקצאות בדיווח ידני, ולאחר מכן מדווחות על מימוש האופציות של כלל העובדים בחברה במרוכז. שיטת דיווח זו מקשה על רשות המסים לקיים ביקורת יעילה על מנת לוודא כי התנאים להטבת המס התקיימו וחישוב המס נעשה בצורה נכונה. כמו כן, היעדר ריכוז של המידע המלא במערכת דיגיטלית מקשה על רשות המסים לקבוע מה העלות התקציבית של הטבת המס.

בעקבות עבודה מרוכזת שנעשתה בחטיבה המקצועית ברשות המסים, אשר במהלכה התברר כי המחזור השנתי בממוצע של האופציות לעובדים במשק הישראלי הינו גבוה מ-15 מיליארד שקל  וכי הנאמנים שמחזיקים באופציות הללו עושים כבר שימוש במערכות דיגיטליות שיכולות לעבור התממשקות למערכת של רשות המסים, הוחלט על דיגיטציה של התחום. במסגרת מהלך זה, חברות המבקשות להקצות אופציות לעובדים יגישו את תכנית ההקצאה לאישור רשות המסים באמצעות טופס מקוון. במהלך ההגשה יענו נציגי החברות על שאלון ועל סמך תשובותיהם תקבע רשות המסים אם יש מקום לאשר את התכנית או לבקש מהחברה לבצע בה שינויים. בנוסף, רשות המסים תממש את זכאותה לפי החוק לדרוש דיווח רבעוני מלא מכלל החברות המקצות אופציות והנאמנים המנהלים אותן, בנוגע לאופציות המוחזקות אצלם או ממומשות דרכם.     ברשות המסים מדגישים כי "הדיגיטציה של תחום האופציות תאפשר לרשות המסים לקיים ביקורת חכמה ויעילה על התחום, מבלי להקשות על גורמים המתנהלים בצורה תקינה ותוך מיצוי מקסימלי של פוטנציאל הגבייה, לצד קבלת תמונה מלאה של עלות ההטבה והיקף האופציות במשק הישראלי". במילים אחרות, הם בעצם אומרים שהם חוששים מדליפה של מסים.

הטבות לעובדים בהייטק

אופציות הן זכות (אך לא חובה) לרכוש מניות של החברה שבה אתם עובדים במחיר שנקבע מראש - מחיר המימוש. ההנחה היא שערך המניה יעלה עם הזמן, וכך תוכלו לממש את האופציות ברווח.

מונחים שחשוב להכיר בעולם האופציות:

מחיר מימוש: המחיר שבו תוכלו לרכוש את המניה. תקופת הבשלה (Vesting): פרק הזמן שבו האופציות ניתנות למימוש באופן מלא או הדרגתי. תוקף האופציות: כמה זמן יש לכם לממש את האופציות אחרי סיום העבודה.

• קיידנס מרחיבה את השותפות עם אנבידיה עם פיתוח סוכני AI
• TSMC מתקדמת לייצור המוני של שבבי 2 ננומטר בטייוואן
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

המיסוי על אופציות כאמור - 25% תחת מסלול רווחי הון (מסלול 102) בתנאי שתקופת החזקה תהיה 24 חודשים לפחות ותהיה הפקדה לתוכנית נאמנות. אחרת זה יהיה מסלול פירותי - הרווח ממוסה כשכר עבודה לפי מדרגות המס הרגילות (עד 50%).

מה זה RSU?

מניות חסומות (RSU - Restricted Stock Units) הן מניות שמוענקות לעובד, אך נדרשת תקופת הבשלה לפני שניתן למכור אותן. בשונה מאופציות, אין צורך לשלם מחיר מימוש. כלומר, ברגע שהמניות "נפתחות" הן כבר שוות כסף.

יתרון: אין סיכון שמחיר המניה יירד מתחת למחיר המימוש (כמו באופציות). חיסרון: המיסוי חל במועד הבשלה, גם אם לא מכרתם את המניות.

אופציות לעובדי סטארטאפ לעומת חברות ציבוריות - האופציות נוטות להיות בסיכון גבוה יותר, אך עם פוטנציאל לרווחים משמעותיים אם החברה מצליחה להגיע להנפקה או מכירה. מנגד, בחברות ציבוריות יש יותר שקיפות ובהירות בנוגע לערך המניות, אך לרוב הפוטנציאל לרווחים משמעותיים נמוך יותר.

האם כדאי לממש את האופציות? התשובה תלויה בכמה גורמים:

מצב החברה: האם החברה צומחת? האם יש לה סיכוי להנפקה או אקזיט? המצב הפיננסי שלכם: האם אתם יכולים להרשות לעצמכם להשקיע במניות? תחזית שוק: האם נראה שמחיר המניה יעלה? וזה גם תלוי במצב שוק המניות בכלל ובפרמטרים רבים

מכשירים פיננסיים נוספים לעובדי הייטק - ESPP (Employee Stock Purchase Plan): אפשרות לרכוש מניות בהנחה ממחיר השוק.