חברות הביטוח יקבלו מכה כואבת: ההשפעה של הרפורמה בביטוחי המנהלים
הבוננזה הגדולה של חברות הביטוח, ביטוח המנהלים, עמד לספוג אתמול מגבלה בהפקדות. הביטוח הזה אפשר בעבר לחברות הביטוח לגבות דמי ניהול גבוהים. לצד ביטוח הבריאות שהפך בעשרים שנה האחרונות למקור לרווחים משמעותי, ביטוח המנהלים הביא רווחים נאים ויותר מזה - חיבר את חברות הביטוח לתחום הפיננסים וההשקעות. אם כבר מנהלים ביטוחי מנהלים למה לא לנהל פנסיה וגמל? וזה בדיוק מה שקרה, חברות הביטוח הפכו למנהלות הכספים הגדולות בארץ.
כך זה עבד במשך שנים, עד עכשיו. אתמול הייתה אמורה ועדת הכספים לעשות לעניין הזה סוף ולהגביל את ההשתוללות של סוכני הביטוח. לפי התקנות החדשות שהיא רוצה להכניס, לקוחות ששכרם כפול מהממוצע (מעל 23,700) יוכלו להפקיד חיסכון בביטוח מנהלים. המגבלה הזאת אמורה להיכנס לתוקף לבעלי פרמיות חדשות. אז למה הוועדה לא החליטה? כי הדיון, כך החליט היו"ר וח"כ משה גפני, יידחה בכמה ימים. השאלה המרכזית היא על מי גפני ישמור בסוף - על הלקוחות או על חברות הביטוח - בעיקר המפלצות שעושות מאות מיליונים בשנה?
הסיפור הזה הוא חלק מתוך התמונה הרחבה: הרפורמה שמקדמת רשות שוק ההון, שחוק ההסדרים מנחה בעניינה, וזו שמקדם משרד האוצר. לא ברור מה יעשה בסוף בגורלה של מהפכת סמוטריץ', שמנסה להילחם לא רק בחברות הביטוח אלא גם בבנקים. לפי שעה, הוא מאמין שביטוחי המנהלים יוצרים נזק לאזרחים. באוצר סבורים שאם הם ישימו את הכסף בפנסיה במקום בביטוח מנהלים, הם יחסכו משהו כמו חצי מיליון שקל. לכן, האוצר נכנס לתמונה. הוא רוצה לבשר לכולנו שהצליח לטפל בכשל שוק, בכל הנוגע לביטוחי המנהלים.
- כל הכותרות
לפני שניכנס לפוליטיקה, בואו נדבר על מספרים. מה בכלל ההבדל בין קרן פנסיה לביטוח מנהלים? הרי בסוף, זה מוצר דומה. שניהם חוסכים לטווח ארוך ומבטחים במקרי נכות או מוות חלילה, אבל כל השאר שונה. ביטוח המנהלים הוא חוזה אישי בין החברה לבין הלקוח. התשואה, דמי הניהול, עלות הכיסוי וגם מקדם ההמרה (מקדם שקובע כמה כסף יקבל המבוטח בכל חודש, כדי שזה יספיק לשארית חייו) שונים.
באוצר מבינים עוד משהו - והוא שהתשואה בקרנות הפנסיה, כך לפי נתונים היסטוריים, מניבה יותר. כמה יותר? פער של כ-37%. ממה הוא נובע? בעיקר מאג"ח. קרן הפנסיה משקיעה באג"ח שמניבה תשואה גבוהה (בערך 4.9% ובהמשך כנראה עוד יגדל), כשבביטוחי המנהלים אין תשואה מובטחת. קרן פנסיה משקיעה 30% מהכסף באג"ח הזאת וזה מאפשר לה לתמרן עם זאת, שאר הכסף, לקחת מעט סיכון ובהתאם - להשיג לרוב תשואה גבוהה יותר. כשהשוק במגמת ירידה - האפיק הסולידי מנצח וכשהוא בעליה - המרכיב המסוכן יותר מצליח להניב בממוצע תשואה גבוהה יותר. כך למשל, בשנה שעברה השוק היה בירידה. ביטוח המנהלים ירד ביותר מ-6.5%, האג"ח המיועדת עלתה ב-3%.
גורם נוסף שמשפיע הוא דמי הניהול. בקרן פנסיה, לרוב, דמי הניהול נמוכים יותר. כך למשל, הקרנות הפנסיה עומדים דמי הניהול על כ-0.4% ובביטוחי המנהלים קרוב ל-0.9%. כלומר, מדובר באלפי שקלים, במקרה הטוב, שיוצרים את הפער בין התשואות.
בעוד שקרן הפנסיה היא מעין "קרן שיתופית" בה כל עמית מפקיד את הכסף ומקבל קצבה שמופשעת בין היתר מתוחלת החיים של שאר החוסכים, בביטוח מנהלים אתה מקבל חוזה אישי שלא מושפע מגורם אחר. כלומר, יש יותר סיכון לחברה. מכאן, כנראה, נגזרת גם התשואה הנמוכה יותר.
אז מה רוצה שר האוצר, בצלאל סמוטריץ'? הוא יפחית את מספר המשתתפים בביטוחי מנהלים משום שרוב החוסכים מרוויחים פחות מ-24 אלף שקל, ויצמצמם בהדרגה את הפעילות של חברות הביטוח בתחום הזה. בעבר הוטלו מספר הגבלות על חברות הביטוח, בניהן ב-2019, כאשר הוטל איסור על מכירת כיסויים למקרה מוות במסגרת ביטוחי המנהלים. בשנה שעברה חלק מהחברות קיבלו אישור אבל באוצר מעריכים כי חייבת להיעשות כאן רפורמה לפני שיהיה מאוחר מדי.
בינתיים, חברות הביטוח מתנגדות. הן יודעים שזה יפגע להם ברווחיות. סוכני הביטוח מתנגדים - כי זה יפגע להם בפרמיה. השאלה היא מה תחליט הועדה. אם תוריד את הנושא מסדר היום, או תחליט לא להחליט - כל מה שכתבנו כאן לא רלוונטי. בסוף, מה שחשוב הוא הציבור. האם הפוליטיקה תנצח? את זה נדע בימים הקרובים.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
9.בעיה ברורה ברת פתרוןשאול 29/06/2023 06:21הגב לתגובה זו1 2ממשלת הביבים הרסה את הכלכלה וההייטק . מה עושים כשאין הכנסות מתלבשים על הבנקים וחברות הביטוח ועל כל מי שיעיל ומרוויח וגם אותם ירסקו .. הפירומנים חייבים להסתלק מחיינו . כיבוי השרפות לא יירפה את האסון שקרה לכלכלה .סגור
-
8.מכירות ביטוח מנהליםדובי גל 27/06/2023 08:56הגב לתגובה זו2 1משנת 2013 ביטוח מנהלים הפך למוצר נחות כמעט לכולם והמכירות של ביטוחי מנהלים ירדו כמעט לחלוטין שקף שהוצג בוועדת הכספים סוכנות תלפיות 99% מכירות פנסיה כל האירוע הזה פוליטי וחסר חשיבות לחוסך הממוצע שכבר מזמן בחר לחסוך בקרן פנסיה אבל אם אפשר לגזור איזה קופון אז למה לא?סגור
-
7.מה עושיםמשה 26/06/2023 09:43הגב לתגובה זו0 0מה קורה למי שיש ביטוח 40 שנה היש סיכוי לקבל פיצויסגור
-
המגבלה רק למצטרפים חדשים (ל"ת)דובי גל 27/06/2023 08:50הגב לתגובה זו0 0סגור
-
6.חברות וסוכני הביטוח מפסידים. המבוטחים מרוויחים. (ל"ת)גילי 20/06/2023 12:41הגב לתגובה זו0 2סגור
- טען עוד
-
איך צמצום חופש הבחירה שלהמבוטחים יגרום להם להרוויח?דורון 24/06/2023 17:59הגב לתגובה זו0 0גם היום יכול כל מבוטח לבחור בקרן פנסיה ולא בביטוח מנהלים. למה לא לאפשר לו להחליט באיזו צורה לחסוך לפנסיה?סגור
-
5.האוצר חושף המדינה לתביעותאיןן בעיה 19/06/2023 14:09הגב לתגובה זו1 0כאשר אותם מ5% שקונים ביטוחי מנהלים יפקידו לפמביה שהיא כבר היום בגרעון יתבעו את האוצרכי עצר להם את חופש נבחירה האוצרהופך ליועץ פנביוני וחושף המדינה לאחריות כלפי לקוחות זה מעולהסגור
-
4.סוכני ביטוח ביקשו מהאוצר לבטל ביטוחי מנהליםאיציק 19/06/2023 11:22הגב לתגובה זו1 0לפי מה ששמעתי מסוכן ביטוח .קבוצה של מאות סוכני ביטוח טענו שזה פחות טוב למבוטחים בכתבה יש משמעות שסוכני הביטוח מתנגדים לזה. בזמן שהם היו היוזמים של המהלך.סגור
-
3.שטויות במיץ בלי פואנטה (ל"ת)משה 18/06/2023 15:30הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.כתבה מגמתית, כתב לא אוביקטיביצחי 16/06/2023 12:45הגב לתגובה זו1 0האם אנחנו שואפים למוצר אחד אחיד בלבד ? מה קרן הפנסיה מציעה לגרוש שנישא בשנית או עם ידועה בציבור ? כתב יקר, גש תלמד את החומר, חסר לך המון מידע. לא מבין איך אישרו כתבה גרועה כזוסגור
-
1.רחובותמוטקה 14/06/2023 12:27הגב לתגובה זו4 0כל יועצי הפנסיה שאינם תלויים במעביד או בחברות הביטוח, ממליצים לעובד להתרחק מביטוח מנהלים. במיוחד לעובד צעיר שם שנות חסכון רבות לפניו. כל זה בגלל העמלות הגבוהות, יחסית לקרנות פנסיה או קופ"ג. בכל השוואה שהם מבצעים ביטוחי המנהלים הם האופציה הכי גרועה לחוסך.סגור
-
בוא ונניח שאכן עדיפה קרן פנסיהדורון 24/06/2023 18:01הגב לתגובה זו0 0למה צריכה הממשלה להחליט עבור אותו חוסך צעיר כיצד לחסוך? אם קרן הפנסיה עדיפה, אז ממילא הוא יחסוך בקרן פנסיה ולא בביטוח מנהלים. אם יש בעיה עם סוכני הביטוח שנותנים המלצות גרועות, צריך לטפל בעניין הזה ולא לצמצם את חופש הבחירה של החוסכים.סגור
