קרנות ההשתלמות - החודש הטוב של אלטשולר שחם; מור והפניקס מובילות מתחילת השנה

התשואה הממוצעת בחודש מרץ בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מסתכמת ב-2.3%. הרבעון הראשון הסתיים עם תשואה ממוצעת של 4.7%. המסלול המנייתי הניב במרץ בממוצע תשואה של 3.8%, כאשר את ההובלה לקחה אלטשולר שחם עם תשואה של 4.5% במנייתי ו2.5% במסלול הכללי. אלטשולר שחם בקאמבק בחודשים האחרונים, אחרי שנה לא מוצלחת. מתחילת השנה מובילות מור והפניקס.

הסיבה לתשואות הטובות במרץ מיוחסות לשוק המקומי ולוול סטריט - המדדים המרכזיים בשוק המקומי עלו בין 3% ל-5%, וגם בוול סטריט המדדים עלו סביב 4%.

המסלול הכללי שהוא כאמור הפופולארי מבין המסלולים כולל מרכיב גדול של אגרות חוב ומרכיב משתנה של כ-30% במניות (תלוי בגוף המנהל). המסלול המנייתי כולל 70%-80% מניות והיתר אג"ח. ככלל ככל שההשקעה לטווח זמן ארוך יותר כך החלק המנייתי אמור להיות גדול יותר כי לאורך זמן מניות מספקות תשואה עודפת על פני אגרות החוב. מעבר לכך, ככל שחוסכים לזמן ארוך יותר כך יש מספיק זמן לתקן כאשר יש מפולות וירידות בשווקים.

מסלול שתפס תאוצה בתקופה האחרונה הינו מסלול עוקב S&P 500 כאשר ישראלים רבים החלו להעביר את הכספים שלהם למסלול שנחשב למסוכן יותר. מאז תחילת השנה ישראלים שהעבירו את חסכונותיהם למסלול הרוויחו תשואה שנעה בין 11.7% ל-12.2%. בחודש מרץ התשואה עמדה על 5.9%-6.6%, כאשר הראל הניבה ללקוחותיה את התשואה הגבוהה ביותר במסלול.

התשואה הממוצעת בקרנות הפנסיה לחודש מרץ עמדה על 2.6%, כאשר גם כאן אלטשולר הובילה עם תשואה של 3.3%. התשואה הממוצעת מתחילת השנה עמדה על 5.4%.

התשואות לחודש פברואר

התשואה הממוצעת בחודש פברואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי הסתכמה ב-2%-1.8%. מי שהחזיק בקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול מנייתי השיג תשואה ממוצעת גבוהה משמעותית של מעל 4% (כ-4.4%-4.5%).

התשואות בפברואר יוחסו בעיקר לשוק המקומי כאשר מדדי המניות המובילים עלו בין 6% ל-7%. גם בוול סטריט נמשכה המגמה החיובית כשמדד ה-S&P 500 עלה ב-4%. להבדיל מחודשים קודמים מי שהיה חשוף יותר לבורסה המקומית הרוויח יותר. שוק החוב עלה בממוצע בחודש פברואר בכ-0.5%. הדולר התנדנד מאוד החודש, אך בסיכום כולל ירד בכ-1.5%. אלמלא ירידת הדולר התשואות היו גבוהות יותר בכ-0.4%-0.5%.