ביקושי יתר לאג"ח של אורביט: גייסה 32 מיליון שקל בשלב המוסדי

חברת אורביט -2.88% אורביט 2,698 -2.88% בסיס:2,778 פתיחה:2,778 גבוה:2,778 נמוך:2,650 תמורה:3,031,250 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: השלימה את השלב הראשון במסגרת הנפקת והבטיחה לעצמה 32 מיליון שקל. בשלב המוסדי התקבלו ביקושי יתר של כ-68% מצד המשקיעים המסווגים והריבית אותה תשלם החברה נקבעה על 6.25%. את ההנפקה מובילות כלל פיננסים חיתום וד"ש-מיטב אייפקס.

חברת אורביט היא ספקית גלובלית של מערכות תקשורת עתירות טכנולוגיה למשימות חיוניות. המוצרים שלה מיועדים לשימוש בתחומי הים, החלל, התעופה והתצפית מהחלל.

איגרות החוב שיונפקו הינן איגרות חוב להמרה צמודות דולר אשר יעמדו לפירעון ב-5 תשלומים שווים מאפריל 2016 ועד אפריל 2020. באורביט מציינים שהסכום שיגויס ייאפשר לה לבצע את מימוש אסטרטגיית הצמיחה. במקביל, אם הביצועים של החברה יובילו לעלייה בערכה של המניה, יוכלו המשקיעים להמיר את האג"ח למניות ביחס של 16.5 איגרות חוב לכל .

עופר גרינברגר, מנכ"ל אורביט, ציין כי "הצלחת ההנפקה והביקושים הגבוהים שהתקבלו בשלב המוסדי משקפים את אמון המשקיעים בחברה. אורביט נמצאת בתנופת עשייה ושינוי, כפי שבאה לידי ביטוי בתוצאותינו הכספיות במחצית השנייה של 2013, ואנו מעריכים כי השינויים האסטרטגיים בהם נקטנו יניבו לחברה הכנסות מהותיות נוספות, יחזקו את כל פעילויות הליבה שלנו וישפרו את הרווחיות של החברה".

למרות ההצלחה בגיוס חשוב לציין כי הסגירה נחשבת לגבוהה מאוד, ומגלמת בתוכה את הסיכון הקיים בחברה אשר רשמה בשלוש השנים האחרונות הפסדים. בשנת 2013 נרשם הפסד של 588 אלף דולר, בשנת 2012 רשמה החברה הפסד של 787 אלף דולר ובשנת 2011 נרשם הפסד קל של 6,000 דולר.

מצד שני, בתחום המכירות, החברה לא הצליחה לצמוח בשנים האחרונות. בשנת 2011 רשמה החברה מכירות של 51 מיליון דולר, בשנת 2012 נרשמה ירידה ל-41.2 מיליון דולר ובשנת 2013 הצליחה החברה להשתפר מעט ולהציג הכנסות של 46.6 מיליון דולר. ההון העצמי של החברה הסתכם בסוף 2013 ב-15.9 מיליון דולר.

איגרות החוב הוצעו למשקיעים המוסדיים בריבית מקסימום של 8% כשהן צמודות לשער החליפין של הדולר. לאחר שנספרו הביקושים של המשקיעים המוסדיים הריבית ירדה ל-6.25%. בהמשך השבוע תשלים אורביט את המכרז הציבורי ובו היא מקווה שהריבית של האג"ח תרד עוד.