בניגוד למגמה בשוק: אלו שתי הסיבות שלוחצות היום מטה את מדדי התל-בונד

הבורסה בתל אביב מטפסת לעבר שיאים חדשים, אך היום בשוק המקומי נרשמת חולשה במדדי התל בונד - אשר יורדים עד 0.4%. שתי הסיבות המרכזיות לנפילות אלו הן איגרות החוב של גזית גלוב ואפריקה ישראל אשר מאבדות גובה.

חברת גזית גלוב עורכת היום שלב מוסדי בגיוס אג"ח בהיקף של עד 850 מיליון שקל. החברה מבצעת הרחבה של סדרת אג"ח גזית גלוב אגח יב שהיקפה הכספי כיום עומד על 1.62 מיליארד שקל. בעקבות הרחבת הסדרה - מאבדת איגרת החוב 2.3% מערכה ובכך מובילה את הירידות במדדי התל-בונד.

איגרת החוב הינה סדרה ארוכה מאוד הנושאת מח"מ של 8.9 שנים. לאחר הנפילה, איגרת החוב נסחרת בתשואה ברוטו לפידיון של 3.09% (צמודת מדד) המשקפת מרווח של 3.05% לעומת האג"ח הצמוד המקביל. מחזור המסחר באיגרות החוב מסתכם בלמעלה מ-50 מיליון שקל.

הרחבת סדרת האג"ח מפילה גם את הסדרה הקצרה יותר מעט, גזית גלוב אגח יא  שנושאת מח"מ של 6.5 שנים. איגרת החוב מאבדת 1.1% לתשואה ברוטו של 1.9%. בסוכנות הדירוג אשררו את דירוג החוב של החברה (AA-) ומציינים כי מטרת הגיוס הינה לטובת החלפת חוב קיים.

• קבוצת מר קיבלה הזמנה של 36 מיליון אירו ממדינה באפריקה
• אין עסקאות טובות באפריקה

גורם נוסף אשר לוחץ מטה את מדד התל בונד הן איגרות החוב של אפריקה ישראל. הדוחות הכספיים של החברה שפורסמו היום הצביעו על חולשה בפעילות של הקבוצה ברוסיה (בהתאם לצפי). איגרות החוב של החברה אפריקה אגח כו ואפריקה אגח כח שצפויות להיפלט בקרוב ממדדי התל בונד נסחרות תחת לחץ ברמה של תשואת זבל של יותר מ-16%.